Recentemente, poiché le aspettative di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve sono svanite e l’escalation della situazione in Medio Oriente ha spinto gli investitori a spostarsi verso beni rifugio, i tre principali indici azionari statunitensi sono diminuiti di circa l’1,5%. una volta è salito sopra 106, e i rendimenti obbligazionari statunitensi sono scesi durante il fine settimana. È rimbalzato nuovamente dopo il punto più alto, e gli attuali rendimenti a due/dieci anni sono rispettivamente del 4,94%/4,577%.
Fonte: SignalPlus, Calendario economico
Il conflitto geopolitico ha colpito anche le valute digitali. Venerdì, Bitcoin è crollato da 69.000 a 59.000 dollari, provocando liquidazioni di futures per oltre 1 miliardo di dollari in 48 ore. Il mercato ha attribuito il successivo rimbalzo in parte all’aumento della fiducia del mercato apportato dall’annuncio ufficiale dell’approvazione degli ETF spot su Bitcoin ed Ethereum da parte della Securities and Futures Commission (SFC) di Hong Kong. Non solo ha approvato l’ETF spot su Ethereum prima del Negli Stati Uniti è stato consentito anche lo scambio fisico, la sottoscrizione e il riscatto degli ETF.
Fonte: SignalPlus e TradingView
Durante questo calo dei prezzi, le "balene giganti" della valuta digitale hanno acquistato e aperto grandi quantità di posizioni nel punto più basso di ETH. Ad esempio, un indirizzo che inizia con "0x E 34" ha scelto il momento giusto per aumentare il valore della posizione nel punto più basso con 1000 ETH a 3,15 $M la posizione complessiva ha raggiunto 8300 ETH.
Fonte: Twitter
In termini di opzioni, sebbene il prezzo della valuta abbia recuperato quasi la metà delle sue perdite, la volatilità implicita è ancora a un livello elevato, con ETH che è circa il 10% Vol più alto di BTC sul front-end. La struttura delle scadenze rimane invertita, con il Vol Skew ai minimi (25% quantile) degli ultimi tre mesi.
In termini di trading, BTC ha visto una quantità considerevole di Long Put Spread al 19 APR e al 26 APR, che potrebbe fornire ulteriore protezione contro le fluttuazioni causate dall'evento di dimezzamento del 18-20 aprile. D'altro canto, l'adeguamento dei prezzi ha anche attirato i trader ad acquistare sui cali, soprattutto alla fine di maggio, quando le aperture di opzioni call rappresentate da Buy BTC 69000-C (850 BTC) e ETH 3800-C (10542 ETH) sono diventate il mercato messa a fuoco.
Fonte: Deribit (al 12 APR 16:00 UTC+8)
Fonte: SignalPlus, ATM Vol continua a diminuire
Fonte dati: Deribit, distribuzione delle transazioni BTC
Fonte dati: Deribit, distribuzione delle transazioni ETH
Fonte: Deribit Block Trade
Fonte: Deribit Block Trade
