Il 2024 rappresenterà un punto di svolta storico per bitcoin e l'ecosistema delle criptovalute più ampio. Quest'anno vedrà il lancio dei primi ETF su bitcoin ed ethereum, segnando l'effettiva adozione istituzionale. Bitcoin supererà per la prima volta la soglia dei 100.000 dollari, mentre le stablecoin continueranno a consolidare la dominanza del dollaro a livello globale. Per spingere ulteriormente questo slancio, il candidato presidenziale vincente negli Stati Uniti adotterà il supporto per bitcoin come uno dei pilastri centrali della sua campagna.
In generale, queste pietre miliari consolidano il 2024 come l'anno in cui il settore delle criptovalute dimostrerà di essere una forza inarrestabile sulla scena globale. Man mano che il settore si orienta verso il 2025, ecco sette previsioni sui significativi eventi che potrebbero verificarsi l'anno prossimo.
1）Un paese principale del G7 o dei BRICS stabilirà e annuncerà riserve strategiche di bitcoin.
L'amministrazione Trump ha proposto di stabilire una riserva strategica di bitcoin (SBR) per gli Stati Uniti, il che ha suscitato ampie discussioni e speculazioni. Sebbene l'aggiunta di bitcoin al bilancio del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti richieda una notevole volontà politica e l'approvazione del Congresso, la semplice proposta di questa iniziativa ha già un impatto profondo.
Segnalando la possibilità di SBR, gli Stati Uniti stanno effettivamente invitando altri paesi principali a considerare azioni simili. La teoria dei giochi suggerisce che questi paesi potrebbero essere motivati a intraprendere azioni proattive, potenzialmente assicurandosi un vantaggio strategico nella diversificazione delle riserve nazionali prima degli Stati Uniti. L'offerta limitata di bitcoin e il suo ruolo emergente come mezzo di conservazione del valore digitale potrebbero intensificare l'urgenza per i paesi di agire rapidamente.
Ora, è in corso una corsa per vedere quale paese principale sarà il primo a includere bitcoin nelle proprie riserve nazionali, tenendo bitcoin come si fa con oro, valute estere e obbligazioni, per diversificare gli asset. Questa mossa non solo consoliderebbe bitcoin come asset di riserva globale, ma potrebbe anche rimodellare il panorama della finanza internazionale, con profondi impatti sulle strutture economiche e geopolitiche. Qualsiasi grande economia che stabilisca riserve strategiche di bitcoin potrebbe segnare l'inizio di una nuova era nella gestione della ricchezza sovrana.
2）Le stablecoin continueranno a crescere, raddoppiando oltre i 400 miliardi di dollari.
Le stablecoin sono diventate uno dei casi d'uso più di successo delle criptovalute, fungendo da ponte tra la finanza tradizionale e l'ecosistema delle criptovalute. Centinaia di milioni di persone in tutto il mondo utilizzano stablecoin per rimesse, transazioni quotidiane e per coprire le fluttuazioni delle valute locali sfruttando la relativa stabilità del dollaro.
Nel 2024, il volume delle stablecoin raggiungerà un massimo storico di 200 miliardi di dollari, con i leader di mercato Tether e Circle. Queste valute digitali fanno affidamento su reti blockchain come Ethereum, Solana e Tron per facilitare transazioni senza soluzione di continuità e senza confini.
Guardando al futuro, la crescita delle stablecoin è destinata ad accelerare nel 2025, con un possibile raddoppio oltre i 400 miliardi di dollari. L'approvazione di una legislazione specifica per le stablecoin stimolerà questa crescita, potenzialmente fornendo la chiarezza normativa tanto necessaria e promuovendo l'innovazione nel settore. Le autorità di regolamentazione statunitensi stanno sempre più riconoscendo l'importanza strategica delle stablecoin nel rafforzare la posizione globale del dollaro e nel consolidare il suo ruolo di valuta di riserva mondiale.
3）Il DeFi di bitcoin supportato da L2 diventerà una tendenza principale di crescita.
Bitcoin sta superando il suo ruolo di riserva di valore, con reti di secondo livello (L2) come Stacks, BOB, Babylon e CoreDAO che liberano il potenziale del fiorente ecosistema DeFi di bitcoin. Queste L2 migliorano la scalabilità e la programmabilità di bitcoin, consentendo alle applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi) di prosperare sulla blockchain più sicura e decentralizzata.
Il 2024 sarà l'anno di trasformazione di Stacks, con il lancio dell'aggiornamento Nakamoto e dello sBTC. L'aggiornamento Nakamoto consente a Stacks di ereditare il 100% della certezza di bitcoin, introducendo velocità di blocco più rapide e migliorando significativamente l'esperienza utente. Nel frattempo, lo sBTC, un asset ancorato a bitcoin senza fiducia lanciato a dicembre, consente la partecipazione senza soluzione di continuità ad attività DeFi come prestiti, scambi e staking, tutto basato sulla sicurezza di bitcoin.
