Fonte dell'articolo: Zen
Autore: Zen, PANews
L'acqua del fiume di primavera riscalda prima le anatre; le informazioni sul finanziamento dei progetti sono segnali importanti per lo sviluppo del mercato, non solo riflettono la competitività intrinseca del progetto, ma mostrano anche il flusso di capitali e il livello di fiducia nel mercato, oltre a preannunciare direzioni e tendenze innovative. PANews pubblica ogni lunedì mattina la rubrica (Rapporto settimanale sul finanziamento), registrando continuamente le informazioni del mercato di finanziamento settimanale. Alla fine dell'anno, sulla base delle informazioni di finanziamento annuali, viene fornita una panoramica delle prestazioni complessive del mercato primario di quest'anno per fornire riferimenti agli investitori.
Panoramica del mercato di investimento e finanziamento del 2024
Secondo statistiche incomplete di PANews, nel 2024 il mercato primario delle criptovalute e della blockchain ha rivelato un totale di 1.259 eventi di investimento e finanziamento, con una dimensione totale superiore a 9,3 miliardi di dollari. In termini di numero e dimensioni complessive dei finanziamenti, la situazione del mercato di investimento e finanziamento di quest'anno è sostanzialmente simile a quella del 2023, che ha visto 1.174 transazioni per un totale di 9,615 miliardi di dollari. Rispetto ai 1.660 eventi di investimento e finanziamento del 2022, con un totale di oltre 34,8 miliardi di dollari, negli ultimi due anni si è stabilita una tendenza più stabile, con le transazioni di investimento che tendono a essere più prudenti e razionali.
Vale la pena notare che, oltre a essere simile nel volume totale, anche le fluttuazioni nei 'totali di finanziamento' e nel 'numero di finanziamenti' tra quest'anno e il 2023 hanno mostrato andamenti estremamente simili.
In primo luogo, il mercato degli investimenti e finanziamenti crittografici ha avuto un buon avvio e, dopo un'accelerazione, ha raggiunto il picco tra marzo e maggio, con un importo di finanziamento di oltre 1,03 miliardi di dollari a marzo, l'unico mese dell'anno in cui l'importo di finanziamento mensile ha superato il miliardo di dollari. Seguono i mesi di aprile, maggio e ottobre, con dimensioni di finanziamento superiori a 950 milioni di dollari.
In secondo luogo, dopo un avvio 'aggressivo', il mercato ha iniziato a mostrare segni di affaticamento, entrando in un periodo di bassa tra giugno e settembre. In questo periodo, gli eventi di finanziamento rivelati mensilmente hanno superato il centinaio solo ad agosto, mentre le dimensioni di finanziamento di luglio e settembre sono state entrambe inferiori a 600 milioni di dollari.
In terzo luogo, dopo l'ingresso nel quarto trimestre, è stata registrata un'improvvisa impennata, con 106 eventi di investimento e finanziamento rivelati a ottobre, per un finanziamento di oltre 957 milioni di dollari, il miglior risultato mensile per la seconda metà dell'anno. Sebbene a novembre ci sia stata una nuova fase di debolezza, le prestazioni del mercato primario di dicembre non sono state prive di punti salienti, con dimensioni di finanziamento superiori a 818 milioni di dollari fino al 22 dicembre.
Con lo sviluppo del settore, i temi narrativi e le categorie delle startup sono più ricchi e diversificati che mai. Secondo le tendenze di mercato, PANews ha sostanzialmente suddiviso i progetti in otto settori: DeFi, giochi Web3, infrastruttura e strumenti, AI, DePIN, finanza decentralizzata, consumatori e altro, e ha condotto statistiche sulle condizioni di investimento e finanziamento in ciascun settore.
