Molti trader non capiscono perché il mercato sia crollato improvvisamente, qui è necessario chiarire le origini del cambiamento di sentiment:
Il 19 dicembre la Federal Reserve ha abbassato il tasso d'interesse di 25 punti base, in linea con le aspettative della maggior parte delle persone,
tuttavia, la buona notizia era già stata digerita dal mercato, l'accento è sulle dichiarazioni più aggressive della Federal Reserve.
La Federal Reserve ha subito un notevole cambio di rotta verso una politica più restrittiva per il 2025, con i seguenti tre punti:
La Federal Reserve ha ridotto le sue previsioni di taglio dei tassi per il 2025 da 3 a 2 volte, per un totale di 50 punti base.
Ha aumentato le previsioni di inflazione PCE core per la fine del 2025 dal 2.1% al 2.5%.
La Federal Reserve prevede che l'inflazione alla fine del 2026 raggiungerà ancora il 2.1%, leggermente superiore al suo obiettivo del 2.0%.
Powell ha nuovamente riconosciuto che l'inflazione negli Stati Uniti rimane attualmente un problema significativo, l'inflazione sta rapidamente risalendo:
Il tasso d'inflazione core CPI annualizzato su 3 mesi è ora risalito a un preoccupante 4%.
La tendenza dell'inflazione PCE core è vicina al 3.5% o superiore, mentre anche l'inflazione PPI è in aumento.
A parte Powell, la maggior parte dei funzionari della Federal Reserve ritiene che nel 2025 ci saranno meno di 3 tagli dei tassi, dopo l'incontro l'indice del dollaro è salito al punto più alto da novembre 2022, il sentiment di mercato è cambiato rapidamente.
Di conseguenza, il Dow Jones ha stabilito il primo record di ribassi consecutivi per 10 giorni dal 1974, BTC è sceso da 100K a 93K, con la virata aggressiva della Federal Reserve, il 2025 potrebbe essere l'anno con la volatilità più intensa degli ultimi dieci anni.
L'economia mondiale presenta schemi diversi, gli Stati Uniti sperano di alleviare la pressione occupazionale attraverso il taglio dei tassi, mentre la Cina spera di stimolare l'economia attraverso il taglio dei tassi e delle tasse. Gli Stati Uniti e l'Europa affrontano enormi pressioni inflazionistiche, ma la Cina si trova di fronte a una grave crisi di deflazione.
Il grado di confusione del mercato nel 2025 supererà di gran lunga l'immaginazione dei trader.
