Diamo prima un'occhiata a una serie di dati nella Figura 1: dal dashboard di @mati su Dune si può vedere che TVL sta crescendo in più fasi. Figura 2: Secondo i dati su Deillama, TVL è all'8° posto nella catena Ethereum Figura 3: Al 2° posto su Zksync;

Mavericks è anche una rara innovazione nell'attuale traccia #Defi . Può impostare in modo flessibile più modalità di posizionamento LP e può unire dinamicamente i pool di liquidità seguendo i prezzi per ottenere l'effetto di aumentare la profondità del pool e migliorare l'efficienza. di utilizzo del capitale. Sebbene #Maverick fornisca una spiegazione molto dettagliata (https://docs.mav.xyz), molti amici potrebbero avere ancora dubbi sulla strategia di posizionamento di LP.

Le quattro strategie LP fornite da Maverick sono: modalità statica, modalità destra, modalità sinistra e modalità bilaterale. La modalità statica è più facile da capire Similmente a Uniswap V3, LP è valido entro un intervallo impostato quando si posiziona LP. Questo modello è adatto quando i prezzi rimangono entro un certo intervallo. Ad esempio, la coppia valutaria stabile di Maverick e la coppia valutaria LST di ETH possono adottare questo modello perché la fascia di prezzo è relativamente fissa:

La modalità giusta significa che quando il prezzo dell'asset sottostante aumenta (ad esempio, quando l'ETH in USDC-ETH aumenta), la posizione attiva (la posizione in cui si trova il prezzo corrente) si sposta a destra L'USDC nell'LP che sceglie la modalità giusta può spostarsi a destra e concentrarsi sulla posizione sinistra della posizione attiva corrente. Poiché il prezzo è volatile, la correzione durante il rialzo del prezzo potrebbe ricadere nuovamente nella posizione sinistra dell'LP e quindi aumentare nuovamente. In questo momento, oltre alle entrate derivanti dalle commissioni, LP può ottenere anche gli swing profit derivanti dall'aumento. Tuttavia, LP non si muoverà quando il prezzo scende, quindi il rischio di perdita è maggiore quando il prezzo scende. Questo modello è adatto a situazioni in cui l'attività sottostante sale sempre unilateralmente per un lungo periodo di tempo e ha meno tempo per scendere. Ad esempio, ETH-swETH su Maverick ha la modalità giusta perché swETH/ETH è sempre maggiore di 1 o più. Al momento, poiché il mercato generale è sotto shock, ci sono ancora relativamente pochi pool per il modello giusto.

La modalità sinistra è esattamente l'opposto della modalità destra. Quando l'asset sottostante scende, l'LP unilaterale si sposterà automaticamente a destra della posizione attiva corrente. Se sale, non si muoverà, pertanto, potrebbe subire perdite si alza. È adatto a situazioni in cui l'attività sottostante scende sempre unilateralmente per un lungo periodo di tempo e ha meno tempo per salire. Ad esempio, wstETH-ETH su Maverick ha abbandonato la modalità perché ETH/wstETH è sempre inferiore a 1.

Il modello bilaterale, ovvero l’attività sottostante si sposterà a destra o a sinistra indipendentemente dal fatto che salga o scenda, il che può massimizzare l’efficienza del capitale in caso di shock. Tuttavia, questo modello presenta un rischio di perdita permanente. Sebbene il rischio possa essere ridotto aumentando l’intervallo di bin, deve comunque essere attentamente valutato, il che equivale a scambiare il rischio con l’utilizzo del capitale. Al momento, per le coppie di stablecoin con intervalli di prezzo relativamente stabili su Maverick, il reddito di entrambe le modalità non è buono quanto quello della modalità statica, ma su USDC-ETH con un ampio intervallo, il reddito di entrambe le modalità è superiore a quello della modalità statica. modalità.

Attualmente, il tasso di contribuzione TVL su Maverick è dominato dai token LST, seguiti dalle stablecoin. E in termini di volume delle transazioni, il volume delle transazioni di wstETH rappresenta una quota maggiore e una maggiore liquidità. Rispetto a Uniswap V3, la LP dinamica può effettivamente aumentare l'efficienza dell'utilizzo del capitale e quindi aumentare i profitti, ma gli investitori LP devono affrontare maggiori costi di apprendimento e rischi di errori di valutazione, e per le stablecoin e le coppie di trading LST con prezzi relativamente stabili, la modalità dinamica è più efficiente rispetto a Uniswap V3 La crescita dei ricavi in ​​modalità statica non è ancora evidente. Tuttavia, la liquidità che fornisce è interessante per i token LST:

Nelle transazioni LST, Maverick ha una buona performance e gran parte di essa viene deviata dagli aggregatori.

Osservando i token trasmessi in airdrop, solo il 3% degli indirizzi ha scelto di continuare lo staking. Poiché potrebbe non esserci un'elevata sovrapposizione tra utenti falsi e utenti reali, la situazione dello staking deve essere ulteriormente osservata. L'elevato tasso di utilizzo del capitale e l'ampia liquidità di Maverick hanno effettivamente attratto molti utenti a partecipare, in particolare le transazioni relative ai token LST. Poiché nell'era di zkSync vale ancora la pena provare il parrucchiere, vale la pena partecipare anche ai pool con meccanismi di boost per ottenere maggiori profitti.