Interazione tra pressione di mercato e fattori politici
Il Bitcoin ha mostrato recentemente tre giorni consecutivi di calo, scendendo a un certo punto fino a 91.055 dollari il 9 gennaio, con una perdita superiore all'1,40% (fino alla chiusura, il prezzo del Bitcoin era di 93.455 dollari).
Il mercato ritiene generalmente che l'approvazione del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti per la vendita di 69.000 Bitcoin (del valore di circa 6,5 miliardi di dollari) e i recenti dati economici negativi siano parte delle cause di questo ritracciamento. Allo stesso tempo, con incertezze se la Federal Reserve degli Stati Uniti accelererà il taglio dei tassi, e in un periodo sensibile prima dell'insediamento del presidente eletto Trump, gli investitori hanno generalmente adottato un atteggiamento di attesa, portando a un deflusso netto di 569 milioni di dollari per l'ETF spot del Bitcoin.
Fonte dell'immagine: TradingView, il Bitcoin ha già mostrato tre giorni consecutivi di calo
Non solo, dopo la pubblicazione del rapporto dell'Associazione per la Gestione della Fornitura (ISM), il sentiment di mercato è tornato a una breve visione pessimistica. Secondo i dati dell'analisi on-chain di Coinglass, un gran numero di detentori a lungo termine continua a prelevare Bitcoin dagli exchange, con un importo totale di prelievo superiore a 1,02 miliardi di dollari negli ultimi 3 giorni. Sebbene il calo dei prezzi abbia portato molti investitori a breve termine a fermare le perdite, questo comportamento rappresenta anche che i principali attori e gli investitori a lungo termine stanno acquistando a basso prezzo e posizionandosi gradualmente. Alcuni analisti hanno sottolineato che questo comportamento significa che "i grandi investitori si stanno preparando per un futuro rialzo più grande", e hanno menzionato che "ogni correzione potrebbe portare a un nuovo supporto di acquisto".
Fonte dell'immagine: Coinglass, flussi in/out del Bitcoin
Indicatori tecnici e divergenza tra long e short
Dal punto di vista tecnico, il Bitcoin ha subito pressioni da quando ha raggiunto il massimo storico di 108.000 dollari il 17 dicembre 2024, scendendo diverse volte al di sotto delle medie mobili a breve termine, dove la media mobile a 20 giorni è circa a 96.000 dollari e quella a 50 giorni si trova a 97.000 dollari. Attualmente, queste due medie mobili sono diventate una pressione superiore che ostacola un ulteriore rimbalzo del Bitcoin. Nel frattempo, gli indicatori tecnici mostrano anche una tendenza ribassista: l'RSI giornaliero oscilla tra 44 e 48, con ancora spazio prima di entrare in zona di ipervenduto, e il DMI indica che -DI (25.7935) è superiore a +DI (18.8219), con ADX a 17.3444, il che indica che la forza ribassista sta continuando a crescere, ma non ha ancora raggiunto la fase di "tendenza forte".
Fonte dell'immagine: TradingView, tutti gli indicatori mostrano una tendenza ribassista
D'altra parte, i dati on-chain hanno anche rilasciato segnali pessimistici a breve termine: il rapporto Taker Buy/Sell della media mobile di 30 giorni mostra per la prima volta un chiaro vantaggio per i venditori; il SOPR a breve termine è sceso sotto 1, indicando che molti investitori a breve termine stanno vendendo in perdita. Tuttavia, analisti come Avocado onchain e Alex Kruger ritengono che questo sia più un'oscillazione a breve termine causata dalla sensibilità del mercato alle notizie, insufficiente a cambiare la struttura rialzista attuale. Hanno sottolineato che "il vero segnale di massimo non è ancora apparso" e hanno indicato che 30 indicatori importanti di massimo di mercato rialzista, tra cui Puell Multiple, RSI-22 giorni, quota di mercato del Bitcoin (BTC Dominance), e il rapporto MVRV, non sono ancora stati attivati. Ciò dimostra che, sebbene attualmente sembri "difficile dissipare completamente la pressione al ribasso a breve termine", c'è ancora la possibilità che "la tendenza generale rimanga rialzista".
Sesto stadio di consolidamento e prospettive future
È importante notare che il Bitcoin ha già attraversato più volte il modello di 'rialzo – consolidamento – ulteriore rottura' in questo ciclo rialzista. Dalla fase bassa di 15.500 dollari, si è formata una serie di intervalli di consolidamento di lunghezze diverse, e intorno ai 103.000 dollari è iniziata nuovamente la sesta fase di oscillazione. Alcuni esperti ipotizzano che, se questo modello di intervallo si ripete, il Bitcoin avrà l'opportunità di colpire nuovamente oltre i 110.000 dollari. Tuttavia, attualmente il prezzo ha testato più volte la linea di supporto chiave situata intorno ai 91.800 dollari; se dovesse rompersi, a breve termine ci potrebbe essere un ulteriore ritracciamento nell'area di 85.000 - 90.000 dollari. Le tendenze storiche mostrano che quest'area è stata in passato un 'zona di accumulo' che ha attratto grandi acquisti; se verrà mantenuta, ci sono buone possibilità che il mercato possa successivamente rimbalzare.
Fonte dell'immagine: Mags. Mags afferma che il Bitcoin è attualmente in fase di consolidamento del sesto stadio.
Alcuni trader addirittura prevedono che, se il Bitcoin forma un chiaro segnale di stabilità sopra i 91.000 dollari, non solo si potrebbe ridurre la paura di liquidazione dei rialzisti, ma potrebbe anche verificarsi un cosiddetto 'short squeeze', portando a un rapido rimbalzo dei prezzi. Se la fiducia del mercato si ricompone, la prima resistenza cadrebbe nelle vicinanze delle medie mobili a 20 e 50 giorni sopra menzionate; ulteriori rotture potrebbero portare a un test del massimo di 102.000 dollari o addirittura a una sfida di 114.000 dollari. Al contrario, se la linea di supporto chiave viene rotta, il Bitcoin potrebbe affrontare il rischio di scendere sotto i 91.000 dollari, scendendo ulteriormente nell'intervallo di 74.000 - 85.000 dollari.
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In generale, quando finirà la discesa del Bitcoin dipende ancora da quanto rapidamente il mercato sarà in grado di digerire i recenti fattori negativi e l'incertezza delle future politiche. Sebbene la pressione al ribasso a breve termine non possa essere sottovalutata, i detentori a lungo termine stanno sfruttando questa opportunità per acquistare a basso prezzo, formando una "linea difensiva rialzista" invisibile nel mercato. Di fronte a un mercato così volatile e imprevedibile, molti analisti suggeriscono agli investitori di entrare gradualmente e di mantenere rigorosamente il controllo del rischio, per non perdere la prossima opportunità di rialzo a causa delle fluttuazioni a breve termine. Come hanno detto alcuni trader, "ogni correzione può essere un momento di ingresso di qualità migliore", e se si riuscirà a guadagnare in un mercato intrecciato di pressione e opportunità, gli investitori devono mantenere pazienza e rispondere con calma.
‘Quanto a lungo scenderà il Bitcoin? Analisti: a breve termine non si fermerà, ma ‘queste persone’ stanno accumulando’ questo articolo è stato pubblicato per la prima volta su ‘Crypto City’
