Organizzato da: Fairy, ChainCatcher
Performance degli ETF spot crypto della scorsa settimana
L'ETF spot di Bitcoin negli Stati Uniti ha registrato un deflusso netto di 377 milioni di dollari.
La scorsa settimana, l'ETF spot di Bitcoin negli Stati Uniti ha registrato un deflusso netto di 377 milioni di dollari, con un valore netto degli attivi di 106,6 miliardi di dollari e un volume medio di scambi giornalieri di 2,7 miliardi di dollari. Il deflusso proviene principalmente da Fidelity FBTC, con un deflusso netto di 183 milioni di dollari.
L'ETF spot di Bitcoin negli Stati Uniti è attivo da 50 settimane, il possesso di BlackRock IBIT è aumentato da 2.621 Bitcoin nella prima settimana a 552.555 Bitcoin, assorbendo completamente la pressione di vendita di Grayscale GBTC. Inoltre, i fondi netti in entrata per l'ETF di Bitcoin nel 2024 saranno 81 volte quelli dell'ETF di oro.
Tutti e 6 gli ETF sono in uno stato di deflusso netto, i seguenti quattro ETF hanno registrato i deflussi maggiori:
BlackRock IBIT ha registrato un deflusso netto di 21,1 milioni di dollari, con un valore netto degli attivi di 52,15 miliardi di dollari;
Bitwise BITB ha registrato un deflusso netto di 59,5 milioni di dollari, con un valore netto degli attivi di 3,82 miliardi di dollari;
Invesco BTCO ha registrato un deflusso netto di 39,8 milioni di dollari, con un valore netto degli attivi di 735 milioni di dollari;
Grayscale GBTC ha registrato un deflusso netto di 58,9 milioni di dollari, con un valore netto degli attivi di 19,54 miliardi di dollari.
Fonte: Farside Investors
L'ETF spot di Ethereum negli Stati Uniti ha registrato un afflusso netto di 349 milioni di dollari.
Negli Stati Uniti, l'ETF spot di Ethereum ha registrato un afflusso netto per 5 settimane consecutive, con un afflusso netto di 349 milioni di dollari la scorsa settimana, portando il valore totale degli attivi netti a 12,11 miliardi di dollari, con un volume medio di scambi giornalieri di 367 milioni di dollari.
BlackRock ETHA e Fidelity FETH sono stati i principali attori degli afflussi netti, rispettivamente con 181 milioni di dollari e 160 milioni di dollari. Inoltre, ci sono cinque ETF che non hanno registrato movimenti di fondi.
Nota: il 25 dicembre, giorno di Natale, i mercati azionari americani erano chiusi, pertanto non ci sono dati per quel giorno.
Fonte: Farside Investors
L'ETF spot di Bitcoin a Hong Kong ha registrato un deflusso di 368,65 Bitcoin.
L'ETF spot di Bitcoin a Hong Kong ha registrato un deflusso di fondi per la quarta settimana consecutiva, con un deflusso netto di 368,65 Bitcoin la scorsa settimana, il più alto afflusso giornaliero dal 30 luglio, con un valore netto degli attivi di 409 milioni di dollari.
La scorsa settimana, l'ETF spot di Ethereum a Hong Kong non ha registrato movimenti di fondi, con un valore netto degli attivi di 63,41 milioni di dollari.
Nota: a Hong Kong, i mercati erano chiusi il 25 e 26 dicembre per Natale.
Dati: SoSoValue
Performance delle opzioni ETF spot crypto
Fino al 27 dicembre, il volume totale nominale degli scambi delle opzioni ETF spot di Bitcoin negli Stati Uniti era di 411 milioni di dollari, con un rapporto long/short nominale di 2,93. Fino al 26 dicembre, il valore totale nominale delle posizioni aperte dell'ETF spot di Bitcoin negli Stati Uniti ha raggiunto 8,29 miliardi di dollari, con un rapporto long/short nominale di 1,88, ulteriore indicazione della dominanza del mercato rialzista.
Inoltre, la volatilità implicita è del 63,22%, riflettendo che le aspettative di volatilità del mercato rimangono elevate.
