Secondo i dati del 'FedWatch' della CME, la probabilità che la Federal Reserve mantenga il tasso di interesse invariato a gennaio 2025 è dell'88,8%, mentre la probabilità di un taglio di 25 punti base è dell'11,2%. Questi dati dimostrano chiaramente che le aspettative del mercato per un aumento significativo dei tassi da parte della Federal Reserve a breve termine sono notevolmente diminuite, soprattutto nel contesto di una diminuzione graduale della pressione inflazionistica, con la fiducia del mercato nella stabilità dei tassi attuali della Federal Reserve che continua ad aumentare.

Dal punto di vista del mercato delle criptovalute, un ambiente a basso tasso di interesse è generalmente favorevole per gli asset rischiosi, specialmente per asset rifugio come il Bitcoin. Con l'incertezza sui tassi elevati della Federal Reserve che si attenua gradualmente, il sentiment di mercato si è alleviato, fornendo un forte supporto per il rimbalzo dei prezzi di criptovalute come il Bitcoin. Con l'aumento della liquidità e il rafforzamento del sentiment di rifugio, l'interesse dei trader per il mercato delle criptovalute potrebbe continuare a crescere, soprattutto mentre le valute digitali guidate dal Bitcoin mostrano una forte tendenza al rialzo.

Fino a marzo 2025, la probabilità che la Federal Reserve mantenga il tasso di interesse attuale è del 53,3%, mentre la probabilità di un taglio di 25 punti base è del 42,2%. Con i dati sull'inflazione che continuano a migliorare, le aspettative del mercato per un abbassamento dei tassi da parte della Federal Reserve stanno gradualmente aumentando. La riduzione dei tassi di interesse spesso significa una diminuzione dei costi di prestito, promuovendo così un maggiore afflusso di capitale nel mercato e ulteriormente aumentando i prezzi degli asset rischiosi.

La scorsa settimana, l'ETF spot di Bitcoin ha mostrato un significativo afflusso di capitali, con un afflusso netto che ha raggiunto 255,3 milioni di dollari, accumulando 2421,94 Bitcoin. Sebbene giovedì ci sia stata una riduzione significativa delle partecipazioni da parte di BlackRock IBIT con un massimo giornaliero di 3516,57 BTC, il sentiment di mercato si è ripreso rapidamente, e il volume di afflusso di venerdì è aumentato nuovamente, con Fidelity che ha accumulato 3684,64 BTC. Questa performance dimostra che la fiducia degli investitori istituzionali nel Bitcoin non è stata scossa dalle fluttuazioni a breve termine, ma piuttosto hanno aumentato la loro esposizione durante la fase di oscillazione del mercato.

Con il prezzo del Bitcoin che risale a circa 98.000 dollari e mantiene una forte oscillazione, il flusso di capitali istituzionali dimostra il valore a lungo termine del Bitcoin come asset digitale. Soprattutto, con l'impulso degli ETF spot, la partecipazione degli investitori istituzionali sta gradualmente aumentando, e la profondità e la liquidità del mercato stanno continuando a migliorare. Questo è molto favorevole per le performance del Bitcoin a medio e lungo termine. Per i trader normali, l'afflusso di capitali istituzionali è un segnale forte, che presagisce la maturità e il potenziale del mercato.

Secondo i dati di CryptoQuant, dal novembre 2024, il volume di afflusso di BTC negli scambi è diminuito significativamente, in particolare il volume di uscita dei miner è diminuito, il che significa che la pressione di vendita nel mercato Bitcoin si sta gradualmente attenuando. Il 25 novembre 2024, il volume di afflusso di BTC negli scambi ha raggiunto un picco di 98.748 unità, mentre a dicembre il volume di afflusso ha iniziato a diminuire in modo evidente, mantenendosi tra 11.000 e 79.000 BTC al giorno. Questo cambiamento indica che il sentiment di mercato tende a stabilizzarsi e la pressione di vendita si sta alleviando.