Come settore più ambito dagli investitori nel lungo periodo, le transazioni di investimento e finanziamento in infrastruttura e strumenti sono state le più numerose, con 381 eventi e un totale di 3,66 miliardi di dollari; il secondo settore più popolare quest'anno è stato DeFi, con 296 eventi e 1,69 miliardi di dollari, entrambi al secondo posto; la finanza decentralizzata è l'unico settore, a parte infrastruttura e strumenti e DeFi, a superare il miliardo di dollari, con un importo medio di finanziamento di 14,92 milioni di dollari; i progetti AI, come categoria emergente, sono cresciuti rapidamente quest'anno, con eventi di finanziamento che si avvicinano al centinaio e una dimensione di finanziamento di circa 600 milioni di dollari.
Per dettagli specifici sulla statistica di ciascun settore, vedere il testo sottostante.
Infrastruttura & Strumenti
Tra tutti i progetti che hanno completato il finanziamento quest'anno, il 30% appartiene al settore Infrastruttura & Strumenti, raccogliendo un importo pari al 39,46% del totale. Questo settore ha anche annunciato il maggior numero di notizie di finanziamento di grandi dimensioni, con eventi di investimento e finanziamento di livello decine di milioni di dollari e oltre che rappresentano il 27,82%, di cui 6 eventi hanno raggiunto oltre 100 milioni di dollari e 106 eventi sono stati di livello decine di milioni di dollari.
La tendenza di finanziamento nel settore Infrastruttura & Strumenti è stata sostanzialmente in linea con l'andamento generale, con un massimo di 48 eventi di finanziamento rivelati a febbraio; il picco di finanziamento mensile si è verificato a marzo, superando i 543 milioni di dollari.
A dicembre, la Avalanche Foundation ha raccolto 250 milioni di dollari attraverso la vendita di token privati, il più grande finanziamento singolo dell'anno. Questo round di finanziamento è stato guidato da Galaxy Digital, Dragonfly e ParaFi Capital, con la partecipazione di oltre 40 aziende, tra cui SkyBridge e Morgan Creek Digital.
Inoltre, a ottobre di quest'anno, la società di pagamenti Stripe ha acquisito la piattaforma di pagamento in stablecoin Bridge per 1,1 miliardi di dollari, la più grande acquisizione nel settore crittografico fino ad oggi. Bridge mira a costruire una rete di pagamenti globale in stablecoin, fornendo strumenti software e supporto tecnico per le aziende che accettano pagamenti in stablecoin. Vale la pena notare che Sequoia Capital, che detiene il 16% di Bridge, potrebbe ottenere oltre 100 milioni di dollari di profitti dall'affare di acquisizione.
DeFi
Il settore DeFi ha preso piede per primo a febbraio di quest'anno, con una dimensione di finanziamento superiore a 266 milioni di dollari, il massimo dell'anno. Ciò è stato principalmente dovuto a un investimento di 100 milioni di dollari di a16z nel protocollo di reinvestimento di Ethereum EigenLayer, che è stato anche l'unico progetto di questo settore a superare il miliardo di dollari di finanziamento quest'anno, aumentando la fiducia nel mercato del capitale di rischio crittografico. Escludendo questo fattore, il mese migliore per DeFi è stato maggio, con 42 eventi di investimento e finanziamento annunciati, il massimo dell'anno, e una dimensione di finanziamento di 213 milioni di dollari.
Come accennato in precedenza, gli eventi di investimento e finanziamento nel settore DeFi sono stati rispettivamente 296 e 1,69 miliardi di dollari, corrispondenti al 23,51% e 18,22%. Tra le notizie di finanziamento rivelate nei progetti DeFi, 40 eventi hanno avuto una dimensione di finanziamento di decine di milioni di dollari, rappresentando il 13,51%, con una maggioranza concentrata nella fascia di milioni di dollari.
