Ieri (22 aprile), il mercato azionario statunitense ha registrato un leggero rimbalzo della propensione al rischio, ponendo fine a una serie di perdite di sei giorni per l'indice S&P 500, dando al mercato una pausa in vista dell'indice PCE di venerdì, di una settimana intensa di utili e dell'imminente FOMC. incontro. D’altro canto, i recenti dati negativi sull’inflazione hanno ritardato le aspettative del mercato riguardo ad un passaggio da parte della Federal Reserve ad una politica più accomodante. I rendimenti dei titoli del Tesoro USA continuano a fluttuare a livelli elevati, costringendo gli investitori globali a riconsiderare le loro aspettative per un ciclo di allentamento globale. Alcuni investitori cominciano a dubitare della determinazione della Banca Centrale Europea nel tagliare i tassi di interesse. Il mercato valutario non incorpora più pienamente le aspettative secondo cui la BCE taglierà i tassi tre volte entro dicembre. Gli analisti di Morgan Stanley hanno sottolineato in un rapporto: “L’inflazione innescata dai tassi di cambio ci dà motivo di preoccuparci per le azioni di taglio dei tassi della BCE, che sono più aggressive di quanto precedentemente previsto”.
Fonte: TradingView, SP 500
Il premio dell’oro portato dai conflitti geopolitici sta gradualmente svanendo dal mercato, con l’oro spot che ha registrato il più grande calo giornaliero degli ultimi due anni e continua a scendere anche oggi.
Fonte: TradingView, XAUUSD
Nel regno delle valute digitali, gli ETF hanno mantenuto afflussi positivi, con gli afflussi di FBTC che hanno superato quelli del principale attore IBTC per tre giorni consecutivi, e anche i deflussi da GBTC in diminuzione. Inoltre, secondo la società di analisi dei dati on-chain Artemix, gli afflussi netti verso le stablecoin sono persistiti per 15 settimane su 16 nel 2024, con l'afflusso netto della scorsa settimana che ha raggiunto i 3,4 miliardi di dollari, il terzo livello più alto nel 2024.
Fonte: Farside Investors；Twitter
Il giorno scorso, il prezzo di BTC è salito da 66.000 a 67.000 dollari prima di subire un pullback fino a quasi 66.000 dollari. In termini di opzioni, la volatilità implicita è notevolmente aumentata al ribasso. Ci sono state transazioni delle strategie Iron Condor in opzioni BTC con direzioni opposte, acquistando Vol alla fine di aprile e vendendo Vol alla fine di maggio. Inoltre, un gran numero di opzioni rialziste per BTC in scadenza alla fine di giugno sono state pesantemente vendute, influenzate da due operazioni di arbitraggio triangolari sulla piattaforma di massa, che prevedevano la vendita di Call 28 JUN 75000 e 80000 mentre l'acquisto di 27 DEC 80000-C e 27 SEP 90000 -C, probabilmente a causa delle incertezze riguardanti le elezioni americane.
Sul fronte ETH, gli scambi sono stati relativamente concentrati. I grandi conti hanno acquistato un'enorme quantità di 3100 Put alla fine di aprile come protezione per l'imminente regolamento mensile, mentre i trader al dettaglio hanno approfittato della volatilità implicita ancora in calo per vendere Put OTM il 3 e 31 maggio, guadagnando premi.
Fonte: Deribit （Al 23 A PR 8:00 UTC）
Fonte: SignalPlus
Fonte dati: Deribit, distribuzione degli scambi ETH
Fonte dati: Deribit, distribuzione trading BTC, un gran numero di Call in scadenza a fine giugno sono state vendute.
Fonte: Deribit Block Trade
Fonte: Deribit Block Trade
