Autore: Haseeb ＞|＜

Tradotto da: Shenchao TechFlow

Queste previsioni potrebbero farmi sembrare un profeta o un ignorante, ma ciò che è certo è che le mie opinioni potrebbero infastidire diversi 'investitori a lungo termine'.

Ho diviso le previsioni in sei parti: L1 e L2, emissione di token, stablecoin, regolamentazione, 'Agente AI' e la fusione di criptovalute e AI.

Tendenze future di L1 e L2

I confini tra L1 e L2 si stanno sfumando. Gli utenti non si concentrano più sulle differenze (in effetti, potrebbero non averle mai realmente considerate). L'ecosistema blockchain di oggi, che include L1 e L2, appare complessivamente troppo affollato e ci si aspetta un'ondata di consolidamento. La chiave di questo consolidamento non è la superiorità tecnologica, ma la capacità di trovare un posizionamento di mercato unico e costruire fidelizzazione degli utenti attraverso strategie di mercato efficaci (GTM).

Nonostante le tecnologie SVM e Move stiano mostrando buone prestazioni, la quota di mercato dell'EVM continuerà a crescere nel 2025. Questo è principalmente dovuto alla spinta di progetti come @base, @monad_xyz e @berachain. Questa crescita non è più dovuta alla compatibilità, ma al fatto che EVM e Solidity dispongono di ampi dati di addestramento. Nel 2025, i modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM) domineranno la scrittura del codice delle applicazioni, mentre l'EVM avrà accumulato una grande quantità di librerie di contratti crittografici verificati, che rappresenterà un suo importante vantaggio.

Le prestazioni a bassa latenza di Solana spingeranno più blockchain a ottimizzare la velocità di risposta. L'industria blockchain passerà dalla concorrenza per il 'volume di transazioni al secondo (TPS)' alla concorrenza per 'tempi di latenza' - ad esempio, infrastrutture come @doublezero e L2 a latenza ultra-bassa (come @megaeth_labs) stimoleranno le aspettative degli utenti per un'esperienza blockchain vicina alla velocità di risposta del Web2. Vedremo più tendenze applicative riguardanti UI ottimistiche, pre-conferme, espressione delle intenzioni, registrazione via email, portafogli integrati nel browser e sicurezza progressiva. Un ringraziamento speciale a @privy per l'innovazione in questo campo.

@HyperliquidX ha dimostrato che, soprattutto quando si considera l'esperienza dell'utente e la facilità delle operazioni cross-chain, le catene dedicate focalizzate su applicazioni specifiche rappresentano un modello praticabile. In futuro, ci saranno più progetti che emuleranno questo modello, mentre l'idea di 'una catena per governarle tutte' è diventata obsoleta.

Nuove tendenze nell'emissione di token

L'attuale modello di airdrop su larga scala attraverso programmi di punti è terminato. In futuro, emergeranno due principali modelli di distribuzione dei token:

  1. Per i progetti con metriche centrali chiare (come gli scambi o i protocolli di prestito), saranno completamente basati su token di distribuzione di punti. Questi progetti non si preoccupano di essere 'farmati' o 'giocati', poiché la distribuzione dei token funge effettivamente da meccanismo di rimborso o sconto per le metriche centrali, mentre coloro che effettuano airdrop sono in un certo senso i loro reali utenti.

  2. Per i progetti senza metriche centrali chiare (come L1 e L2), si orienteranno maggiormente verso vendite di crowdfunding. Potrebbero esserci airdrop di piccole dimensioni per premiare i contributi sociali, ma la maggior parte dei token sarà distribuita tramite crowdfunding. Gli airdrop effettuati per metriche di vanità sono già obsoleti, poiché questi token non vanno realmente agli utenti, ma ai professionisti degli airdrop.

Inoltre, la quota di mercato delle Memecoin sarà progressivamente sostituita dai token a tema 'Agente AI'. Questo cambiamento può essere visto come un passaggio da 'nihilismo finanziario' a 'ottimismo finanziario eccessivo'.

Crescita esplosiva delle stablecoin

L'uso delle stablecoin esploderà nel 2025, specialmente tra le piccole e medie imprese (PMI). I loro casi d'uso non saranno più limitati a transazioni e speculazioni, ma molte aziende utilizzeranno dollari on-chain per regolamenti istantanei.

Le banche stanno iniziando a prestare attenzione a questa tendenza: si prevede che entro la fine del 2025, alcune banche annunceranno l'emissione delle proprie stablecoin per non rimanere indietro rispetto al settore. Tuttavia, sotto la direzione di Lutnick come segretario al commercio, Tether continuerà a mantenere la sua posizione di dominanza nel mercato.

