Nel mercato delle criptovalute, i grandi operatori accumulano e distribuiscono profitti, e in questo processo il comportamento di detenzione on-chain cambierà inevitabilmente. Il nucleo della strategia di trading è come catturare i modelli di comportamento dei grandi operatori attraverso i dati. Ad esempio, durante il periodo di accumulo, i grandi operatori mostreranno comportamenti on-chain specifici che possono essere raccolti e convertiti in segnali di trading.

Tuttavia, quando più persone adottano strategie simili, i grandi operatori potrebbero modificare le loro strategie o addirittura nascondere i loro comportamenti. Pertanto, l'efficacia della strategia di trading necessita di continua regolazione e ottimizzazione per identificare i comportamenti nascosti dei grandi operatori; è una continua battaglia.

Attenzione alle opportunità di rotazione del capitale di mercato

Le variazioni cicliche del mercato delle criptovalute hanno un impatto significativo sull'esecuzione delle strategie di trading. Da una prospettiva di lungo periodo, i punti di attenzione del capitale possono variare in periodi diversi:

Rotazione delle criptovalute mainstream: il capitale potrebbe concentrarsi su asset mainstream come BTC, ETH, e in questo caso la liquidità on-chain è scarsa e i volumi di trading sono ridotti.

Passaggio tra nuove blockchain pubbliche e tendenze: gli hotspot ecologici si sposteranno tra blockchain pubbliche, ad esempio il recente passaggio da ETH a Base, BSC e poi a Solana. Solana, grazie all'alta TPS e alle basse commissioni di Gas, è diventata un terreno fertile per il trading ad alta frequenza e i progetti innovativi.

Cambiamento di narrativa nel settore Meme: anche in settori più segmentati, come i token Meme, il capitale può spostarsi a causa degli aggiornamenti della launchpad o dei cambiamenti nella narrativa. Ad esempio, dal mercato PVP ad alta frequenza di Solana, ai nuovi progetti sulla blockchain Base, il focus del capitale di mercato continua a spostarsi.

Monitoraggio in tempo reale del volume delle transazioni on-chain e dei flussi di capitale, supporto alle decisioni. Ad esempio, il recente spostamento di capitale indica che l'economia virtuale su blockchain emergenti (come AI Agent, Virtuals) sta diventando un argomento caldo, il che suggerisce di adeguare le posizioni in modo tempestivo seguendo i flussi di capitale.

È fondamentale avere una propria strategia di trading

Un mercato rialzista offre molte opportunità, ma comporta anche alti rischi. In un mercato del genere, mantenere la calma è particolarmente importante:

Giudizio indipendente: il trading dovrebbe avere la verifica della strategia come fulcro, piuttosto che adattarsi all'umore del mercato. Le fluttuazioni emotive nel mercato rialzista possono facilmente confondere i trader con la narrativa del "mercato rialzista eterno", portandoli a un'eccessiva ottimizzazione.

Realizzazione di profitti in tempo: una delle grandi trappole in un mercato rialzista è "non voler vendere". Anche se il mercato sale, realizzare parte dei profitti è fondamentale per mantenere un vantaggio a lungo termine. Anche se si perde l'opportunità di guadagnare di più, controllare il rischio deve sempre avere la priorità rispetto alla ricerca di rendimenti più elevati.

Supporto a un flusso di cassa stabile: il flusso di cassa è la base per un trading sereno. Ottenere un flusso di cassa stabile attraverso attività principali o fondi quantitativi può ridurre la dipendenza dalle fluttuazioni di mercato a breve termine, rendendo il trading più rilassato.

Durante un mercato rialzista, i trader si trovano spesso ad affrontare ansia, temendo di perdere opportunità, rendimenti inferiori alle aspettative e fluttuazioni psicologiche causate da ritratti a breve termine.

A questo proposito, è necessario avere anche modalità di risposta appropriate:

Focalizzarsi sul framework di trading: il trading al di fuori del framework, anche se redditizio, non è considerato un successo. Il nucleo del trading è la verifica della strategia e la raffinazione della comprensione, non il profitto momentaneo.

Creare un ambiente di comunicazione calmo: evitare di essere influenzati da segnali emotivi, mantenere la comunicazione con partner di trading calmi e razionali. Soprattutto durante un mercato rialzista, le emozioni eccessive possono portare a decisioni irrazionali.

Ricorda la ciclicità del mercato: un mercato rialzista non è "eterno", ma è un ciclo che comporta opportunità e rischi. Anche con un forte umore rialzista, è necessario rimanere vigili sui rischi, specialmente quando nel mercato si presenta solo una singola narrativa senza logica di supporto chiara.

Sebbene Bitcoin goda del titolo di "oro digitale", nasconde sempre rischi elevati; la capacità di cogliere le opportunità e di affrontare la prossima ondata di rialzo dipende dal grado di comprensione delle pulsazioni di mercato, e si spera che tutti possano guadagnare abbondantemente nel nuovo anno.

Ricorda di realizzare profitti in tempo, il vero "periodo d'oro delle altcoin" arriverà dopo il picco di Bitcoin, ma è fondamentale uscire dal mercato entro la fine del 2025, poiché il 2026 potrebbe portare a un mercato orso, con i prezzi delle criptovalute che potrebbero scendere dell'80% al 90%.