Binance deve affrontare ostacoli legali in Europa che minacciano l’accesso del gigante degli scambi al mercato dell’UE.

Il regolamento europeo sulle criptovalute, noto come regolamento sui mercati delle criptovalute, o MiCA, costringerà i regolatori a stabilire se Binance, legalmente coinvolta, abbia un posto nel blocco.

Binance è balzata a una posizione dominante nel settore delle criptovalute, aiutata dal suo importante hub in Francia. La sua filiale, Binance France, è registrata presso l'Autorità dei mercati finanziari, o AMF.

Ma un criminale condannato come unico azionista farà sì che le autorità di regolamentazione francesi ci pensino due volte sulla licenza MiCA di cui Binance ha bisogno per operare in Europa.

"Questa è una questione di vita o di morte per Binance", ha affermato William O'Rorke, avvocato e partner dello studio legale ORWL specializzato in criptovalute, a DL News. “Il MiCA dovrebbe applicarsi ovunque allo stesso modo. Se un’azienda viene respinta in Francia, non dovrebbe essere autorizzata nel resto d’Europa”.

Se i regolatori francesi non ritenessero Binance adatto al MiCA, anche il resto dei paesi europei sarebbe pronto a rifiutarlo.

Changpeng Zhao, fondatore di Binance, ex CEO e criminale condannato negli Stati Uniti, martedì affronterà il verdetto in un tribunale di Seattle. Zhao si è dichiarato colpevole di riciclaggio di denaro a novembre.

Il nuovo CEO Richard Teng ha il compito di fare pulizia e ha cercato di lucidare la sua reputazione offuscata di evasore della legge nel corso dei suoi sette anni di esistenza.

Socio unico

Zhao rimane azionista al 100% di Binance France.

"Se hai una condanna penale, c'è un alto rischio che la tua approvazione venga ritirata", ha detto O'Rorke. "Questa è la regolamentazione francese di base."

L'AMF non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Zhao potrebbe non essere in grado di rimanere un azionista significativo se Binance vuole sopravvivere in Francia come organismo regolamentato.

“Prima o poi l’AMF dovrà proporre una soluzione, forse cambiare la percentuale di proprietà di Zhao”, ha detto. "Come avvocato specializzato in regolamentazione, mi chiedo come affronteranno la questione."

Binance è registrata presso l'AMF come fornitore di servizi per asset digitali dal 2022.

Questa registrazione, basata sul rispetto delle norme antiriciclaggio, consentirà a Binance di servire gli utenti in Francia fino alla fine del periodo transitorio che le autorità di regolamentazione francesi hanno esteso fino a dicembre 2025.

Successivamente, Binance dovrà ottenere una licenza MiCA in uno stato membro dell’UE, che potrà quindi utilizzare per accedere a tutti i 27 paesi.

MiCA stabilisce regole aggiuntive per gli scambi di criptovalute per prevenire abusi di mercato, rafforzando la politica di sicurezza, regole per il marketing e la pubblicazione di informazioni sugli asset quotati.

Binance in Francia

La Francia è una “giurisdizione importante” per Binance in Europa, ha affermato O’Rorke.

Zhao ha favorito stretti rapporti con i funzionari e ha elogiato il presidente francese Emmanuel Macron per le sue politiche a favore dell’innovazione.

Binace ha inoltre speso 100 milioni di euro in ricerca e sviluppo blockchain in Francia nel 2021.

Ma a giugno, in seguito alle accuse delle autorità statunitensi, la procura di Parigi ha aperto un'indagine su Binance per sospetto di riciclaggio di denaro.

Nel dicembre 2022, un gruppo di investitori ha citato in giudizio Binance per aver commercializzato illegalmente 2,4 milioni di euro ai consumatori francesi.

Queste due indagini rappresentano un altro potenziale ostacolo tra Binance e la sua licenza MiCA.

Se uno di questi avrà successo, minaccerà la capacità di Binance di operare in Europa, ha affermato O’Rorke.

Innalzare gli standard

Le accuse del Dipartimento di Giustizia contro Binance, combinate con l'impegno di Teng nei confronti dei cambiamenti strutturali, "possono anche essere viste come una buona notizia", ​​ha detto O'Rorke.

Ciò significa che i regolatori statunitensi più potenti e dotati di risorse stanno facendo il lavoro pesante per costringere l’azienda a cambiare.

"Le autorità di regolamentazione statunitensi possono ora assicurarsi che Binance sia conforme agli elevati standard globali di supervisione antiriciclaggio in un modo che le autorità di regolamentazione francesi non sarebbero state in grado di fare."

Ad esempio, parte dell’accordo di Binance con il DOJ prevede il monitoraggio da parte di una società di revisione indipendente che supervisionerà le operazioni e i registri dell’exchange per cinque anni.

La severa pulizia di Binance negli Stati Uniti potrebbe estendersi alle sue filiali in Europa.

Registrazioni

Binance in Europa ha avuto momenti difficili.

Ha ritirato la domanda di licenza dalla Germania, cancellata da Cipro e dai Paesi Bassi. Le autorità belghe hanno ordinato la sospensione delle sue attività, ma poi hanno offerto servizi attraverso la sua entità polacca.

Ma Binance ha registrato filiali in Italia, Svezia, Lituania, Spagna e Polonia.

“Hanno molto lavoro interno da fare”, ha detto O’Rorke.

"L'azione giudiziaria del Dipartimento di Giustizia potrebbe essere l'inizio della fine per Binance, o il contrario: potrebbe essere l'inizio di una nuova Binance regolamentata."

Inbar Preiss è un corrispondente normativo con sede a Bruxelles. Contattatela a inbar@dlnews.com.