Nel frattempo, @ethena_labs si prevede che attrarrà più capitali, specialmente nel prossimo anno quando i rendimenti dei titoli di stato continueranno a scendere. Quando il costo opportunità del capitale diminuisce, i profitti dal trading spread diventeranno più allettanti.

Regolamentazione

Nel 2025, si prevede che gli Stati Uniti approveranno una legislazione relativa alle stablecoin, mentre una più ampia riforma delle infrastrutture di mercato (cioè il progetto di legge FIT21) potrebbe essere ritardata. La velocità di adozione delle stablecoin accelererà notevolmente, ma l'integrazione crittografica di Wall Street, la tokenizzazione degli asset e i progressi nel settore finanziario tradizionale (TradFi) potrebbero rimanere indietro.

Sotto la guida dell'amministrazione Trump, le aziende della Fortune 100 potrebbero essere più propense a offrire servizi crittografici ai consumatori, mentre le aziende tecnologiche e le startup potrebbero mostrare una maggiore propensione al rischio. L'inaugurazione di Trump potrebbe portare a un breve 'periodo di vuoto normativo', durante il quale il mercato adotterà un atteggiamento più permissivo nei confronti dell'integrazione della tecnologia crittografica a causa della mancanza di regole chiare e punti di enforcement. Si prevede che durante questo periodo, la tecnologia crittografica vivrà un'espansione significativa nelle piattaforme Web2.

Agente AI

(Questa parte è lunga, poiché le mie opinioni potrebbero suscitare controversie - si prega di leggere con pazienza!)

Il fenomeno degli 'Agenti AI' dovrebbe continuare per tutto il 2025, ma alla fine svanirà gradualmente. Non si tratta di una vera e propria dirompenza a lungo termine portata dall'AI, ma del suo attributo sociale che la rende il punto focale della comunità delle criptovalute (CT).

L'attuale 'Agente AI' non è un agente nel vero senso del termine. Sono fondamentalmente chatbot accompagnati da Memecoin, con quasi nessuna altra capacità autonoma oltre a postare su Twitter. Inoltre, gli 'Agenti AI' esistenti sono per lo più modelli di tipo 'Mago di Oz' - dietro di loro ci sono persone reali che controllano per garantire che l'AI non commetta errori. Questa situazione non cambierà nel breve termine, poiché la tecnologia degli agenti attuali presenta ancora molti problemi (anche le aziende della Fortune 100 non hanno ancora implementato agenti in ambienti di produzione). Ad esempio, questi agenti possono essere facilmente manipolati e potrebbero fare affermazioni inappropriate, danneggiando l'immagine del marchio, oppure potrebbero essere hackerati per rubare le loro risorse. Un vero AI autonomo può fare riferimento al caso di @freysa_ai - se un'AI non è stata violata, è probabile che ci sia un intervento umano dietro.

Detto ciò, credo che questa tendenza continuerà a accelerare. I chatbot hanno davvero il potenziale per sostituire molte celebrità online, poiché non necessitano di pause, forniscono costantemente comunicazioni coerenti e sono più 'economici' rispetto agli esseri umani. Inoltre, la maggior parte delle celebrità online non è particolarmente nota per la sua originalità. La raccolta e la diffusione di informazioni in tempo reale possono già essere facilmente realizzate tramite algoritmi (ad esempio @aixbt_agent).

Attualmente, ciò che rende questi chatbot così affascinanti è che il loro concetto è estremamente unico, come vedere un elefante disegnare. La prima volta che lo vedi, potresti non preoccuparti se il disegno sia bello, poiché il processo stesso è sorprendente. Ma dopo averlo visto mille volte, questa freschezza svanirà. Credo che quando la tecnologia dei chatbot stabilizzerà il suo sviluppo, si verificherà questa situazione.

Prendiamo ad esempio aixbt, che ora è molto abile nel riassumere i dati di diversi progetti. Entro il prossimo anno, con l'emergere della prossima generazione di agenti, aixbt potrebbe ridurre la generazione di informazioni errate (cioè 'allucinazioni'), analizzare in modo più approfondito e presentare opinioni più perspicaci. Tuttavia, per la maggior parte degli utenti, questi miglioramenti potrebbero non sembrare particolarmente significativi, anzi potrebbero sembrare simili a ciò che abbiamo ora.

