Autore: Tuo Luo Finance
Il 2024 sarà un anno di fermento per il settore delle criptovalute. In questo anno, le criptovalute entreranno nella strada dell'adeguamento mainstream, con istituzionalizzazione, conformità e politicizzazione che diventano i temi centrali, e Bitcoin che raggiunge i titoli con il superamento dei 100.000 dollari segna la fine della stigmatizzazione del mercato delle criptovalute, mentre l'oro digitale brilla e un nuovo ciclo si sta lentamente aprendo.
Tuttavia, le criptovalute non sono solo Bitcoin, e il mercato non è solo nelle mani delle istituzioni. Il passaggio dei riflettori ha segnato i cambiamenti di quest'anno. Bitcoin è stato il protagonista, ma non sarà sempre al centro della scena. Ogni mese dell'anno ha portato nuovi argomenti e notizie nel mercato delle criptovalute, con tecnologia, progetti, comunità e personaggi che si sono susseguiti, attraversando le onde e le valli del 2024, preparandosi per l'arrivo del 2025.
Rivivendo l'anno passato, accogliendo il nuovo anno, il mercato delle criptovalute è ancora un drago nascosto nell'abisso, con un potenziale infinito per il futuro.
A gennaio, approvato l'ETF spot di Bitcoin.
A gennaio, l'ETF spot ha ufficialmente portato le istituzioni sull'arca di Noè del mondo delle criptovalute. Il 10 gennaio, la SEC degli Stati Uniti ha annunciato che 11 ETF spot di Bitcoin sono stati ufficialmente approvati per la quotazione. Gli emittenti degli ETF spot di Bitcoin approvati includono Grayscale, Bitwise, Hashdex, iShares, Valkyrie, Ark 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree, Fidelity e Franklin.
Per il mercato delle criptovalute, l'ETF di Bitcoin è senza dubbio un'impresa storica. Dopo 10 anni di combattimenti prolungati con la SEC, finalmente il mondo delle criptovalute ha ottenuto il riconoscimento normativo, e il mercato degli asset digitali è entrato in una nuova era. Da questo momento in poi, Bitcoin viene ufficialmente riconosciuto come un prodotto di investimento legale e conforme, con enormi flussi di capitali da parte delle istituzioni che entrano nel mercato, promuovendo ulteriormente lo sviluppo conforme del mercato delle criptovalute.
Fino al 31 dicembre, secondo i dati di Coinglass e SOSOvalue, l'afflusso totale di Bitcoin ETF ha raggiunto i 35,27 miliardi di dollari, con un valore netto totale degli asset superiore a 109,532 miliardi di dollari. Tuttavia, con la continua crescita degli ETF di Bitcoin, l'istituzionalizzazione ha gradualmente sostituito i miner che in precedenza dominavano il mercato, diventando i controllori del prezzo di Bitcoin. La cosiddetta evoluzione dei tempi potrebbe proprio consistere in questo.
Aggiornamento di Ethereum a Cancun a marzo.
Dopo un febbraio relativamente tranquillo per il nuovo anno, a marzo Bitcoin ed Ethereum tornano alla ribalta. Con l'afflusso di ETF, il prezzo di Bitcoin continua a salire, superando con successo i 70.000 dollari l'8 marzo, raggiungendo il massimo storico in tre anni. All'epoca, il mercato considerava già 70.000 dollari come il picco di Bitcoin, senza rendersi conto che era solo un traguardo silenzioso.
Tuttavia, a differenza di Ethereum, sebbene la narrazione sia concentrata, il prezzo rimane piuttosto piatto. Ma come leader del settore, la costruzione rimane il tema più importante per Ethereum. Il 13 marzo, Ethereum ha completato con successo l'aggiornamento di Cancun, introducendo con successo l'unità di dati Blob del piano di scalabilità di Ethereum (protodanksharding), dando il via all'era della riduzione dei costi per i Layer2.
