Venerdì scorso, dopo la pubblicazione dei dati PCE, il presidente della Fed Powell ha tenuto un discorso che ha segnato un allontanamento dalla sua precedente posizione accomodante, indicando al mercato che non c’è fretta di tagliare i tassi di interesse data la situazione attuale. Successivamente, ieri (1 aprile), l’indice ISM manifatturiero statunitense di marzo ha registrato 50,3, superando le aspettative e segnando la prima espansione dal 2022, portando ad un ulteriore indebolimento delle aspettative del mercato per un taglio del tasso della Fed a giugno (la cui probabilità era stata scontata al 50/50 nel mercato dei futures). I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono aumentati, con i rendimenti a due e dieci anni che hanno raggiunto rispettivamente il 4,70% e il 4,35%, mentre la narrativa accomodante continua ad affrontare sfide.
Fonte: SignalPlus, calendario economico, indice di occupazione non agricola degli Stati Uniti e dati sulle retribuzioni orarie saranno pubblicati questa settimana.
Fonte: SignalPlus e TradingView
Fonte: Coinglass
Nel regno della valuta digitale, BTC è sceso a 66.000 dollari durante la sessione di negoziazione del mercato azionario asiatico, interrompendo la recente tendenza laterale intorno ai 70.000 dollari. Tuttavia, i tassi di finanziamento sulle principali borse rimangono a un livello più elevato in una posizione rialzista sbilanciata. Gli analisti sottolineano che questo ciclo di aggiustamento dei prezzi potrebbe essere dovuto alla liquidazione e alle azioni di stop-loss delle posizioni lunghe sui futures. Lo slancio della crescita della criptovaluta sembra iniziare a indebolirsi, con il Vol Skew del mercato delle opzioni ai minimi storici (l’inversione del rischio a 25 giorni è intorno al 25° percentile degli ultimi tre mesi). Dal punto di vista del trading, il volume di scambi di opzioni rialzista del giorno scorso ha superato in modo significativo le opzioni ribassiste, con il rapporto Put/Call di ETH che ha addirittura raggiunto un punto estremamente basso vicino allo 0,2, formando un flusso simile a un Sell Call Spread. La pressione di vendita di BTC è più forte nel breve termine, con le posizioni long rialziste che si spostano verso la fine.
Fonte: Deribit （A partire dal 2 APR 8:00 UTC）
Fonte: SignalPlus, ATM vol
Fonte: SignalPlus, Vol Skew
Fonte dati: Deribit, distribuzione del trading ETH, il rapporto Put/Call ha raggiunto un punto estremamente basso vicino a 0,2.
Fonte dati: Deribit, distribuzione degli scambi di BTC, forte pressione di vendita a breve termine.
Fonte: Deribit Block Trade
Fonte: Deribit Block Trade