Credo che questa freschezza e l'entusiasmo del mercato continueranno per tutto il 2025, poiché l'industria delle criptovalute di solito mantiene un interesse prolungato per le novità. Tuttavia, nel 2026, prevedo che ci sarà una mutazione: i chatbot diventeranno così comuni che gli utenti inizieranno a stancarsene. L'opinione pubblica potrebbe invertirsi. Quando gli utenti vedranno i loro KOL umani preferiti perdere il lavoro a causa della concorrenza dei chatbot, potrebbe emergere una sorta di 'coscienza di classe'. Gli utenti inizieranno gradualmente a supportare i KOL umani, anche se la qualità e la coerenza di quei contenuti potrebbero non essere all'altezza dei chatbot.

Per affrontare questa preferenza per i contenuti umani, i chatbot futuri potrebbero nascondere la propria identità di AI, cercando di fingersi umani per conquistare una quota maggiore del mercato dell'attenzione. A differenza di oggi, dove si fa affidamento sulla monetizzazione delle Memecoin, i chatbot futuri potrebbero adottare modelli di guadagno simili a quelli degli KOL umani, come sponsorizzazioni, link affiliati e promozioni dei token in loro possesso. In quel momento, gli KOL accusati di essere chatbot potrebbero diventare un evento comune, e potrebbero sorgere scandali di rivelazione dell'identità AI. Questa tendenza potrebbe diventare molto complessa e strana.

Tuttavia, c'è una tendenza più oscura dietro tutto ciò. Attualmente, i modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM) eccellono nell'elaborazione del testo, ma non sono ancora maturi in altri ambiti. Nel campo delle criptovalute, uno dei modi più facili per monetizzare le capacità linguistiche è diventare un influencer, l'altro è diventare un truffatore. In futuro, con il progresso della tecnologia, potremmo assistere a un'abbondanza di robot truffatori autonomi (scambots). Questa situazione potrebbe diventare un grave problema sociale, simile all'esplosione di ransomware e cryptojacking dopo il 2017.

Sebbene i chatbot possano ancora essere al centro dell'attenzione nel 2025, l'impatto dirompente a lungo termine dell'AI non si manifesterà a livello sociale.

Allo stesso modo, l'impatto a lungo termine dell'AI non si manifesterà nel trading. L'AI non darà a tutti un 'agente di trading' o un mini hedge fund. Sebbene l'AI possa realmente migliorare le capacità individuali, tale miglioramento è proporzionale al capitale, ai dati e all'infrastruttura dell'utente. Pertanto, possiamo aspettarci che l'AI rafforzi ulteriormente le grandi società di trading esistenti, poiché hanno un vantaggio maggiore in termini di capitale e dati. In altre parole, le grandi società di trading diventeranno più abili nel realizzare profitti. Inoltre, l'AI ridurrà il divario tecnologico tra le società di trading, poiché tutte le aziende potranno utilizzare 'strumenti avanzati di analisi quantitativa basati su cloud'.

Con il passare del tempo, l'AI renderà il mercato estremamente efficiente - anche includendo alcuni mercati di nicchia. Ciò porterà i trader comuni a non avere quasi alcun vantaggio, anche se possiedono assistenti AI personalizzati. Il valore della ricerca originale diminuirà drasticamente. Tuttavia, per gli utenti comuni, la maggiore concorrenza sul mercato e la liquidità potrebbero essere una buona notizia, il che significa più opportunità di trading e mercati più attivi. (Ad esempio, @Polymarket potrebbe raggiungere una maggiore liquidità in tutti i settori!)

Se il prossimo grande argomento non è rappresentato dai chatbot o dai robot di trading, cosa c'è da aspettarsi? Qui ci sono le mie opinioni fondamentali, anche se attualmente quasi nessuno ne parla: gli agenti AI veramente dirompenti appariranno nel campo dell'ingegneria del software.

Perché questo è così importante? Chiediti: qual è l'input più significativo nel nostro settore? Quale risorsa costosa limita la comparsa di più applicazioni, portafogli e infrastrutture di alta qualità? La risposta è il software. Se l'Agente AI può ridurre significativamente i costi di sviluppo del software, questo cambierà l'intero panorama dell'industria.

Nell'era post-AI, il finanziamento seed potrebbe non richiedere più di raccogliere milioni di dollari. Con solo 10.000 dollari di spese per cloud computing AI, puoi avviare un'applicazione. Progetti autofinanziati come Hyperliquid e Jupiter passeranno da eccezioni rare a mainstream. Lo sviluppo e l'innovazione delle applicazioni on-chain vivranno un'esplosione di crescita. Per un'industria guidata dal software, l'impatto di questa riduzione dei costi scatenerà un'ondata di innovazione nel campo della blockchain.