Fino ad oggi, tutti i principali Layer2, come Optimism, Starknet, Base, zkSync, Zora e Mode, hanno adottato i blobs. I dati di Blobscan mostrano che, dall'aggiornamento di Cancun fino al 30 dicembre, il numero totale di blocchi di Ethereum ha superato 1,2 milioni, il numero totale di transazioni è stato di 2,4 milioni, e sono stati utilizzati 4,9 milioni di Blob, risparmiando 3008 ETH in costi di Gas. Tuttavia, è importante notare che la liquidità della rete L2 è suddivisa in più sottoreti, e la riduzione dei costi della L2 ha catturato parte del valore della rete principale, rendendo la competizione tra Ethereum e L2 sempre più evidente.
Ad aprile, il dimezzamento di Bitcoin e l'approvazione dell'ETF spot di asset virtuali a Hong Kong.
La questione più importante di aprile è il dimezzamento di Bitcoin. Il 20 aprile alle 8:09, Bitcoin ha completato con successo il quarto dimezzamento al blocco 840000, riducendo la ricompensa per il mining da 6,25 BTC a 3,125 BTC. L'ultimo dimezzamento è avvenuto l'11 maggio 2020. L'impatto del dimezzamento sui prezzi è indubbiamente di lungo termine, e in termini di impatto, le aziende minerarie, che sono la forza trainante del mining, hanno subito il maggior impatto. Le aziende minerarie stanno dando il via a una ondata di integrazioni, intensificando l'effetto di testa. Aziende minerarie leader come Marathon, CleanSpark e Riot stanno cercando di aumentare la capacità produttiva, utilizzando dispositivi ad alta potenza e costi energetici bassi, mentre la competizione nel settore si intensifica, e alcune aziende minerarie stanno già iniziando a spostarsi verso il settore dell'IA.
Un'altra grande notizia di aprile è stata l'approvazione dell'ETF spot di asset virtuali di Hong Kong. Il 15 aprile, il primo lotto di ETF di asset virtuali è stato ufficialmente annunciato come approvato, e il 30 aprile, sei ETF di asset virtuali di Hong Kong sono stati quotati alla Hong Kong Stock Exchange. Le principali società di fondi, tra cui Huaxia Fund (Hong Kong), Bosera International e Harvest International, sono state i principali emittenti. In effetti, dopo la dichiarazione di dicembre 2022, il mercato Web3 di Hong Kong è passato da caldo a freddo. Anche se le politiche sono state frequenti, il mercato è rimasto sempre incerto. L'ETF di asset virtuali è considerato una pietra miliare importante per Hong Kong, e nonostante le frequenti previsioni negative del mercato prima dell'annuncio, c'era ancora una relativa speranza, ritenendo che questo passo potesse essere il precursore di una maggiore apertura da parte della Cina continentale. Tuttavia, i fatti si sono rivelati una doccia fredda: non solo i canali di finanziamento sono stati limitati, ma a causa dei costi di conformità, l'ETF di asset virtuali a Hong Kong ha tassi più elevati rispetto ai prodotti simili negli Stati Uniti, e la raccolta di fondi tra i due è molto distante. Secondo i dati di SOSOVALU, fino al 27 dicembre, il totale degli asset netti dell'ETF spot di Bitcoin a Hong Kong era di soli 409 milioni di dollari, con un possesso totale di circa 4.290 Bitcoin. A giugno, il primo anniversario dell'entrata in vigore delle nuove normative sulle criptovalute a Hong Kong ha visto molte borse di criptovalute native fallire, sollevando ulteriori interrogativi nel mercato. È evidente che il Web3 di Hong Kong ha ancora molta strada da fare, ma grazie all'enorme potere della finanza tradizionale, ci sono speranze di sorpasso, e le stablecoin e gli RWA diventeranno i percorsi chiave per Hong Kong nel 2025.
ETF spot di Ethereum a maggio, una rinascita inaspettata, CZ e l'udienza rischiosa.
