1. Notizie di settore:

#福布斯 Le sette principali tendenze previste per il settore delle criptovalute nel 2025 rivelano le possibili direzioni future del settore. Il G7 o i BRICS potrebbero stabilire#比特币战略储备 , il che indica che le criptovalute stanno assumendo un ruolo sempre più importante nel sistema finanziario globale. Si prevede che la capitalizzazione di mercato delle stablecoin raddoppi a 400 miliardi di dollari, riflettendo l'aumento della domanda di stablecoin come riserva di valore e mezzo di scambio. La crescita dell'ecosistema DeFi di Bitcoin, specialmente attraverso le reti L2, preannuncia innovazioni ed espansione nel settore DeFi. L'espansione dei prodotti ETF cripto verso staking di Ethereum e Solana, mostra la diversificazione dei prodotti d'investimento cripto e il coinvolgimento degli investitori istituzionali. I giganti della tecnologia potrebbero seguire l'esempio di Tesla aumentando le loro posizioni in Bitcoin, il che spingerebbe ulteriormente verso la mainstreamizzazione delle criptovalute. Si prevede che la capitalizzazione totale del mercato cripto superi gli 8 trilioni di dollari, basata sull'attuale slancio di crescita e sul potenziale di sviluppo futuro del mercato delle criptovalute. Infine, il miglioramento dell'ambiente normativo negli Stati Uniti favorirà la rinascita delle startup cripto, portando maggiore innovazione e vitalità nel settore.

 

 

2. Panoramica del mercato cripto, lettura veloce dei rialzi e ribassi delle principali criptovalute/settimana di flussi di capitale

I dati di CoinAnk mostrano che nell'ultima settimana, il mercato cripto, suddiviso per settori, ha registrato afflussi netti di capitale significativi concentrati in ecosistemi Avalanche, ecosistemi Arbitrum, contratti intelligenti di Binance e Real World Assets (RWA). Negli ultimi sette giorni, anche molte criptovalute hanno mostrato significativi rialzi rotativi. I token con maggiore capitalizzazione di mercato tra i primi 500 includono #zen , USUAL, SDEX, AIXBT, MOVE e ZEC, tra gli altri, con rialzi relativamente elevati.

3. Situazione degli afflussi e deflussi di capitale negli ETF spot.

I dati mostrano che i continui afflussi di capitale e l'aumento del volume degli scambi nel mercato spot degli Stati Uniti#比特币ETF indicano un forte interesse da parte di investitori istituzionali e retail per il Bitcoin. Negli ultimi 50 settimane, l'afflusso netto nel Bitcoin ETF ha raggiunto 463 milioni di dollari, con un volume di scambi di 26 miliardi di dollari, il quarto trimestre fino ad ora ha registrato un afflusso di 17,5 miliardi di dollari, il miglior trimestre fino ad oggi, dimostrando l'attrattiva del Bitcoin come asset d'investimento.

Inoltre, il prezzo del Bitcoin è sceso a 92.000 dollari, nonostante le fluttuazioni di prezzo, la proporzione di Bitcoin detenuta da ETF, enti governativi e MSTR è aumentata al 31%, rispetto al 14% dell'anno scorso, il che indica che i grandi investitori hanno fiducia nel valore a lungo termine del Bitcoin. Questo aumento della concentrazione delle posizioni potrebbe influenzare la liquidità del mercato e la stabilità dei prezzi, soprattutto di fronte alle fluttuazioni del mercato.

La situazione degli ETF spot su Ethereum è degna di nota, con un afflusso netto di 62,73 milioni di dollari la scorsa settimana, mentre l'ETF di fiducia Ethereum di Grayscale ETHE ha visto un deflusso netto di 99,83 milioni di dollari, portando il deflusso netto storico a 3,62 miliardi di dollari. Questo confronto tra afflusso e deflusso potrebbe rivelare il sentiment e le aspettative degli investitori per i diversi prodotti legati a Ethereum.

I dati ETF riflettono le tendenze nei flussi di capitale e nel sentiment degli investitori nel mercato delle criptovalute; con il crescente coinvolgimento di investitori istituzionali e la maturazione del mercato cripto, si prevede che continueranno a influenzare le dinamiche di mercato.

