$BTC #比特幣多頭回籠了 ! I dati sui derivati suggeriscono un rimbalzo a 105.000 dollari 】

Dopo aver toccato i 92.458 dollari il 23 dicembre, Bitcoin è aumentato del 6,5%, ma non è riuscito a superare il livello di resistenza di 98.000 dollari. Tuttavia, i trader mostrano chiaramente fiducia, dopo che Bitcoin ha raggiunto un massimo storico di 108.275 dollari il 17 dicembre, con un successivo ritracciamento del 14,5%.

I derivati di Bitcoin mantengono una posizione neutrale a rialzista, il che indica che le forti fluttuazioni dei prezzi non hanno avuto un impatto significativo sul sentiment di mercato. Questo supporta la possibilità che il prezzo di Bitcoin continui a rimanere sopra i 105.000 dollari.

I contratti futures mensili su Bitcoin attualmente vengono scambiati a un premio di circa il 12% rispetto al mercato spot. Questo indica una forte domanda per le posizioni long con leva. In generale, un premio del 5% al 10% è considerato neutro, poiché i venditori tengono conto del prolungamento dei periodi di regolamento quando stabiliscono i prezzi.

Le opzioni put su Bitcoin sono attualmente scambiate a un sconto del 2% rispetto alle opzioni call, in linea con la tendenza delle ultime due settimane. Quando i grandi investitori e i market maker si aspettano un possibile ritracciamento del mercato, questo indicatore solitamente viene scambiato a un premio del 6%, riflettendo il premio delle opzioni put.

Recentemente, il mercato finanziario tradizionale si è ripreso, con l'indice S&P 500 che il 24 ha recuperato le perdite del mese, portando il prezzo di Bitcoin a risalire oltre i 98.000 dollari, mentre il rendimento dei titoli di stato americani a 10 anni è salito al 4,59%, superiore al 4,23% di due settimane fa, indicando che gli investitori richiedono rendimenti più elevati per detenere titoli di stato americani.

Il recente aumento dei rendimenti obbligazionari americani riflette solitamente le aspettative di un aumento dell'inflazione o di un aumento del debito pubblico, il che diluisce il valore delle obbligazioni attualmente detenute. In confronto, quando le banche centrali sono costrette a stimolare l'economia iniettando liquidità, le attuali attività scarse come le azioni e Bitcoin tendono a comportarsi bene.

« In un contesto di incertezza economica, Bitcoin affronta preoccupazioni di stagnazione »

Tuttavia, lo spazio di crescita del Bitcoin rimane limitato, poiché gli investitori temono rischi di stagnazione economica globale. In tale contesto, è difficile prevedere l'impatto complessivo sui mercati azionari e sugli attivi immobiliari. Attualmente, la correlazione tra Bitcoin e l'indice S&P 500 è alta, raggiungendo il 64%.

La Federal Reserve ha ridotto le aspettative di tagli ai tassi, ora indicando che nel 2025 ci saranno solo due tagli, rispetto ai quattro previsti in precedenza. Questa modifica riduce il rischio a breve termine di un calo degli utili aziendali e i potenziali problemi di finanziamento immobiliare.

Per valutare il sentiment di mercato, è necessario analizzare il mercato dei margini di Bitcoin. A differenza dei contratti derivati, il mercato dei margini consente ai trader di prendere in prestito stablecoin, acquistare Bitcoin spot o prendere in prestito Bitcoin per aprire posizioni corte, scommettendo così su un calo dei prezzi.

Il rapporto di margine long/short di Bitcoin di OKX è attualmente di 25 volte, favorevole alle posizioni long. Storicamente, la fiducia eccessiva porta questo rapporto a superare le 40 volte, mentre un livello inferiore a 5 volte è generalmente considerato ribassista.

I mercati dei derivati di Bitcoin e dei margini mostrano un momento rialzista, nonostante il record di deflussi di capitale dall'ETF Bitcoin Trust di BlackRock (IBIT) il 24 dicembre. Inoltre, dopo che il Bitcoin ha ritracciato a 92.458 dollari il 23, ora è rimbalzato, dimostrando resilienza e rafforzando l'ottimismo del mercato che prevede un aumento del Bitcoin oltre i 105.000 dollari.

Gli analisti prevedono: Ethereum sfiderà i 4.000 dollari, mentre Bitcoin potrebbe salire sopra i 105.000 dollari

Gli analisti esprimono ottimismo riguardo alle future tendenze di prezzo di Ethereum (ETH) e Bitcoin, citando fattori come l'aumento dell'interesse istituzionale, la crescita del settore della finanza decentralizzata (DeFi), l'impatto atteso di Ethereum 2.0 e una più ampia adozione di mercato.

Si prevede che il prezzo di Ethereum subirà un notevole aumento. Le previsioni indicano che, una volta superata la soglia psicologica di 3.500 dollari, l'ETH potrebbe guadagnare ulteriore slancio rialzista, sfidando il livello di 4.000 dollari entro la fine dell'anno. Per gli investitori a lungo termine, il percorso ascendente del prezzo di Ethereum, supportato dai fondamentali di mercato, potrebbe portare a ritorni significativi quando si avvicinerà a 5.000 dollari nel primo trimestre del 2025.