In particolare, la diminuzione del volume di uscita dei miner riflette direttamente il notevole calo della domanda di vendita da parte dei miner di Bitcoin. L'uscita di Bitcoin da parte dei miner è solitamente una delle principali fonti di pressione di vendita del mercato; la diminuzione del volume di uscita indica che la pressione operativa sui miner si è attenuata. Considerando che il tasso di hash di Bitcoin continua a salire, i redditi e la redditività dei miner potrebbero migliorare, aumentando ulteriormente la fiducia del mercato nel valore a lungo termine del Bitcoin.

È interessante notare che El Salvador ha aumentato le sue partecipazioni di 5 Bitcoin dall'inizio del 2025, portando il totale a 6009 Bitcoin, con un valore totale di circa 595 milioni di dollari. Essendo il primo paese al mondo a adottare il Bitcoin come valuta legale, la strategia di Bitcoin di El Salvador dimostra nuovamente la sua ferma posizione di supporto alle criptovalute. L'azione di accumulo di El Salvador non solo riconosce il valore a lungo termine del Bitcoin, ma riflette anche la visione strategica del governo nel settore delle criptovalute.

Per altri paesi e istituzioni, l'azione di El Salvador potrebbe avere un effetto dimostrativo, spingendo più paesi o istituzioni a unirsi alla fila degli investitori in Bitcoin. Questo spingerà ulteriormente il processo di globalizzazione del Bitcoin, rafforzando la sua posizione come asset di riserva globale.

BTC: Da un punto di vista settimanale, il Bitcoin ha chiuso la scorsa settimana con una 'candela rialzista', avvicinandosi ulteriormente alla soglia dei 100.000 dollari. A livello giornaliero, il Bitcoin ha registrato per due giorni consecutivi 'candele a stella', accompagnate da un volume di scambi debole; le candele a stella indicano un equilibrio temporaneo tra le forze di acquisto e vendita, con la spinta al rialzo ancora presente, ma il volume di scambi non è riuscito a espandersi efficacemente, che è uno dei principali motivi della mancanza di sostenibilità nel rimbalzo.

Considerando che il volume di scambi non è riuscito a espandersi efficacemente e che le candele a stella sono spesso uno dei segnali di possibile inversione del mercato, il Bitcoin potrebbe continuare a testare la soglia dei 100.000 a breve termine, ma se non riesce a superarla con un volume adeguato, il prezzo potrebbe affrontare il rischio di un ritracciamento. Pertanto, i trader devono prestare attenzione ai seguenti due punti:

Questa sera, l'emotività del mercato e le prestazioni del volume dopo l'apertura del mercato azionario statunitense. Se il volume rimane debole, la pressione sopra i 100.000 aumenterà.

Se il supporto a 95000 non viene rotto, il mercato potrebbe continuare a mantenere una fase di consolidamento laterale.

In sintesi, in questa fase, è difficile che il Bitcoin inizi un nuovo ciclo di rialzo; è più probabile che mantenga una fase di consolidamento ad alti livelli. Si consiglia ai trader di rimanere cauti e di non inseguire ciecamente i massimi, aspettando che la direzione del mercato diventi più chiara.

ETH: Ieri, Ethereum ha chiuso con una 'candela a fuso', ora al di sopra della media mobile a 30 giorni. La ripresa a breve termine ha incontrato ostacoli e ha mostrato debolezza; ci si aspetta che nel futuro ci sarà un certo grado di ritracciamento, mantenendo un trend laterale.

Altcoin: Durante il recente weekend, il mercato degli altcoin ha mostrato un comportamento complessivamente stabile, senza un evidente aumento dell'emotività speculativa. Tuttavia, è importante notare che molte altcoin si sono già stabilizzate a livelli tecnici relativamente bassi, il che indica che potrebbero essere in procinto di una ripresa. Pertanto, questa settimana ci sono ancora opportunità per gli altcoin, con la chiave che dipende dal ritorno di capitali. Se il ritorno avviene senza intoppi, ci si aspetta che questo mese possa portare a nuove opportunità di mercato.

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