Ieri (10 APR), i dati CPI statunitensi, che sono stati superiori alle aspettative su tutta la linea, hanno inferto un duro colpo al mercato. Nello specifico, l’IPC a marzo è aumentato del 3,5% annuo, superiore alle aspettative del mercato e al valore precedente, mentre l’IPC core, esclusi i costi alimentari ed energetici, è aumentato del 3,8% annuo, lo 0,1% in più rispetto alle attese e uguale al valore precedente. Secondo il rapporto, l’impennata delle spese per benzina e alloggio ha contribuito per quasi il 50% all’aumento dell’indice dei prezzi al consumo di marzo, così come sono aumentate anche le assicurazioni automobilistiche, le spese mediche e le spese per l’abbigliamento. Nell’indice principale, il tasso di crescita dei costi delle materie prime è diminuito e il settore dei servizi si è riscaldato. .

Fonte: SignalPlus, Calendario economico

Dopo la pubblicazione dei dati, i rendimenti obbligazionari statunitensi sono aumentati bruscamente: il rendimento a dieci anni ha superato la soglia del 4,5%, mentre il rendimento a due anni si è avvicinato al limite del 5%, scambiando ora al 4,967%. è stato il più alto dal settembre dello scorso anno, per la prima volta appeso a testa in giù. Di conseguenza, il mercato degli swap ha posticipato il momento previsto per i tagli dei tassi di interesse. A partire da ora, la probabilità di nessun taglio dei tassi di interesse a giugno è aumentata dal 50/50 originale all’83,5%, e il numero di tagli dei tassi di interesse durante tutto il periodo l'anno dovrebbe essere inferiore a due. Il ritardo nel taglio dei tassi di interesse ha messo sotto pressione le azioni statunitensi al ribasso, soprattutto per le società con costi di finanziamento più elevati. I tre principali indici azionari hanno chiuso in ribasso di circa il -1%. Da un’altra prospettiva, anche se le aspettative di tagli dei tassi di interesse sono diminuite più e più volte, i dati economici statunitensi sono ancora molto forti. A questo punto, invece di scommettere sulla direzione, ridurre l’esposizione al rischio potrebbe essere una scelta migliore?

Fonte: Investing; Il forte balzo dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA a due anni, sensibili alla politica dei tassi di interesse, sfida la soglia del 5,0%

Fonte: SignalPlus e TradingView

In termini di valuta digitale, BTC è rimbalzato sopra i 7 W e la tendenza dello shock a lungo termine è ancora all'interno dell'intervallo di contrazione. Dal punto di vista delle opzioni, l'esposizione alla fluttuazione IV/RV riflessa nei dati statistici è ancora significativa e il La volatilità implicita del front-end è elevata. La svendita delle opzioni call continua a diminuire. Tra questi, la call di ETH alla fine di aprile ha seguito da vicino il ritmo di BTC di ieri, mostrando vendite schiaccianti di opzioni call; inoltre, la volatilità implicita di ETH è elevata. Anche la protezione su larga scala dello spread buy put alla fine di giugno è al centro del mercato, mentre ieri anche le opzioni Put di BTC hanno guadagnato il favore del mercato.

Fonte: Deribit (al 11 APR 16:00 UTC+8)

Fonte: SignalPlus, ATM Vol continua a diminuire

Fonte: SignalPlus, L'esposizione alla volatilità rimane significativa, ETH converge in mezzo a forti pressioni di vendita

Fonte dati: Deribit, le opzioni call su ETH sono state vendute alla fine di aprile e il Long Put Spread è stato aperto alla fine di giugno.

Fonte dati: Deribit, distribuzione delle transazioni BTC

Fonte: Deribit Block Trade

Fonte: Deribit Block Trade