Dati: SoSoValue
Panoramica delle dinamiche degli ETF crypto della scorsa settimana
La scorsa settimana, 5 istituzioni hanno richiesto ETF crypto
Nate Geraci, presidente di The ETF Store, ha rivelato che 5 istituzioni hanno richiesto ETF crypto, rispettivamente:
Strive Bitcoin Bond ETF;
Bitwise Bitcoin Standard Corporations ETF;
REX BTC Corporate Treasury Convertible Bond ETF;
VolatilityShares ETF basato sui futures di Solana, coprendo esposizioni 1x, 2x e -1x;
ProShares ha richiesto di lanciare ETF di copertura Bitcoin basati sull'indice S&P 500, sull'indice Nasdaq 100 e sull'oro.
Opinioni e analisi sugli ETF crypto
Analisi: l'ETF spot di Ethereum ha registrato il massimo storico di afflussi netti questo mese, il che potrebbe porre le basi per un rimbalzo l'anno prossimo.
Negli Stati Uniti, l'ETF spot di Ethereum ha registrato un afflusso netto cumulato di oltre 2,1 miliardi di dollari, un massimo storico, quasi il doppio dei fondi in ingresso di novembre. La crescita degli afflussi di ETF è un segnale ottimista per l'andamento del prezzo di Ethereum, sostenendo ulteriormente le previsioni del gigante della gestione degli attivi VanEck, che prevede che Ethereum raggiunga i 6.000 dollari al picco del ciclo nel 2025.
Secondo i modelli grafici tecnici, l'analista cripto TMV ha dichiarato che Ethereum è entrato in una fase di accumulo, che potrebbe aiutare il prezzo di ETH a superare i 4.400 dollari nel primo trimestre del 2025, ma se dovesse ritirarsi sotto i 2.914 dollari, tale teoria verrebbe meno.
Un portavoce di Bybit ha dichiarato che il prezzo di Ethereum potrebbe superare i 4.000 dollari entro il 20 gennaio, prima che Trump assuma la presidenza.
(Rich Dad Poor Dad) Autore: Non mi fido degli ETF BlackRock, preferisco tenere Bitcoin nel mio portafoglio.
(Rich Dad Poor Dad) L'autore Robert Kiyosaki ha dichiarato su X che "Il CEO di BlackRock, Larry Fink, sta vendendo Bitcoin, io preferisco tenere Bitcoin nel mio portafoglio. Non mi fido di Bitcoin che si trovano negli ETF BlackRock."
BlackRock sta abbassando il prezzo di Bitcoin, in modo che i grandi investitori possano acquistare Bitcoin a meno di 100.000 dollari.
Continuerò ad acquistare più Bitcoin, poiché Bitcoin continuerà a salire. Prevedo che Bitcoin raggiungerà 350.000 dollari nel 2025.
Citigroup: nel 2025 le criptovalute cresceranno in modo esponenziale grazie alle politiche di Trump e agli afflussi negli ETF.
Gli analisti di Citigroup prevedono che, grazie alle politiche di Trump, all'aumento degli afflussi negli ETF e all'innovazione delle stablecoin, le criptovalute registreranno una forte crescita nel 2025. Il superamento di Bitcoin di 100.000 dollari potrebbe essere solo l'inizio.
Gli analisti di Citigroup prevedono un cambiamento normativo e spiegano che si tratta più di una narrazione di rimozione delle resistenze piuttosto che di una deregolamentazione, il che significa che le politiche potrebbero ridurre gli ostacoli alla crescita piuttosto che rilassare la regolamentazione. L'adozione diffusa rimane la chiave per il successo a lungo termine delle criptovalute.
CryptoQuant: a dicembre, gli indirizzi di accumulo di Bitcoin hanno aumentato di 225.000 Bitcoin, mentre il totale di BTC disponibile per la vendita su scambi ed ETF è diminuito di circa 590.000 Bitcoin.
La piattaforma di analisi dei dati on-chain CryptoQuant ha recentemente riportato che, fino al 23 dicembre, gli indirizzi di accumulo di Bitcoin hanno registrato un incremento netto di 225.280 BTC, con un incremento del 82,6% rispetto al mese precedente. Nello stesso periodo, la liquidità totale dei venditori (quantità di Bitcoin disponibile per la vendita su scambi e ETF) è diminuita di circa 590.000 unità, con un drastico calo di 520.000 tra il 22 e il 23 dicembre.