In precedenza, i detentori di bitcoin in cerca di opportunità DeFi erano costretti a trasferire i loro bitcoin su altre reti come ethereum. Questo processo dipendeva da custodi centralizzati come WBTC (BitGo), BTCB (Binance) e cbBTC (Coinbase), esponendo gli utenti ai rischi di centralizzazione e censura. Bitcoin L2 riduce questi rischi, offrendo un'alternativa più decentralizzata che consente a bitcoin di operare nativamente nel proprio ecosistema.
Guardando al 2025, ci si aspetta che il DeFi di bitcoin cresca in modo esponenziale. Prevedo che il valore totale bloccato (TVL) su bitcoin L2 supererà i 24 miliardi di dollari rappresentati dai derivati di bitcoin attualmente incapsulati, circa l'1,2% della fornitura totale di bitcoin. Con la capitalizzazione di mercato di bitcoin che raggiunge i 2 trilioni di dollari, le reti L2 permetteranno agli utenti di sbloccare in modo più sicuro ed efficiente questo enorme valore potenziale, consolidando la posizione di bitcoin come pietra angolare della finanza decentralizzata.
4）Gli ETF su bitcoin continueranno a crescere, emergeranno nuovi ETF focalizzati sulle criptovalute.
Il lancio dell'ETF su bitcoin spot segna una pietra miliare storica, diventando il debutto di ETF più riuscito di sempre. Questi ETF hanno raccolto oltre 108 miliardi di dollari in asset gestiti (AUM) nel loro primo anno, dimostrando una domanda senza pari da parte di investitori al dettaglio e istituzionali. Attori principali come BlackRock, Fidelity e Ark Invest hanno svolto un ruolo cruciale nell'introdurre esposizioni regolamentate al rischio di bitcoin nei mercati finanziari tradizionali, ponendo le basi per un'ondata di innovazione di ETF focalizzati sulle criptovalute.
Dopo il successo degli ETF su bitcoin, anche gli ETF su ethereum stanno per arrivare, offrendo agli investitori l'opportunità di investire nella seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato. Guardando al futuro, mi aspetto che lo staking venga integrato per la prima volta negli ETF su ethereum nel 2025. Questa funzionalità consentirà agli investitori di guadagnare ricompense di staking, aumentando ulteriormente l'attrattiva e l'utilità di questi fondi.
Si prevede che altri ETF su protocolli crypto come Solana verranno lanciati a breve, con Solana nota per la sua blockchain ad alte prestazioni, il fiorente ecosistema DeFi e la rapida crescita dei giochi, NFT e memecoin.
Inoltre, potremmo vedere il lancio di ETF sulle criptovalute ponderati, progettati per fornire investimenti diversificati a un mercato cripto più ampio. Questi indici potrebbero includere bitcoin, ethereum, Solana e altri asset ad alte prestazioni, così come protocolli emergenti, offrendo agli investitori un portafoglio bilanciato per catturare il potenziale di crescita dell'intero ecosistema. Tale innovazione renderà gli investimenti in criptovalute più accessibili, più efficienti e attirerà una vasta gamma di investitori, stimolando ulteriormente i capitali nel settore.
5）Oltre a Tesla, un'altra azienda dei 'Magnifici Sette' aggiungerà bitcoin al proprio bilancio.
Il Financial Accounting Standards Board (FASB) degli Stati Uniti ha introdotto regole di contabilità per il valore equo delle criptovalute, che entreranno in vigore per il periodo fiscale che inizia dopo il 15 dicembre 2024. Questi nuovi standard richiedono alle aziende di riportare le criptovalute detenute, come bitcoin, al valore di mercato equo, catturando in tempo reale i guadagni e le perdite derivanti dalle fluttuazioni di mercato.
In precedenza, gli asset digitali erano classificati come beni intangibili, costringendo le aziende a svalutare gli asset non realizzati e vietando il riconoscimento dei guadagni non realizzati. Questo approccio conservativo ha spesso sottovalutato il valore reale degli asset di criptovalute sui bilanci aziendali. Le nuove regole affrontano queste limitazioni, rendendo la reportistica finanziaria più accurata e rendendo le criptovalute un asset più attraente per le finanze aziendali.
I Magnifici Sette - Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla e Meta - hanno complessivamente oltre 600 miliardi di dollari di riserve di cassa, offrendo loro una grande flessibilità per allocare parte del capitale a bitcoin. Con il rafforzamento del quadro contabile e l'aumento della trasparenza normativa, è molto probabile che uno di questi giganti tecnologici, oltre a Tesla, aggiunga bitcoin al proprio bilancio.
Questa mossa rifletterà una gestione finanziaria prudente:
Copertura dall'inflazione: prevenire la svalutazione delle valute legali.
Diversificazione delle riserve: aggiungere asset digitali limitati e non correlati al proprio portafoglio.
Sfruttare il potenziale di apprezzamento: capitalizzare sulla crescita storica a lungo termine di bitcoin.
Rafforzare la leadership tecnologica: mantenere la coerenza attraverso l'adozione della trasformazione digitale e uno spirito guidato dall'innovazione.
