Negli ultimi 24 ore, il mercato delle criptovalute ha registrato un forte rimbalzo, con Bitcoin che è tornato sopra i 100.000 dollari per la prima volta dal 19 dicembre 2024, attualmente a 102.263 dollari, con un aumento di quasi il 4% nelle ultime 24 ore, e il rimbalzo ha portato anche ad un aumento di altre criptovalute principali come Ethereum e Solana.
Il tasso di finanziamento dei futures perpetui è in aumento
L'ottimismo del mercato sta aumentando; secondo i dati di Coinglass, il tasso di finanziamento ponderato dei contratti aperti dei futures perpetui di Bitcoin sui principali exchange è salito allo 0,0113% nell'ultima finestra di contratto di 8 ore.
Gli analisti di QCP Capital hanno ridimensionato la possibilità che l'inaugurazione di Trump il 20 gennaio abbia un impatto significativo sul mercato delle criptovalute, sottolineando che quando Bitcoin ha superato per la prima volta i 100.000 dollari il 5 dicembre, il tasso di finanziamento dei futures perpetui era aumentato significativamente: "Tuttavia, il livello di finanziamento attuale rimane sano e non ci aspettiamo un aumento drammatico nel breve termine".
Il trader di criptovalute Gordon Grant ha anche menzionato gli indicatori dei derivati.
Gordon Grant osserva che, per il terzo anno consecutivo, all'inizio di gennaio c'è stato un volume significativo di contratti call a breve termine su Bitcoin, il che in passato ha spesso preannunciato un aumento significativo del prezzo di Bitcoin. Il mercato delle opzioni è uno strumento importante per misurare il sentiment di mercato e prevedere le tendenze future. L'attivo trading di opzioni call indica che i partecipanti al mercato si aspettano un aumento dei prezzi.
Ha sottolineato in particolare che il volume delle opzioni call con scadenza il 7 gennaio e prezzo di esercizio di 103.000 dollari ha superato le 1.000 unità, il che suggerisce fortemente che il mercato si aspetta un aumento del prezzo di Bitcoin a breve termine. Grant ha anche confrontato la situazione attuale con quella all'inizio del 2023 e di gennaio 2024, quando un volume significativo di trading di opzioni call prima del lancio di iBIT di BlackRock il 10 gennaio ha spinto il BTC da 40.000 a 48.000 dollari.
Grant afferma: "L'andamento del mercato sembra un po' simile, soprattutto per alcuni trader che vedono l'inaugurazione di Trump come un punto di svolta recente." Ha sottolineato che la struttura della scadenza delle opzioni mostra un premio per le date successive all'inaugurazione, il che potrebbe riflettere che i trader stanno prezzando posizioni guidate da eventi di volatilità potenziale nel mercato.
Sebbene i segnali di mercato attuali tendano all'ottimismo, c'è ancora una certa incertezza nel mercato. Una domanda chiave è se questo rimbalzo sia guidato da comportamenti speculativi a breve termine o segni l'inizio di un aumento sostenuto di Bitcoin nel 2025. Questo richiede di osservare le prestazioni del mercato da una prospettiva di lungo periodo.
Grant ha sottolineato che la situazione generale del mercato delle opzioni, comprese la volatilità e la struttura della scadenza inclinata, indica che gli investitori tendono a credere che quest'anno ci sarà un mercato rialzista a lungo termine, piuttosto che solo piccole fluttuazioni a breve termine, il che fornisce un certo riferimento per le future tendenze del mercato.
Il premio di Coinbase è tornato al punto di pareggio
Dopo un forte sell-off tra il 18 dicembre 2024 e il 2 gennaio 2025, il premio di Bitcoin su Coinbase è tornato a livelli neutrali il 4 gennaio; l'analista anonimo di Bitcoin di CryptoQuant, IT Tech, ha spiegato in un articolo che il ritorno del premio al punto di pareggio indica che "il sentiment degli investitori americani e istituzionali è migliorato".
Tuttavia, è importante notare che il premio di Coinbase riflette principalmente il sentiment degli investitori al dettaglio americani, piuttosto che quello istituzionale.
L'analista on-chain Darkfost ha affermato che il volume di trading al dettaglio sotto i 10.000 dollari ha registrato un cambiamento di 30 giorni in calo ai minimi dal settembre 2024. Con il tasso di cambiamento sceso sotto il -10%, Darkfost ritiene che ciò significhi che l'interesse al dettaglio è significativamente diminuito, ma a lungo termine questo ha anche aperto un'opportunità ideale per acquistare.
Dal punto di vista tecnico, Bitcoin ha subito una rottura strutturale rialzista (BOS) dopo che il prezzo di chiusura della scorsa settimana è stato superiore a 97.000 dollari.
Il trader anonimo del mercato Crypto Scient sottolinea che 100.000 dollari rimangono un punto di svolta chiave per Bitcoin. Crypto Scient afferma: "A meno che non superi i 99.000 dollari e li trasformi in supporto, penso che a gennaio vedremo prezzi più bassi. Per me, le condizioni di attivazione sono molto semplici: superare e mantenere i 99.000 dollari, altrimenti si testerà nuovamente l'area dei 90.000-88.000 dollari."