Il volume di fornitura over-the-counter (OTC) è diminuito da 421.000 a 403.000, e il rapporto di liquidità delle scorte è sceso da 12 mesi a 5,5 mesi. È interessante notare che gli indirizzi delle balene con oltre 1.000 BTC hanno ridotto le loro posizioni di quasi 8.600 BTC questo mese, ma il volume delle posizioni a breve termine ha raggiunto i 3,81 milioni di Bitcoin, con una differenza di sole 70.000 unità rispetto al picco storico.
Matrixport: recentemente ci sono stati afflussi continui negli ETF di Ethereum, un'opportunità di rientro potrebbe essere imminente.
Matrixport ha pubblicato grafici giornalieri affermando che Ethereum e Bitcoin sono simili, poiché tendono a perdere slancio quando il prezzo aumenta drasticamente, soprattutto quando il prezzo cresce di oltre il 60% in 30 giorni. Dati storici suggeriscono che ciò rappresenta spesso un'opportunità di profitto. Attualmente il prezzo è tornato ai livelli di un mese fa, il che potrebbe segnalare un'opportunità di rientro, specialmente se il mercato rialzista delle criptovalute dovesse continuare fino al 2025.
È degno di nota che Ethereum in questo rimbalzo non ha mostrato una beta più alta rispetto all'ultima fase rialzista. Tuttavia, rimane un'attività preferita dagli investitori. Il recente afflusso di fondi negli ETF ne è la migliore prova. Questa forte domanda non solo sottolinea l'importanza di Ethereum, ma dimostra anche che, nonostante una performance leggermente inferiore alle aspettative in questo ciclo, continua a ricevere attenzione.
Dirigente di OSL: nel 2025 gli ETF spot di criptovalute a Hong Kong registreranno una "crescita significativa".
Ryan Miller, direttore generale di OSL, ha dichiarato che ci si aspetta che il volume di scambi e gli afflussi degli ETF cripto a Hong Kong registreranno una "crescita significativa".
Si afferma che il clima positivo globale e locale renderà le attività di questi fondi più attive. La nuova amministrazione americana ha una posizione favorevole nei confronti dell'industria cripto, insieme ai tassi d'interesse in calo, ha avuto un impatto positivo sul sentiment globale e sui prezzi delle criptovalute. Anche il governo di Hong Kong sta continuando a promuovere misure di regolamentazione favorevoli alle criptovalute e ha introdotto alcune iniziative, come l'esenzione fiscale sui guadagni da investimenti in criptovalute per fondi hedge e società di private equity. Pertanto, il volume di scambi e gli afflussi degli ETF cripto a Hong Kong registreranno una "crescita significativa".
CF Benchmarks: si prevede che nel 2025 la percentuale di allocazione degli investitori a BTC e ETH ETF supererà il 50%.
CF Benchmarks ha affermato che gli investitori potrebbero sostituire i fondi hedge l'anno prossimo, diventando i maggiori detentori di ETF spot di Bitcoin (BTC) quotati negli Stati Uniti. L'azienda prevede che nel 2025 la quota degli investitori nel mercato degli ETF BTC e ETH supererà il 50%.
CF Benchmarks ha dichiarato nel rapporto annuale: "Ci aspettiamo che la percentuale di allocazione degli investitori a queste due attività superi il 50%, poiché il settore della gestione patrimoniale americano del valore di 88 trilioni di dollari inizia ad accettare questi strumenti, e i flussi netti supereranno i record di 40 miliardi di dollari nel 2024."
Analista di Bloomberg: gli emittenti potrebbero attendere che Paul Atkins/Trump assuma ufficialmente il potere prima di richiedere ETF su Dogecoin.
Riguardo alla dichiarazione del presidente di The ETF Store che gli emittenti di ETF non hanno ancora richiesto ETF su Dogecoin, l'analista ETF di Bloomberg Eric Balchunas ha concordato, aggiungendo: "Pensavo che avremmo visto degli emittenti presentare domande prima di Natale. Ora sembra che dovremo aspettare fino a quando Atkins (nuovo presidente della SEC Paul Atkins)/Trump non assumerà ufficialmente il potere."
