Autore: DWF Ventures; Traduzione: 金色擦净xiaozou
Il 2024 sarà un anno cruciale per il mondo crypto - sia per quanto riguarda la partecipazione istituzionale che per la crescita dell'attività on-chain.
Riassumiamo quest'anno con i seguenti dati.
1、Crescita positiva
Con la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute che supera il picco storico del 2021, il mercato è rimbalzato significativamente, raggiungendo 3,7 trilioni di dollari. Non solo la liquidità sta aumentando, ma anche il numero di utenti e il volume degli scambi stanno crescendo, indicando una crescita positiva e un utilizzo.
2、Flussi di ETF & istituzionali
I principali catalizzatori di quest'anno sono stati il lancio del BTC ETF a gennaio e dell'ETH ETF a luglio. Oltre a un ingresso con una soglia più bassa, questi afflussi di capitali indicano che gli investitori tradizionali hanno un enorme interesse per gli asset crypto, e questo interesse continua a crescere. Le posizioni totali on-chain del Bitcoin ETF sono cresciute a 1,1 milioni di BTC, raddoppiando rispetto all'inizio dell'anno.
Molte grandi aziende (compresi quelli non crypto) stanno anche aumentando la loro esposizione a Bitcoin e ad altri asset crittografici. Le partecipazioni in Bitcoin di MicroStrategy di Saylor continuano a raddoppiare, attualmente raggiungendo 439.000 BTC.
3、Opportunità delle stablecoin
Le stablecoin sono fondamentali per le criptovalute, poiché permettono un'entrata e uscita senza soluzione di continuità degli asset e sono spesso viste come un indicatore del nuovo afflusso di capitali. L'offerta totale di stablecoin ha raggiunto i 187,5 miliardi, un record storico. Anche il numero di transazioni e il volume degli scambi sono aumentati del 30-40%. È interessante notare che, in un ambiente di mercato volatile, il volume degli scambi è rimasto stabile, il che indica che ci sono forti casi d'uso a supporto oltre al trading.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain e Solana gestiscono il volume di scambi on-chain più alto per le stablecoin. L2 come Arbitrum e Base stanno anche vivendo una crescita enorme nel volume di scambi/numero di utenti di USDC. L'attività degli CEX (scambi centralizzati) ha superato quella degli DEX (scambi decentralizzati), ma questa tendenza potrebbe essere in fase di cambiamento.
I recenti USDtb di BlackRock e Ethena Labs consentono ai fondi tradizionali di accedere facilmente a DeFi, mantenendo la sicurezza dei fondi. Con l'accesso regolamentato, possiamo vedere più capitali fluire on-chain.
Nell'ultimo anno, il mercato delle stablecoin in America Latina e Africa è cresciuto del 40-50% o più. In queste regioni, il mercato delle stablecoin sta fiorendo a causa della forte domanda di copertura monetaria senza fiducia. Maggiori investimenti stanno fluendo in queste aree, come il programma di educazione lanciato da Tether e il fatto che Circle sta espandendo le sue attività di pagamento in America Latina. Pertanto, ci aspettiamo che in quest'area ci sia una crescita significativa nel nuovo anno.
4、Attività on-chain
L2 come Base, Arbitrum e Optimism, così come catene non EVM come Solana, hanno visto i più alti afflussi netti, poiché gli utenti si stanno spostando verso catene a costi inferiori e velocità superiori. I settori in più rapida crescita sono i contratti perpetui e gli scambi decentralizzati, con volumi di scambio aumentati di oltre il 150%, e TVL cresciuto di 2-3 volte.
pump.fun ha acceso l'ondata di Meme coin, spingendo un notevole aumento del volume degli scambi, Raydium ne ha tratto beneficio e ha avuto un effetto a catena su altri ecosistemi. Ciò ha portato anche alla crescita dei bot di trading, come l'uso di Photon e BONKbot, che si collocano tra i protocolli di raccolta fee più alti nel settore crypto.
Considerando che solo il 5-10% dei possessori di criptovalute partecipa attivamente agli scambi on-chain, c'è ancora un enorme spazio per la crescita dell'attività on-chain.
Interfacce mobili amichevoli, come l'app TON mini, si sono dimostrate di successo, attirando più di 50 milioni di utenti sulla catena TON. Pertanto, l'esperienza utente e i meccanismi di retention degli utenti saranno fondamentali per l'avanzamento del protocollo.
5、Riepilogo
Il 2024 sarà un anno incredibile, e crediamo che nel 2025 il mercato crypto avrà un forte vento in poppa.