A maggio, l'attenzione si è nuovamente spostata su Ethereum. Quello che sembrava un ETF spot di Ethereum senza speranza ha vissuto una rinascita, diventando il cavallo di battaglia dell'anno. Il 24 maggio, secondo documenti ufficiali, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha approvato i piani per un ETF spot di Ethereum da parte della NYSE, del Chicago Board Options Exchange e del Nasdaq, in relazione alla domanda per l'ETF spot di Ethereum 19b-4 (cambio di regole di scambio). Rispetto a Bitcoin, l'approvazione dei processi chiave di Ethereum riflette un cambiamento maggiore nell'atteggiamento normativo, eliminando il suo fardello storico di attributi di sicurezza, simboleggiando una svolta nell'apertura della regolamentazione americana. Altri progetti decentralizzati potrebbero godere di una liberazione normativa, mentre Bitcoin potrebbe anche essere salvato dall'effetto di risucchio. Guardando a ogni ciclo di mercato rialzista, l'aumento di Ethereum è il segnale chiave per il movimento dei settori. Il 23 luglio, l'ETF spot di Ethereum è stato ufficialmente approvato. Secondo i dati di Coinglass, fino ad oggi, l'afflusso totale dell'ETF spot di Ethereum ha raggiunto i 2,68 miliardi di dollari, con un valore netto totale degli asset che supera i 12,11 miliardi di dollari. Tuttavia, si può osservare che l'attrattiva di Ethereum agli occhi delle istituzioni è ancora lontana dal poter competere con Bitcoin.
Il protagonista di maggio è senza dubbio CZ. Dopo il costoso accordo dello scorso anno, CZ ha affrontato un'udienza di condanna questo mese. Già ad aprile, per sostenere questa figura rappresentativa, la comunità delle criptovalute ha lanciato un'ampia campagna di supporto, con 161 lettere di sostegno guidate dalla moglie He Yi inviate alla sua porta, testimoniando la preziosa fiducia e autenticità nel mondo delle criptovalute. Questo gesto ha portato a un risultato positivo: rispetto alla pena di oltre cento anni di SBF, quattro mesi di condanna non sono poi così lunghi. Il 28 settembre di quest'anno, CZ è uscito di prigione, e BNB ha subito un aumento, dimostrando la sua forte influenza nella comunità.
A giugno, gli airdrop di LayerZero e ZKsync hanno suscitato polemiche.
A giugno, gli airdrop sono diventati la melodia principale del mercato. L'operazione di caccia alle streghe di LayerZero ha suscitato ampie discussioni, portando per la prima volta al centro dell'attenzione il conflitto diretto tra progetti e i cosiddetti 'farmer'. Anche i 'farmer' che si stanno evolvendo verso una professionalizzazione, istituzionalizzazione e scalabilità non hanno un vantaggio negli scontri tra i progetti. D'altra parte, sebbene ZKsync sia stato oggetto di controversie a causa del front-running, il nuovo standard di conservazione dei fondi che ha introdotto ha avuto un impatto profondo sugli airdrop futuri. A lungo termine, la diminuzione delle probabilità di airdrop, l'aumento della complessità e l'incremento dei fondi di investimento diventeranno tendenze per gli airdrop. È innegabile che la soglia per arricchirsi attraverso gli airdrop personali diventerà sempre più alta. Inoltre, il rallentamento delle aspettative macroeconomiche e la resa dei miner hanno anche portato a un forte scossone nel mercato delle criptovalute, il 6.18, quando Bitcoin è sceso sotto i 65.000 dollari e la maggior parte delle altcoin ha registrato un calo superiore al 20%.
A luglio, forte calo del 7,5%, i token VC sono stati travolti dall'opinione pubblica, e le foto della vita di Trump sono state pubblicate.
