Chi fa trading ha sicuramente sentito il motto "taglia le perdite e lascia correre i profitti", ma nella pratica, non solo non seguiamo il motto, ma spesso facciamo il contrario.
Una volta abbiamo condotto un'analisi dati, indagando su molti conti futures dalle nascite alle morti, cosa hanno effettivamente vissuto?
Le statistiche mostrano che la maggior parte dei conti futures sopravvive tra i 3 e i 6 mesi. Ulteriori statistiche sui parametri di trading di questi conti mostrano che la maggior parte dei conti ha un'alta percentuale di vincita, alcuni addirittura raggiungono oltre il 90% di vincite, ma alla fine escono dal mercato in perdita.
La ragione principale è che "si tiene duro quando si perde, ma si scappa appena si guadagna". Dopo essere entrati, non si esce finché non si recupera la perdita, e appena si guadagna un po', si scappa.
Questo è quasi la norma quando si fa trading di futures; a volte potremmo nemmeno rendercene conto, altre volte, anche se ce ne rendiamo conto, semplicemente non riusciamo a controllarci e non possiamo cambiare.
Le persone che non fanno trading di futures potrebbero non percepire questa disperazione, ma coloro che fanno trading di futures alla fine attribuiscono tutto a debolezze umane, chi ha detto che il futures è contro l'umanità!
Per diventare un trader di successo, è necessario scavare a fondo per scoprire che tipo di natura umana ci guida.
Prima guardiamo un esperimento condotto più di dieci anni fa dai "The Economist" in una fabbrica nazionale:
Nel 2010, "The Economist" ha riportato un esperimento. L'esperimento si è svolto in fabbrica e i partecipanti erano divisi in due gruppi di lavoratori.
All'inizio della settimana, dì a un gruppo di lavoratori che se completano il compito di produzione previsto questa settimana, possono guadagnare un bonus di 80 yuan. Un altro gruppo di lavoratori è stato informato che questa settimana hanno un bonus di 80 yuan, ma se non completano il compito, perderanno questo bonus.
In un certo senso, questo ricorda la storia delle scimmie che vengono nutrite con le date, quella della "tre mele al mattino e quattro alla sera"; i risultati dei due esperimenti non dovrebbero differire molto!
Tuttavia, i risultati ottenuti da esperimenti ripetuti sono coerenti: il secondo gruppo di lavoratori ha completato il compito meglio del primo gruppo.
Questo è piuttosto strano, ma la psicologia ha dato una buona spiegazione per questo fenomeno: qui si fa riferimento a una legge psicologica chiamata avversione alla perdita. 80 yuan rappresentano un guadagno per il primo gruppo di partecipanti, ma una perdita per il secondo gruppo. Rispetto a guadagni equivalenti, la natura umana detesta di più le perdite.
Quindi la gioia di trovare 100 yuan per strada non è nulla rispetto alla tristezza di perderne 100.
Se quantifichiamo questa gioia e tristezza, astratta come utilità, possiamo ottenere il modello dell'avversione alla perdita in economia: nel grafico del modello, l'asse orizzontale rappresenta il valore della ricchezza, mentre l'asse verticale rappresenta l'utilità.
Così possiamo comprendere bene il fenomeno "si tiene duro quando si perde, ma si scappa appena si guadagna".
Quando apriamo una posizione, le nostre emozioni sono ancorate all'importo del capitale del conto al momento dell'apertura. Se si verifica una perdita latente, il feedback negativo di questa perdita ci farà stare male, quindi scegliamo di resistere, vogliamo uscire solo quando recuperiamo, e per raggiungere questo obiettivo, molte volte scegliamo di aumentare la posizione in perdita.
Quando dopo aver aperto una posizione abbiamo un guadagno latente, tendiamo naturalmente a considerare quel guadagno come un diritto già acquisito; una volta che si vedono segni di una possibile perdita, anche solo pensarci attiverà il meccanismo di "avversione alla perdita" nel nostro cervello, spingendoci a prendere rapidamente profitto e uscire.
Oltre al livello psicologico, la ricerca in medicina ha fornito spiegazioni fisiologiche per l'"avversione alla perdita":
Nel cervello c'è una parte chiamata "amigdala", che è una struttura importante per l'apprendimento e la memoria delle emozioni. Gli animali con danni alle amigdale mostrano una risposta ridotta agli stimoli visivi nuovi e mancano di riconoscimento e reazione agli eventi spaventosi. Quando una persona potrebbe affrontare una perdita, l'amigdala nel cervello si attiva, e le persone con amigdala danneggiata o naturalmente meno sensibile potrebbero avere più successo nel trading.
Combattere continuamente con la propria natura non è affatto facile.
Come correggere questi difetti?
Superare la "legge dei piccoli numeri"：
Non lasciarti guidare dalle fluttuazioni a breve termine, sviluppa una visione focalizzata sulle tendenze a lungo termine. Stabilisci un piano di trading e cerca di ridurre l'interferenza del rumore di mercato.Alleviare la psicologia dell'"avversione alla perdita"：
Imposta punti di stop loss e take profit e segui rigorosamente. Gestisci il rischio con la gestione della posizione per mantenere la stabilità mentale.Regolare la gestione delle aspettative：
Non pensare sempre a vincere senza rischio, accetta l'incertezza del mercato. Impara a tenere le posizioni in trend, non scendere troppo presto.Riconosci la tua irrazionalità：
Studia l'economia comportamentale, comprendi le tue debolezze psicologiche. Usa il trading algoritmico o consulenze esterne per evitare interferenze emotive.