Questo cambiamento avrà anche un impatto profondo sulla sicurezza. Gli strumenti di analisi statica e monitoraggio guidati dall'AI diventeranno onnipresenti, rendendo la sicurezza più accessibile. Questi AI saranno ottimizzati per librerie di codice come EVM/Solidity o Rust e addestrati su ampi database di audit di sicurezza e casi di attacco. Inoltre, miglioreranno le loro capacità attraverso il rinforzo dell'apprendimento (RL) in ambienti blockchain simulati e avversari. Sono sempre più convinto che, in termini di sicurezza, gli strumenti AI alla fine saranno più favorevoli ai difensori piuttosto che agli aggressori. L'AI continuerà a effettuare 'test di red team' sui contratti intelligenti, mentre altri AI si concentreranno sul rafforzamento dei contratti, sulla verifica formale delle loro proprietà e sul miglioramento delle capacità di risposta e riparazione degli eventi.

Nel frattempo, anche se puoi continuare a scambiare quelle Memecoin con un tocco di AI, i veri agenti andranno ben oltre il semplice twittare e il pompare token, la loro influenza sarà molto più profonda.

Crypto x AI autentico

Finora abbiamo discusso principalmente dell'impatto dell'AI sull'industria delle criptovalute (questa è la direzione principale), ma anche la tecnologia blockchain avrà effetti contrari sull'AI.

In futuro, veri agenti autonomi potrebbero utilizzare criptovalute per pagamenti reciproci. Una volta che le politiche di regolamentazione delle stablecoin diventeranno più permissive, questa tendenza diventerà più evidente - anche le grandi aziende che gestiscono agenti AI potrebbero scegliere di utilizzare stablecoin per i pagamenti tra agenti, poiché questo metodo è più conveniente rispetto ai tradizionali conti bancari.

Inoltre, vedremo più esperimenti su larga scala attorno all'addestramento e all'inferenza decentralizzati. Alcuni progetti emergenti, come @exolabs, @NousResearch e @PrimeIntellect, offriranno vere alternative all'addestramento centralizzato e ai modelli aziendali esclusivi. @NEARProtocol sta anche lavorando duramente per creare un'intera pila tecnologica AI credibile, neutrale e senza permessi.

Un altro punto di congiunzione tra criptovalute e AI sta nell'esperienza dell'utente (UX). I portafogli dell'era post-AI subiranno una rivoluzione totale - un portafoglio alimentato dall'AI sarà in grado di gestire automaticamente il bridging cross-chain, ottimizzare i percorsi di transazione, minimizzare le spese, risolvere i problemi di interoperabilità o vulnerabilità front-end, e aiutare gli utenti a evitare truffe evidenti o rug pull. Gli utenti non dovranno più passare tra più portafogli, modificare RPC o riequilibrare le stablecoin - l'AI farà tutto automaticamente. Questa trasformazione potrebbe richiedere fino al 2026 per maturare sufficientemente da cambiare radicalmente l'esperienza dell'utente nell'industria delle criptovalute. Ma quando tutto ciò si realizzerà, quale impatto avrà sugli effetti di rete della blockchain? Cosa accadrà quando gli utenti non si preoccuperanno più di quale applicazione stia girando su quale catena, o non se ne accorgeranno nemmeno?

Questo campo è ancora nelle fasi iniziali, ma sono entusiasta del suo futuro e spero di vedere presto un'esplosione reale. A lungo termine (ad esempio, entro la metà del 2026), credo che la maggior parte del valore di mercato nel campo 'AI x Crypto' sarà concentrato in questa direzione.

Queste sono tutte le mie previsioni. Avevo promesso di completare questo articolo prima di raggiungere i 100.000 follower; anche se in ritardo, sono riuscito a terminarlo prima del nuovo anno!

Buon anno a tutti! Spero che a questo tempo l'anno prossimo sarò stato sostituito dall'AI e ufficialmente 'disoccupato'!

Dichiarazione: Il contenuto di questo articolo rappresenta solo le mie opinioni personali e non riflette la posizione di Dragonfly; Dragonfly ha investito in molti dei progetti menzionati nell'articolo. Questo articolo non è un consiglio finanziario, si prega di fare le proprie ricerche (DYOR). Riguardo a me se sono un'AI? Questa domanda la lascio a voi per giudicarla.