Dopo il 6.18, il 7.5 è tornato in gioco. Sotto l'influenza della restituzione sulla porta di ingresso e dell'acquisto di Bitcoin da parte del governo tedesco, il mercato delle criptovalute ha subito un'altra fase di wash trading, con Bitcoin che è sceso sotto i 60.000 dollari, riportando i prezzi ai livelli di fine febbraio. Da quel momento fino a metà mese, il termine 'mercato rialzista' sembrava scomparso dal mercato delle criptovalute, e il malcontento è diventato realtà, con i token VC e gli exchange in prima linea, mentre il vortice dell'opinione pubblica continuava a fermentare. Tuttavia, il 16 luglio, le foto della vita di Trump sono state pubblicate, illuminando non solo il suo cammino elettorale, ma anche portando una luce di speranza nel mercato delle criptovalute. Dopo ciò, Trump ha partecipato alla conferenza su Bitcoin, promettendo dieci promesse tra cui riserve strategiche, centro per le criptovalute negli Stati Uniti, dimissioni dal presidente della SEC, suscitando un forte supporto nel mondo delle criptovalute.
Ad agosto, l'arresto del CEO di Telegram Pavel Durov ha fatto notizia.
Ad agosto, Telegram è tornato in prima pagina, colpendo duramente l'ecosistema TON. La sera del 24 agosto, la televisione francese ha rivelato che il fondatore e CEO di Telegram, Pavel Durov, è stato arrestato in un aeroporto francese. Nel giorno dell'incidente, il Toncoin è sceso di quasi l'11% in 24 ore, e il TVL di TON ha visto un calo del 57,62% in un giorno. Data l'indipendenza ecologica di TON, dopo l'impatto a breve termine, il prezzo è rapidamente tornato alla normalità. Tuttavia, l'evento di Telegram ha nuovamente spinto il mercato a riflettere sulla socializzazione decentralizzata. Sotto la bandiera della libertà di espressione, trovare un equilibrio tra ordine e libertà diventa il prossimo obiettivo del mercato delle criptovalute.
A settembre, la Federal Reserve ha ridotto i tassi per la prima volta in quattro anni, avviando un ciclo di riduzione dei tassi.
A settembre, il mercato delle criptovalute ha finalmente visto la tanto attesa riduzione dei tassi. Il 18 settembre, la Federal Reserve degli Stati Uniti ha annunciato una riduzione di 50 punti base dell'intervallo obiettivo del tasso dei fondi federali, portandolo a un livello compreso tra il 4,75% e il 5,00%. Questa è stata la prima riduzione dei tassi in quattro anni. Questo segna il passaggio ufficiale degli Stati Uniti dal ciclo di aumenti dei tassi più restrittivo degli ultimi 40 anni, iniziato nel 2022, a un ciclo di riduzione dei tassi. Fino ad oggi, la Fed ha realizzato con successo tre riduzioni dei tassi consecutivi, portando l'intervallo obiettivo del tasso dei fondi federali a 4,25%-4,50%, con una riduzione cumulativa di 100 punti base in questo ciclo di riduzione. È innegabile che la politica macroeconomica ha fornito una solida base per l'aumento del mercato delle criptovalute.
Ad ottobre e novembre, le elezioni americane sono state il filo conduttore, con il 'presidente Bitcoin' Trump che entra alla Casa Bianca.
Ad ottobre e novembre, la politica è stata in prima pagina nel settore delle criptovalute. Il 5 novembre, l'attenzione del mondo era rivolta alle elezioni presidenziali americane, Trump ha ottenuto con successo oltre la metà dei voti elettorali, assicurandosi la vittoria alle elezioni presidenziali degli Stati Uniti e diventando ufficialmente il 47° presidente degli Stati Uniti. L'insediamento del presidente Bitcoin ha dato il via al mercato rialzista, e in un contesto politico che ha storicamente supportato le criptovalute, la regolamentazione delle criptovalute ha inaugurato una nuova era. Successivamente, Bitcoin ha visto un'impennata, superando i 90.000 dollari a novembre, diventando la seconda asset più capitalizzata al mondo dopo l'argento. D'altra parte, Dogecoin ha seguito il trend, con il Dipartimento dell'Efficienza del governo di Musk che ha iniziato a prendere piede, alimentando il dibattito su PolitiFi. Inoltre, novembre è stato caratterizzato da continui eventi di rilevanza, tra cui il furto di DEXX che ha gettato ombre nel mondo MEME cinese, l'effetto delle celebrità CZ e Vitalik ha fatto decollare il settore DeSci, e il prezzo esorbitante della banana di Sun Yuchen ha fatto il giro dei media tradizionali, mentre il token nativo di Hyperliquid HYPE ha debuttato. Questi eventi hanno portato il mondo delle criptovalute a vivere un periodo di FOMO.
