Bitcoin (BTC) si avvia alla fine del 2024, attestandosi in un'area cruciale per la sua ultima fase rialzista.
Secondo l'analisi, la volatilità del prezzo del BTC si sta "preparando" in tempi brevi, man mano che si intravede il supporto mensile.
Le richieste di sussidi di disoccupazione sono l’evento macroeconomico della settimana, ma le preoccupazioni per la “stagflazione” sono il vero elefante nella stanza per i trader di asset rischiosi fino al 2025.
Bitcoin è pronto per un rimbalzo? La redditività a breve termine dei possessori è a un punto di svolta.
Le balene restano curiose nei confronti delle criptovalute, nonostante il periodo delle feste abbia visto un'apatia tra gli investitori al dettaglio.
Le riserve di stablecoin su Binance rimangono vicino ai massimi storici nonostante il ribasso del mercato.
Bitcoin si attesta vicino ai minimi della gamma — per ora
Dopo un weekend piatto, il prezzo del BTC è stato colpito da un nuovo ribasso, Bitcoin si trova vicino ai minimi della sua gamma di trading di dicembre, mostrano i dati di Cointelegraph Markets Pro e TradingView.
Grafico BTC/USD a 1 giorno. Fonte: Cointelegraph/TradingView
Una mancanza di momentum complessivo ha caratterizzato il periodo natalizio, ma mentre gli ultimi due giorni di trading di Wall Street del 2024 stanno per iniziare, ci sono segni di cambiamento a breve termine.
“Il prezzo attualmente si attesta intorno a VAL chiave, il minimo della settimana scorsa e la tendenza HTF,” ha scritto il popolare trader Skew in parte del suo ultimo post su X, facendo riferimento all'area di valore bassa e all'apertura settimanale.
“La volatilità si sta preparando secondo me.”
Grafico BTC/USDT a 4 ore. Fonte: Skew/X
Skew ha suggerito che l'apertura settimanale, che è stata di circa $93.550 su Bitstamp, continuerà a giocare un ruolo importante per l'azione dei prezzi a breve termine.
Nel frattempo, BTC/USD è riuscito a riempire alcune “inefficienze” al ribasso evidenziate il giorno prima dal collega trader CrypNuevo.
“In termini di efficienza di mercato, il prezzo dovrebbe colmare questi squilibri (gaps OI) probabilmente la prossima settimana,” ha previsto, mostrando livelli target verso $93.500.
Grafico BTC/USD a 1 ora. Fonte: CrypNuevo/X
Aree di alte liquidazioni potrebbero dettare ulteriori ribassi, ha continuato, con queste attualmente intorno al valore di $92.000.
“Le zone con alte quantità di liquidazioni tendono ad agire come magneti,” ha detto ai suoi follower su X.
“A volte possiamo vedere inversioni da queste zone, quindi tieni d'occhio.”
Grafico BTC/USD con dati di liquidità. Fonte: CrypNuevo/X
Come riportato da Cointelegraph, le aspettative di ribasso del prezzo del BTC già favoriscono un ritorno a $90.000, con alcuni che vedono possibilità genuine di una correzione significativamente più profonda nel prossimo trimestre.
“I vecchi supporti stanno agendo come nuovi livelli di resistenza,” ha avvertito il popolare trader e analista Rekt Capital in parte delle sue osservazioni di mercato prima della chiusura settimanale.
“Di conseguenza, tecnicamente, la rottura è stata confermata.”
I rischi di stagflazione stanno diventando “il tema del 2025”
Un'altra settimana di vacanza tranquilla per i mercati statunitensi significa che i dati sulla disoccupazione formano nuovamente la chiave della stampa dei dati macroeconomici per i prossimi giorni.
Le richieste iniziali di disoccupazione sono previste per il 2 gennaio, segnando i primi numeri macro significativi per gli asset a rischio del 2025.
Contesto di indizi di “stagflazione”, le criptovalute continuano a essere sensibili agli shock occupazionali.
Mentre la Federal Reserve ha un mese di tempo fino alla sua prossima riunione sui tassi d'interesse, i mercati continuano a scontare la probabilità di ulteriori tagli dei tassi l'anno prossimo.
“Gli investitori sono preoccupati che potremmo vedere una ripetizione della situazione inflazionistica degli anni '70. La Fed sta tagliando i tassi a causa di un mercato del lavoro più debole mentre l'inflazione rimbalza,” ha scritto il risorsa di trading The Kobeissi Letter in parte di un thread su X il 29 dicembre.
“L'inizio della stagflazione è qui e la Fed deve ancora riconoscerlo. Potremmo vedere un'inflazione superiore al 4% l'anno prossimo.”
Un rimbalzo dell'inflazione potrebbe danneggiare significativamente le criptovalute e il progresso degli asset a rischio, mentre lo scenario di “stagflazione” — inflazione in aumento con disoccupazione in aumento — rimane un mal di testa dopo i recenti dati macro.
Kobeissi ha dichiarato di aspettarsi che la stagflazione diventi “il tema del 2025.”
“Infatti, il 55% degli investitori ad alto patrimonio netto prevede stagflazione nel 2025,” ha concluso, facendo riferimento a dati di un'indagine della Bank of America (BoA).
“Solo 6 mesi fa, il presidente della Fed Powell ha detto che non sta ‘vedendo lo stag o la flazione.’”
