La resilienza di Bitcoin è stata messa alla prova ancora una volta questo giovedì, quando è temporaneamente scesa sotto la soglia dei 63.000 dollari. Questo calo è strettamente legato agli ultimi dati economici statunitensi che hanno suscitato scalpore sia tra gli appassionati di criptovaluta che tra gli investitori.

Con gli Stati Uniti che registrano una crescita del PIL inferiore al previsto e un picco dei tassi di inflazione, i mercati finanziari avvertono il caldo e le criptovalute, incluso Bitcoin, non vengono risparmiate.

Il rapporto iniziale sul PIL per il primo trimestre del 2024 ha lanciato una palla curva con una crescita di appena l’1,6%, un notevole calo rispetto al 3,4% del trimestre precedente e ben al di sotto delle aspettative degli analisti del 2,5%.

A ciò si è aggiunto un aumento dell’indice dei prezzi del PIL al 3,1% dall’1,6% dell’ultimo trimestre, segnalando un’inflazione più elevata di quanto molti sperassero. La combinazione tra rallentamento della crescita e aumento dell’inflazione è un cocktail che in genere non piace agli investitori, poiché suggerisce tendenze stagflazionistiche che potrebbero complicare le politiche monetarie.

Reazione del mercato e impatto immediato

L’effetto dei dati economici inquietanti è stato immediato su varie classi di attività. I mercati azionari tradizionali hanno subito un duro colpo proprio all’apertura, con i principali indici statunitensi come l’S&P 500 e il Nasdaq che sono crollati di quasi il 2%.

Il mercato obbligazionario non è stato escluso, poiché i rendimenti dei titoli del Tesoro USA a 10 anni sono saliti di 8 punti base, raggiungendo il 4,73%, un picco che non si vedeva dallo scorso novembre. Questo aumento dei rendimenti riflette un calo dei prezzi delle obbligazioni, sostenendo lo spostamento degli investitori verso asset più sicuri in un contesto di crescente incertezza economica.

Le criptovalute hanno subito l'onda d'urto, con Bitcoin che è scivolato di oltre il 4% per toccare un minimo di 62.800 dollari prima di fare un modesto rimbalzo a 63.700 dollari. Ethereum ha rispecchiato questo calo, anch’esso scendendo di circa il 4%.

Il mercato delle altcoin ha subito cali ancora più marcati, con importanti criptovalute come Solana, Avalanche e Aptos che hanno registrato perdite tra l'8% e il 9% prima di recuperare alcune di queste perdite nel corso della giornata.

Implicazioni più ampie per Bitcoin e criptovalute

Le dinamiche di mercato più ampie hanno anche fatto luce sugli aspetti di liquidità all’interno degli scambi di criptovaluta. Il giorno del rapporto, la liquidità ha visto uno spostamento significativo con un aumento su entrambi i lati del prezzo spot del Bitcoin.

Un notevole accumulo di ordini di vendita a partire da circa 75 milioni di dollari al prezzo di 64.765 dollari e fino a 67.700 dollari ha indicato la formazione di un forte livello di resistenza. D’altro canto, c’è stato un interesse all’acquisto meno aggressivo, con le offerte concentrate intorno alla soglia dei 63.500 dollari, allineandosi più o meno al minimo della giornata.

In mezzo a queste turbolenze di mercato, Bitcoin è riuscito a colmare una delle due lacune lasciate dalle recenti negoziazioni di futures sul Gruppo CME, indicando un potenziale effetto stabilizzante a breve termine. Ciò indica un segnale sottile ma significativo che, nonostante le reazioni istintive immediate, potrebbero esserci punti di forza sottostanti nel mercato delle criptovalute che potrebbero supportare una ripresa graduale.

Inoltre, la risposta del mercato ai dati economici statunitensi ha messo in dubbio la capacità della Federal Reserve di tagliare i tassi di interesse nel prossimo futuro. Poiché i tagli dei tassi in genere servono come stimolo agli asset rischiosi, il rinvio o il ridimensionamento di tali misure di allentamento finanziario potrebbe prolungare la fase di ripresa per asset come Bitcoin.

Nel mezzo di questi sviluppi, il sentimento commerciale catturato dalle società di trading di criptovalute suggerisce un approccio cauto nell’immediato termine. L’aspettativa è per un potenziale di rialzo limitato per Bitcoin, con un probabile consolidamento attorno ai livelli attuali man mano che il mercato digerisce l’intero impatto degli indicatori economici.