Giochi Web3
Rispetto al fervore del 2022, il settore dei giochi quest'anno è stato molto più tranquillo. Nel 2022, il settore dei giochi Web3 ha annunciato 334 eventi di investimento e finanziamento, con una dimensione totale di 4,4 miliardi di dollari, di cui il 30% erano progetti superiori ai dieci milioni di dollari; nel 2024, questa percentuale è scesa solo al 13,41%. Inoltre, l'evento di finanziamento più alto quest'anno è stato il round A da 42,7 milioni di dollari completato dalla società di sviluppo di videogiochi basata su blockchain Azra Games.
Marzo è stato senza dubbio il mese più significativo per i giochi Web3 quest'anno, con un totale di finanziamenti che ha raggiunto il picco di 155 milioni di dollari. Durante questo periodo, il mercato ha rivelato gradualmente 7 eventi di finanziamento di livello decine di milioni di dollari, tra cui il gioco di carte NFT Parallel che ha completato un finanziamento di 35 milioni di dollari, mentre ci sono stati un totale di 24 eventi di finanziamento superiori ai 10 milioni di dollari per l'intero anno.
Dai dati statistici, forse a causa dell'emergere di altre narrazioni come AI e DeSci, e poiché molti progetti di gioco che hanno ricevuto finanziamenti significativi nella precedente tornata sono ancora in fase di sviluppo e devono essere testati dal mercato, i giochi Web3 potrebbero non essere più visti come la 'stella della speranza' da molti. D'altra parte, con i mini giochi su Telegram, in particolare i giochi a guadagno, che attirano pian piano milioni e persino miliardi di giocatori, l'attrattiva degli giochi AAA che richiedono ingenti investimenti e tempi di sviluppo lunghi sta diminuendo per gli investitori.
Web3 + AI
Come narrazione principale di tutto il settore tecnologico, la combinazione di AI e blockchain, insieme alle criptovalute, è diventata una direzione scelta da molte startup. A differenza delle tendenze generali del mercato primario, il settore AI è cresciuto e si è sviluppato rapidamente quest'anno, mantenendosi sostanzialmente su una traiettoria ascendente.
Considerando il periodo trimestrale, il settore AI ha annunciato 34 eventi di finanziamento nel terzo trimestre, con una dimensione di finanziamento di 286 milioni di dollari, entrambi i massimi dell'anno. Nel quarto trimestre, sebbene la temperatura generale sia leggermente diminuita, rimane comunque molto più alta rispetto al primo e al secondo trimestre.
In termini di dimensioni di finanziamento, il 15,2% dei progetti AI ha ricevuto finanziamenti di livello decine di milioni di dollari, con la piattaforma AI open source Sentient che ha raccolto 85 milioni di dollari in un round di finanziamento seed guidato congiuntamente da Peter Thiel's Founders Fund, Pantera Capital e Framework Ventures, il finanziamento più grande di questo settore.
DePIN
I progetti della classe DePIN sono un'altra pista che ha mostrato una crescita evidente dopo l'AI, con un totale di 47 eventi di investimento e finanziamento nell'arco dell'anno, per un importo vicino a 280 milioni di dollari. Di questi, 9 eventi di finanziamento hanno avuto un importo di livello decine di milioni di dollari, rappresentando il 19,56%.
Il finanziamento di 50 milioni di dollari completato dalla piattaforma blockchain IoTeX per l'Internet delle cose è stato il più grande finanziamento di questo settore; i protocolli DePIN io.net dell'ecosistema Solana e Glow, una società di energia solare basata su Ethereum, hanno entrambi raccolto 30 milioni di dollari, classificandosi secondi, rispettivamente a marzo e ottobre. Vale la pena notare che il settore DePIN ha mantenuto una stabilità sostanziale durante l'anno, con un massimo di 84,05 milioni di dollari raccolti nel terzo trimestre.
