Autore: DWF Ventures; Traduzione: Jinse Chajing Xiaozou
Il 2024 sarà un anno cruciale per il mondo delle criptovalute, sia in termini di partecipazione istituzionale che di crescita dell'attività on-chain.
Riassumiamo quest'anno con i seguenti dati.
1. Crescita sana
Con la capitalizzazione di mercato totale delle criptovalute che supera il picco storico del 2021, il mercato ha subito un forte rimbalzo, raggiungendo i 3,7 trilioni di dollari. Non solo la liquidità sta aumentando, ma anche il numero di utenti e il volume delle transazioni sono in crescita, indicando una crescita sana e un aumento dell'utilizzo.
2. ETF & afflussi di fondi istituzionali
I principali catalizzatori di quest'anno sono stati il lancio dell'ETF BTC a gennaio e dell'ETF ETH a luglio. Oltre a ridurre le barriere all'ingresso, questi afflussi di fondi dimostrano che gli investitori tradizionali hanno un grande interesse per gli asset crittografici, e questo interesse sta crescendo costantemente. La posizione totale on-chain dell'ETF Bitcoin è anche aumentata a 1,1 milioni di BTC, raddoppiando rispetto all'inizio di quest'anno.
Molte grandi aziende (compresi quelli non legati alle criptovalute) stanno anche aumentando la loro esposizione a Bitcoin e ad altri asset crittografici. Le partecipazioni in Bitcoin di MicroStrategy di Saylor sono costantemente raddoppiate, con l'attuale quantità aumentata a 439.000 BTC.
3. Opportunità degli stablecoin
Gli stablecoin sono fondamentali per le criptovalute, poiché consentono un'uscita e un'entrata senza soluzione di continuità tra gli asset e sono spesso considerati un indicatore del nuovo afflusso di capitali. L'offerta totale di stablecoin ha raggiunto i 187,5 miliardi, un nuovo record storico. Anche il numero di transazioni e il volume degli scambi sono aumentati del 30-40% o più. È interessante notare che, in un ambiente di mercato volatile, il volume degli scambi è rimasto stabile, il che indica che ci sono forti casi d'uso a sostegno, oltre al trading.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain e Solana gestiscono il volume di transazioni on-chain degli stablecoin più elevato. L2 come Arbitrum e Base stanno anche vivendo una crescita enorme nel volume di transazioni USDC/numero di utenti. L'attività delle CEX (exchange centralizzati) supera quella delle DEX (exchange decentralizzati), ma questa tendenza potrebbe essere in fase di cambiamento.
I recenti USDtb di BlackRock ed Ethena Labs consentono ai fondi tradizionali di accedere facilmente alla DeFi, mantenendo al contempo i fondi al sicuro. Con l'accesso regolamentato, possiamo aspettarci un afflusso maggiore di fondi sulla blockchain.
Nell'ultimo anno, il mercato degli stablecoin in America Latina e Africa è cresciuto del 40-50% o più. In queste regioni, il mercato degli stablecoin prospera a causa della forte domanda di un'hedge monetaria senza fiducia. Maggiori investimenti si stanno dirigendo verso queste aree, come il programma educativo lanciato da Tether e l'espansione delle attività di pagamento di Circle in America Latina. Pertanto, ci aspettiamo che quest'area mostri una crescita significativa nel nuovo anno.
4. Attività on-chain
L2 come Base, Arbitrum e Optimism, così come blockchain non EVM come Solana, hanno registrato i massimi afflussi netti, poiché gli utenti si stanno spostando verso blockchain più economiche e veloci. I settori in più rapida crescita sono stati i contratti perpetui e gli exchange decentralizzati, con volumi in crescita superiore al 150% e TVL aumentato di 2-3 volte.
pump.fun ha acceso un'ondata di meme coin, provocando un notevole aumento del volume degli scambi, con Raydium che ha tratto beneficio da ciò e ha avuto un effetto a catena su altri ecosistemi. Ciò ha portato anche a una crescita dei bot di trading, come l'uso di Photon e BONKbot, che continuano a crescere, posizionandosi tra i protocolli più redditizi nel settore delle criptovalute.
Considerando che solo il 5-10% dei possessori di criptovalute partecipa attivamente alle transazioni on-chain, la crescita dell'attività on-chain ha ancora un enorme margine di espansione.
Interfacce ottimizzate per dispositivi mobili, come l'app mini TON, si sono dimostrate di successo, attirando oltre 50 milioni di utenti sulla blockchain TON. Pertanto, l'esperienza utente e meccanismi di retention degli utenti saranno cruciali per il progresso del protocollo.
5. Riepilogo
Il 2024 sarà un anno incredibile e crediamo che nel 2025 il mercato delle criptovalute subirà un forte impulso favorevole.