 

 

4. Il saldo BTC negli exchange è aumentato.

I saldi dei portafogli Bitcoin delle tre principali piattaforme di trading e i flussi di capitale variano. I dati di CoinAnk mostrano che negli ultimi 30 giorni c'è stato un flusso netto in uscita, ma a breve termine, negli ultimi 7 giorni, c'è stato un afflusso netto, la diversificazione dei capitali di mercato indica che alcuni investitori potrebbero aver liquidato posizioni alte, mentre altri potrebbero aver accumulato a basse. Dalla data del 19 dicembre, il saldo BTC negli exchange CEX ha mostrato un netto aumento, il che è correlato al ribasso dei prezzi del BTC dopo la decisione della Fed di abbassare i tassi in modo aggressivo la scorsa settimana; riteniamo che questo possa essere un movimento strategico dei fondi principali per prevenire l'incertezza del mercato, scegliendo di realizzare profitti a livelli relativamente elevati, causando una certa pressione di vendita e portando a un ritracciamento del mercato.

Un altro dato può anche supportare la verifica, ad esempio, con l'accelerazione della vendita di BTC negli ultimi 30 giorni, detenere BTC non è più il comportamento predefinito per i partecipanti al mercato. Il rapporto di offerta tra detentori a lungo e a breve termine è sceso a 3,78, il valore più basso di questo ciclo, il che significa che le attività di trading nel mercato sono aumentate, e i detentori a breve termine sono più attivi, il sentiment di mercato è complesso e mutevole, e gli investitori hanno opinioni divergenti sulla futura traiettoria del Bitcoin.

 

5. Interpretazione del tasso di finanziamento dei contratti BTC e del rapporto long/short.

Secondo i dati dei contratti, #BTC il tasso di finanziamento dei contratti si è mantenuto in un valore positivo attorno allo 0,01% dal 10 dicembre. I contratti a breve termine non sono i principali indicatori delle tendenze di mercato; più potere di pricing si verifica nel trading spot; combinando il saldo BTC degli exchange e il turnover degli investitori a lungo e a breve termine, si nota chiaramente che il trading spot è più attivo recentemente.

La scorsa settimana abbiamo principalmente parlato dei concetti dettagliati del tasso di finanziamento e del rapporto long/short, qui riassumiamo brevemente: l'attuale tasso di finanziamento del Bitcoin si mantiene attorno allo 0,01%, un livello normale e sano, mantenuto da 10 dicembre, e anche se il mercato è salito drasticamente ieri, non ci sono state deviazioni estreme. Calcolando allo 0,01%, il rendimento annualizzato dell'arbitraggio del tasso di finanziamento può raggiungere il 10,95%. Un tasso di finanziamento attorno allo 0,01% indica che le posizioni long nel mercato sono prevalenti, ma non ci sono stati eccessivi squilibri, il mercato è relativamente stabile e sano. Il rapporto tra il numero di long e short differisce dal rapporto di posizioni long e short; in una fase di mercato in rialzo, un rapporto numero di long e short leggermente inferiore a 1 è normale, mentre il rapporto tra le posizioni di grandi investitori riflette meglio le direzioni delle forze dominanti, avendo un maggiore impatto sul mercato. Gli investitori dovrebbero considerare insieme il rapporto tra il numero di long e short e il rapporto di posizioni per avere una comprensione complessiva del sentiment e delle tendenze di mercato.

 

6. Dati di sblocco di token di grandi dimensioni di questa settimana. 

Questa settimana i token IMX, DBX e altri subiranno grandi sblocchi, i seguenti orari sono in UTC+8:

Ethena (ENA) sbloccherà circa 12,86 milioni di token il 25 dicembre alle 15:00, che rappresentano lo 0,44% dell'attuale circolazione, per un valore di circa 13,22 milioni di dollari;

Cardano (ADA) sbloccherà circa 18,53 milioni di token il 26 dicembre alle 8:00, che rappresentano lo 0,05% dell'attuale circolazione, per un valore di circa 16,3 milioni di dollari;

Immutable (IMX) sbloccherà circa 24,52 milioni di token il 27 dicembre alle 8:00, che rappresentano l'1,45% dell'attuale circolazione, per un valore di circa 32,12 milioni di dollari;

Beldex (DBX) sbloccherà circa 330 milioni di token il 30 dicembre alle 8:00, che rappresentano il 4,78% dell'attuale circolazione, per un valore di circa 25,46 milioni di dollari.

Questa settimana, prestare attenzione agli effetti negativi derivanti dallo sblocco di questi token, evitando il mercato spot e cercando opportunità di short sui contratti. Tra questi, DBX e IMX hanno una quota e una dimensione di sblocco relativamente elevate, prestare particolare attenzione.