In realtà, non ho mai capito perché le persone aprano leve sui contratti, penso sempre che sia stupido, dato che ci sono leve nascoste/costo zero a disposizione, scelgono il modo più facile per perdere.

Usare leva ha un costo, il costo evidente è l'erosione continua del costo del capitale, il costo nascosto è l'aumento del rischio di liquidazione.

Ad esempio, se prendi una posizione long, in un mercato pessimo, il tasso di leva di 1x è dell'1% al mese, quando arriva il mercato, il tasso potrebbe costarti il 10% di costo del capitale in un mese; con leva maggiore, i costi aumentano e il rischio di liquidazione cresce in modo esponenziale con l'aumento della leva.

Se devi per forza usare leva, perché non prendere un prestito al consumo al di fuori e poi entrare a comprare beni reali?

Ad esempio, se il tuo capitale è di 200.000, consumi D, metti in garanzia D per ottenere 600.000, e poi compri beni reali, questo è un leverage di 4 volte, con un costo del capitale di solo il 3% all'anno. (Naturalmente, questo metodo non è consigliato, la maggior parte delle persone non riesce comunque a cambiare l'esito negativo)

In realtà, nel mercato ci sono molte leve nascoste o leve a costo zero:

I beni reali sono essenzialmente un modello di leva a costo zero, il costo della leva è in realtà sostenuto dai giocatori e dalle garanzie nei metodi secondari nel cerchio. Facciamo un esempio:

Possedere beni reali e giocare con contratti è molto diverso, e più lungo è il periodo, maggiori sono le differenze.

I beni reali possono essere utilizzati come asset di credito per alcuni investimenti secondari, se li possiedi puoi ottenere profitti da questo gioco, comprando beni reali e mettendoli in pegno per ricevere affitti, puoi guadagnare circa il 30-50% in più all'anno.

Nel prossimo mercato, se sale del 50% raddoppi, se scende del 20-30% non perdi; mentre i guadagni si amplificano, anche il margine di errore è molto maggiore.

I contratti sono un gioco d'azzardo basato sulla valutazione degli asset, se giochi devi spendere, il costo del capitale è la soglia per partecipare al gioco.

Se il prezzo rimane invariato, mantenendo un contratto a leva di 1x, dopo un anno il valore netto potrebbe essere 0,8, e la differenza rispetto alla strategia sui beni reali sarebbe quasi la metà; maggiore è la leva, maggiore è la differenza, e più a lungo si mantiene, maggiore è la differenza.

Il primo è un gioco che beneficia del tempo, il secondo comporta una continua erosione del valore temporale; matematicamente, il rapporto di vincita è molto diverso.

La selezione dei fondi è anche una leva a costo zero:

Dopo un ciclo di mercato, le prestazioni dei diversi asset sono diverse. Ad esempio, in questo ciclo, SUI e BGB sono aumentati di 10 volte; mentre tu stai ancora guardando EOS e LTC, puoi ottenere solo un aumento del 6,70%.

Se hai la capacità di scegliere asset forti, in sostanza stai utilizzando una leva da 3 a 5 volte, senza costi di capitale e rischi di liquidazione, puoi ottenere profitti sorprendenti senza assumere rischi aggiuntivi, non verrai liquidato per un piccolo errore.

La leva a costo zero sui beni reali a lungo termine richiede pazienza, mentre la selezione dei fondi richiede abilità. E la maggior parte delle persone manca di entrambi, non ha fiducia in se stessa, non è disposta a impegnarsi, e sceglie la trappola più evidente, venendo succhiata di decine di punti all'anno senza accorgersene, e continua a sognare di guadagnare soldi, per poi essere completamente spazzata via.