Finanza decentralizzata
Quest'anno, nel settore della finanza decentralizzata, c'è stato solo un caso di finanziamento vicino ai 100 milioni di dollari, con il gruppo HashKey che ha completato un round A da quasi 100 milioni di dollari con una valutazione pre-fusione superiore a 1,2 miliardi di dollari. Inoltre, ci sono stati 30 eventi di investimento e finanziamento che hanno raggiunto il livello delle decine di milioni di dollari, rappresentando il 43,48% del totale. L'importo medio di finanziamento di 14,92 milioni di dollari è anche il più alto tra tutti i settori. Vale la pena notare che nel secondo trimestre, quando il mercato era più attivo, il settore della finanza decentralizzata ha mostrato invece prestazioni mediocre, sia in termini di numero di finanziamenti che di dimensioni di finanziamento, registrando i minimi dell'anno.
Applicazioni di consumo
Durante il processo di statistica, le applicazioni di consumo coprono intrattenimento inclusivo di musica e streaming, SocialFi, NFT, mercati predittivi, media, gioco d'azzardo, istruzione, assicurazione, ricerca e informazioni. Questa grande categoria ha avuto risultati particolarmente notevoli a maggio, con un totale di 26 eventi di investimento e finanziamento annunciati e una dimensione di finanziamento di 307 milioni di dollari. Ciò è stato principalmente dovuto al finanziamento di 150 milioni di dollari completato dalla piattaforma di social media Web3 Farcaster e al finanziamento di 70 milioni di dollari completato dalla piattaforma predittiva Polymarket, che ha riscosso un grande successo durante le elezioni presidenziali statunitensi, rendendo questi due i progetti con il finanziamento più elevato in questo settore.
Secondo le statistiche, il settore dei consumi ha rivelato un totale di 157 eventi di investimento e finanziamento, con una dimensione di finanziamento di 817 milioni di dollari. In termini di dimensioni di finanziamento, solo l'11,16% dei progetti di consumo ha completato finanziamenti di livello decine di milioni di dollari, il valore più basso tra tutti i settori.
Altro
Altre categorie includono applicazioni blockchain in settori tradizionali come il mining crittografico, DAO, DeSci, piattaforme di ricompensa per compiti, sanità e logistica, con un totale di 38 eventi di investimento e finanziamento, il numero più basso tra tutti i settori, con una dimensione di finanziamento superiore a 350 milioni di dollari. In questa grande categoria, le aziende di mining crittografico giocano un ruolo cruciale. In termini di dimensioni di finanziamento, l'investimento di 150 milioni di dollari ricevuto da Hut 8 e il finanziamento di 80 milioni di dollari della società di produzione di macchine da mining Auradine occupano rispettivamente le prime due posizioni, entrambi annunciati nel secondo trimestre.
Istituzioni di investimento
Secondo statistiche incomplete, nel 2024 sono stati lanciati 47 fondi di investimento crittografico, per un totale di 4,34 miliardi di dollari. Tra questi, 13 hanno superato il miliardo di dollari di raccolta. Paradigm, che era stato criticato per 'disertare' il settore crittografico, ha annunciato a metà giugno di aver raccolto 850 milioni di dollari per il suo terzo fondo, che si concentrerà su progetti crittografici nella fase iniziale, rappresentando il fondo più grande dell'anno per quanto riguarda la dimensione del capitale.
Vale la pena notare che a16z ha annunciato a aprile di aver raccolto 7,2 miliardi di dollari, superando di oltre il 4% l'obiettivo di raccolta inizialmente stabilito. Sebbene non sia stato incluso nel conteggio, come istituzione di investimento con una reputazione di alto livello nel settore delle criptovalute, a16z avrà sicuramente a disposizione un notevole capitale da investire in progetti correlati al settore in futuro.
Inoltre, quest'anno vari progetti hanno lanciato un totale di 15 fondi ecologici, con una dimensione totale di 594 milioni di dollari. Tra questi, il fondo Open Loot da 150 milioni di dollari annunciato da Big Time Studios è il più grande, inteso a promuovere lo sviluppo di giochi sulla piattaforma di gioco Web3 Open Loot, fornendo supporto finanziario, marketing e guida allo sviluppo per gli studi di gioco.