Con l'entrata in vigore delle nuove regole contabili e l'adattamento delle finanze aziendali, bitcoin potrebbe diventare un asset di riserva chiave per le più grandi aziende tecnologiche globali, legittimando ulteriormente il suo ruolo nel sistema finanziario globale.
6）La capitalizzazione totale delle criptovalute supererà gli 8 trilioni di dollari.
Nel 2024, la capitalizzazione totale delle criptovalute raggiungerà un massimo storico di 3,8 trilioni di dollari, coprendo una vasta gamma di casi d'uso, tra cui bitcoin come riserva di valore, stablecoin, DeFi, NFT, meme coin, GameFi, SocialFi e altro. Questa esplosione di crescita riflette l'influenza crescente del settore e l'adozione delle soluzioni basate su blockchain in vari settori.
Entro il 2025, ci si aspetta un'accelerazione nell'afflusso di talenti sviluppatori nell'ecosistema delle criptovalute, alimentando la creazione di nuove applicazioni che realizzeranno un abbinamento tra prodotto e mercato, attirando milioni di utenti aggiuntivi. Questa ondata di innovazione potrebbe dare origine a applicazioni decentralizzate (dApp) rivoluzionarie nei campi dell'intelligenza artificiale (AI), della finanza decentralizzata (DeFi), delle reti di infrastrutture fisiche decentralizzate (DePIN) e in altri settori emergenti ancora in fase iniziale.
Queste dApp trasformative offrono praticità tangibile e risolvono problemi del mondo reale, aumentando l'adozione all'interno dell'ecosistema e stimolando l'attività economica. Con l'espansione della base utenti e l'afflusso di capitali nel settore, anche i prezzi degli asset aumenteranno, portando il valore di mercato complessivo a livelli senza precedenti. Con questo slancio, il mercato delle criptovalute potrebbe superare gli 8 trilioni di dollari, segnando una continua crescita e innovazione nel settore.
7）Rinascita delle startup crypto, gli Stati Uniti torneranno a essere una potenza mondiale della criptovaluta.
L'industria delle criptovalute negli Stati Uniti è sull'orlo di una rinascita trasformativa. L'approccio controverso del presidente della SEC Gary Gensler alla 'regolamentazione tramite l'applicazione' terminerà con la sua partenza a gennaio, un approccio che ha soffocato l'innovazione costringendo molte startup di criptovalute a trasferirsi all'estero. Il suo successore, Paul Atkins, porta una prospettiva completamente diversa. Come ex commissario della SEC (2002-2008), Atkins è noto per la sua posizione a favore delle criptovalute, per il suo sostegno alla deregolamentazione e per la sua leadership in iniziative come Token Alliance, che sostiene le criptovalute. Il suo approccio promette di stabilire un quadro normativo più collaborativo, promuovendo l'innovazione anziché soffocarla.
L'Operation Chokepoint 2.0 è un programma segreto volto a limitare l'accesso delle startup di criptovalute al sistema bancario statunitense, la fine di questo programma ha posto le basi per la rinascita delle criptovalute. Ripristinando il diritto di utilizzare equamente le infrastrutture bancarie, gli Stati Uniti stanno creando un ambiente in cui gli sviluppatori blockchain e gli imprenditori possono prosperare senza eccessive restrizioni.
Chiarezza normativa: i cambiamenti nella leadership della SEC degli Stati Uniti e le politiche regolamentari equilibrate ridurranno l'incertezza per le startup, creando un ambiente più prevedibile per l'innovazione.
Accesso al capitale e alle risorse: con l'eliminazione delle barriere bancarie, le aziende di criptovalute troveranno più facile accedere ai mercati dei capitali e ai servizi finanziari tradizionali, realizzando una crescita sostenibile.
Talento e imprenditorialità: ci si aspetta che la riduzione dell'ostilità regolamentare attragga i migliori sviluppatori blockchain e imprenditori di nuovo negli Stati Uniti, rivitalizzando l'ecosistema.
L'aumento della trasparenza normativa e il rinnovato supporto per l'innovazione porteranno anche a un aumento significativo delle emissioni di token negli Stati Uniti. Le startup saranno in grado di emettere token come parte del loro finanziamento e delle loro attività di costruzione dell'ecosistema, senza dover temere una reazione normativa. Questi token includeranno token utilitari per applicazioni decentralizzate e token di governance per protocolli, attrarranno capitali nazionali e internazionali, incoraggiando altresì la partecipazione a progetti americani.
Conclusione
Guardando al 2025, è chiaro che il settore delle criptovalute sta entrando in una nuova era di crescita e maturità. Con bitcoin che consolida la sua posizione di asset di riserva globale, l'ascesa degli ETF e la crescita esponenziale di DeFi e stablecoin, le basi per un'adozione diffusa e un'attenzione mainstream stanno venendo gettate.
Con un quadro normativo più chiaro e tecnologie rivoluzionarie, l'ecosistema delle criptovalute supererà sicuramente i confini, plasmando il futuro della finanza globale. Queste previsioni evidenziano un anno pieno di potenzialità, mentre il settore continua a dimostrare di essere una forza inarrestabile.
