Il mercato del Bitcoin mostra segni di raffreddamento poiché il rapporto profitto e perdita del blocco scende significativamente, segnalando un cambiamento.
Il rapporto conteggio P/L del blocco UTXO aiuta a prevedere i cicli di mercato del Bitcoin, con picchi di perdite che indicano potenziali correzioni di mercato.
Le medie mobili evidenziano i punti di inversione, suggerendo che il Bitcoin potrebbe affrontare un consolidamento prima del prossimo aumento di prezzo.
Bitcoin (BTC) sta mostrando segni di raffreddamento del mercato, secondo il modello del rapporto conteggio profitto e perdita (P/L) del blocco. Questo indicatore, che monitora il profitto e la perdita del Bitcoin all'interno di ciascun blocco di 10 minuti, ha visto un declino. Dopo che gli investitori hanno assicurato profitti massimi a livelli tra $90K e $100K, la metrica è scesa da oltre 100K a 159. Axel Adler Jr., l'analista dietro il modello, suggerisce che se la domanda attuale rimane invariata, il Bitcoin non rimarrà a questi livelli a lungo.
Il modello del rapporto P/L del blocco UTXO rivela il comportamento del mercato
Il modello del rapporto conteggio profitto e perdita del blocco UTXO combina metriche chiave on-chain con i movimenti di prezzo del Bitcoin. La linea nera rappresenta il prezzo del BTC in USD, mappato in modo logaritmico dal 2014 al 2025. Le linee grigie mostrano i conteggi di profitto e perdita del blocco UTXO, che catturano gli esiti delle transazioni lungo la timeline. Una linea magenta segna il rapporto, fissato a 156,9 come soglia per blocchi UTXO redditizi rispetto a quelli non redditizi.
I picchi nel conteggio delle perdite del blocco UTXO coincidono con i minimi di mercato, come nel 2015, 2018, 2020 e alla fine del 2022. Questi picchi spesso segnalano la capitolazione del mercato, in cui molti detentori realizzano perdite. Al contrario, alti conteggi di profitto del blocco UTXO si correlano con i picchi di mercato, come visto nel 2017, 2021 e 2023.
Le medie mobili indicano potenziali punti di inversione
Ci sono medie mobili semplici (SMA) per 7, 30 e 365 giorni. Queste medie mobili smussano i dati del rapporto e evidenziano le tendenze emergenti. La convergenza di queste SMA segnala spesso punti di inversione nel comportamento del mercato. Durante i rally del BTC, il rapporto spesso supera la soglia magenta, indicando un mercato dominato da transazioni redditizie.
Inoltre, il modello identifica i periodi di consolidamento dei prezzi con aree ombreggiate. Queste aree ombreggiate di arancione nel 2016-2017 e nel 2019-2020 segnano le fasi di accumulazione prima dei picchi di prezzo. Questi periodi generalmente precedono forti aumenti di prezzo quando il rapporto del blocco UTXO attraversa livelli critici.
Le correzioni di mercato nel 2018, 2021 e alla fine del 2022 mostrano picchi simili nel conteggio delle perdite. Durante questi periodi, il rapporto scende frequentemente sotto livelli chiave, segnalando tendenze ribassiste. Le fasi di recupero seguono queste correzioni, con conteggi di profitto in aumento man mano che il prezzo rimbalza.