Indagine sulle prospettive economiche di BoA. Fonte: The Kobeissi Letter/X
L'esaurimento dei venditori inizia mentre il metro si avvicina ai minimi di 3 mesi
Come riportato recentemente da Cointelegraph, nonostante il bull run di Bitcoin abbia fatto una pausa a $108.000, il ribasso del prezzo del BTC a dicembre rimane modesto.
Il recente calo del 15% è decisamente nella parte bassa del comportamento storico quando si confrontano i drawdown del mercato rialzista con i cicli precedenti.
I dati della piattaforma di analisi on-chain Glassnode mettono in contesto il viaggio verso $90.000.
Correzioni del mercato rialzista di Bitcoin. Fonte: Glassnode
Dopo che BTC/USD ha raggiunto i vecchi massimi storici di $73.800 a marzo, Glassnode ha indicato i detentori a breve termine (STH) per identificare quando il mercato potrebbe rimbalzare.
Ha suggerito che il valore di mercato di Bitcoin rispetto al valore realizzato (MVRV), così come le perdite realizzate, abbiano entrambi giocato un ruolo.
“Ora abbiamo una bussola per scoprire strutture in cui i detentori a breve termine potrebbero raggiungere l'esaurimento dei venditori,” ha scritto in un'edizione della sua newsletter settimanale, “The Week Onchain,” pubblicata il 30 aprile.
Originariamente creato da ARK Invest, un metro che confronta l'offerta STH in profitto con quella in perdita, che Glassnode afferma “rileva i minimi locali nei mercati rialzisti e i massimi locali nei mercati ribassisti,” è ora al suo punto di pareggio.
L'ultima volta che il Rapporto Profitto/Perdita dei Detentori a Breve Termine (STH) ha visto livelli inferiori a 1 è stato all'inizio di ottobre quando BTC/USD era scambiato a $60.000.
Rapporto Profitto/Perdita dei Detentori a Breve Termine (STH) nel Punto nel Tempo. Fonte: Glassnode
Le balene mantengono vive le speranze rialziste
I mercati delle criptovalute potrebbero avere ciò che serve per chiudere il 2024 in alto — sebbene non a un nuovo massimo storico, suggerisce la ricerca.
In alcune delle sue ultime analisi di mercato del 28 dicembre, la società di ricerca Santiment ha segnalato le balene come una potenziale fonte di candele “verdi” nel nuovo anno.
La ragione, ha detto, era l'assenza di volume di trading complessivo e l'apatia che si sta diffondendo tra gli investitori al dettaglio man mano che il momentum rialzista a breve termine svanisce.
“Negli ultimi giorni del 2024, il volume di trading è drasticamente diminuito in tutti i settori delle criptovalute,” ha riportato.
“Nel complesso, c'è stato un -64% di trading in meno nella scorsa settimana rispetto alla settimana precedente (che includeva il massimo storico di Bitcoin).”
Santiment ha dichiarato che le balene, al contrario, rimangono desiderose di aumentare l'esposizione al mercato e se questo continua, i risultati dovrebbero essere evidenti.
“Il trend ribassista del trading, in particolare tra le altcoin speculative, non è uno sviluppo sorprendente. Con le vacanze in corso e i trader che sistemano le proprie finanze di fine anno, l'ultima settimana di dicembre è spesso uno dei periodi meno attivi di ogni anno,” ha continuato.
“Detto questo, se le balene continuano a mostrare la loro forte tendenza all'accumulo, la mancanza di partecipazione al dettaglio potrebbe effettivamente portare a un ultimo grande pump imprevisto nel 2024 mentre il retail presta poca attenzione.”
Dati sul volume di trading delle criptovalute. Fonte: Santiment/X
Le riserve di stablecoin di Binance indicano la salute del mercato
In un sviluppo positivo in mezzo a un ribasso delle criptovalute a breve termine, le riserve di stablecoin indicano la fiducia degli investitori.
In uno dei suoi post del blog Quicktake del 30 dicembre, la piattaforma di analisi on-chain CryptoQuant ha rivelato che il più grande scambio globale, Binance, aveva recentemente accumulato riserve di stablecoin record.
Riserve di stablecoin ERC-20 di Binance (screenshot). Fonte: CryptoQuant
L'11 dicembre, le riserve aggregate di stablecoin di Binance hanno raggiunto $31 miliardi, segnando un aumento quasi cinque volte in diciotto mesi.
“Con le riserve che rimangono intorno al livello di $30 miliardi, suggerisce che gli investitori rimangono attivamente posizionati nel mercato, mantenendo potenzialmente una forte pressione all'acquisto,” ha scritto il collaboratore Darkfost in parte del commento di accompagnamento.
Da allora, il conteggio delle riserve di Binance è diminuito solo modestamente a circa $29,7 miliardi al 29 dicembre, mostra CryptoQuant.
Riserve di stablecoin ERC-20 di Binance. Fonte: CryptoQuant
Alti livelli di stablecoin tra gli scambi sono stati tradizionalmente collegati a un upside del mercato delle criptovalute, ma la relazione è contestata.
A novembre, il CEO di CryptoQuant Ki Young Ju ha dichiarato che alte riserve da sole non erano adatte a scatenare un bull run del prezzo del BTC.
“Le stablecoin da sole non possono fornire abbastanza liquidità per l'acquisto di Bitcoin,” ha detto ai suoi follower su X, facendo riferimento al metro del rapporto tra BTC e riserve di stablecoin.
La scorsa settimana, Cointelegraph ha riportato varie previsioni per il settore delle stablecoin nel 2025, inclusa una capitalizzazione di mercato di $300 miliardi.
Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni sugli investimenti. Ogni investimento e movimento di trading comporta rischi, e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.