A dicembre, stato di emergenza in Corea del Sud, Bitcoin supera i 100.000 dollari, cambio della presidenza della SEC.
All'inizio di dicembre, l'incidente di stato di emergenza in Corea del Sud ha dominato le notizie, con Bitcoin che ha subito un calo temporaneo del 30% e XRP che ha registrato un calo del 60%, dimostrando ancora una volta l'influenza della situazione politica sul settore delle criptovalute. Tuttavia, è importante notare che un gran numero di fondi è affluito in Upbit, riuscendo a recuperare perdite; a volte, un errore di trading può essere la chiave per guadagnare qualcosa.
Il 5 dicembre, Bitcoin ha raggiunto una pietra miliare storica, superando ufficialmente la soglia dei 10 dollari e avviando il percorso verso sei cifre, non solo rivendicando il suo valore come oro digitale, ma ottenendo anche il riconoscimento mondiale della sua funzione di riserva di valore, segnando la transizione da esperimento a asset, e infine a bene di valore, annunciando una vittoria parziale dell'esperimento finanziario avviato da Satoshi Nakamoto.
Il presupposto per raggiungere questo obiettivo è un contesto politico favorevole. Con l'avvicinarsi dell'insediamento, il presidente Trump ha iniziato a rivelare le sue nomine e strategie politiche. Durante tutto il mese di dicembre, il mercato delle criptovalute ha avuto come filo conduttore Trump. Innanzitutto, il presidente della SEC, Gary Gensler, che ha sofferto a lungo, ha annunciato che si dimetterà il giorno dell'insediamento del presidente. Il nuovo presidente della SEC, nominato da Trump, è Paul Atkins. Con la nomina ufficiale del 5 dicembre, il mercato delle criptovalute ha già prezzato in anticipo questa nuova figura, caratterizzata da una significativa affinità con le criptovalute e da una vasta esperienza, e ha portato Bitcoin a superare i 100.000 dollari.
Le buone notizie continuano ad arrivare. Il 6 dicembre, Trump nomina David O. Sacks come direttore della criptovaluta e dell'intelligenza artificiale alla Casa Bianca. Questo è il primo ingresso del settore delle criptovalute alla Casa Bianca e, accanto all'industria strategica dell'intelligenza artificiale, evidenzia l'importanza che Trump attribuisce al settore delle criptovalute. Le istituzioni si sono affrettate, gli ETF delle altcoin sono all'orizzonte e la stagione delle altcoin è arrivata silenziosamente, con il mercato delle criptovalute che ha visto un aumento generale. L'emozione del FOMO è stata interrotta brevemente. L'11 dicembre, gli azionisti di Microsoft hanno votato contro la proposta di investimento in Bitcoin, mentre l'emergere dei chip quantistici ha suscitato preoccupazioni nel settore. Bitcoin ha subito un forte calo, e il mercato è gradualmente entrato in una fase di oscillazione laterale.
L'ultima buona notizia prima di Natale è che Microstrategy è entrata nell'indice Nasdaq 100. Microstrategy, come prima azienda di criptovalute inclusa nell'indice, riflette l'influenza crescente del settore delle criptovalute. Non solo amplia i canali per gli investitori, ma segna anche un punto di svolta per le aziende di criptovalute nel mondo della finanza tradizionale.
Il Natale è arrivato come previsto, e le notizie si sono fermate; i fondi sono tornati in modo conservativo, e i mercati hanno mostrato una tendenza al ribasso. Tuttavia, è chiaro che il mercato rialzista delle criptovalute è appena iniziato. Trump non è ancora ufficialmente in carica, e l'ambiente macroeconomico continua a migliorare. Il drago nascosto nell'abisso del 2024 sta per finire, e nel 2025, vedere il drago nei campi potrebbe essere il prossimo passo per il mercato delle criptovalute.
