NOIDA (CoinChapter.com)—Il prezzo di Bitcoin ha faticato a mantenere i suoi recenti massimi, scivolando al di sotto di $90.000 mentre il sentimento di mercato mostra segni di cautela. La criptovaluta, che ha toccato brevemente i massimi storici a dicembre 2024, affronta ora venti contrari legati a condizioni macroeconomiche più ampie.
Il calo del prezzo coincide con un cambiamento nelle condizioni di liquidità, poiché l'offerta globale di moneta M2, indicatore chiave della liquidità economica, ha mostrato segni di stagnazione e declino. Il sentimento generale del mercato indica che i partecipanti al mercato credono che lo status di Bitcoin come asset sensibile alla liquidità lo metta a rischio durante periodi di politiche monetarie più restrittive e ridotta liquidità di mercato.
Aggiungendo a questo sentimento, un recente tweet che specula che il prezzo di BTC potrebbe scendere nella fascia $70.000-$80.000 potrebbe introdurre FUD nel mercato, riaccendendo il dibattito sulla traiettoria a breve termine della criptovaluta.
La Crisi di Liquidità Globale Potrebbe Segnalare Problemi per BTC
Un tweet di @The0xReport specula che Bitcoin potrebbe ritirarsi nella fascia $70.000-$80.000 a causa del restringimento delle condizioni di liquidità globale. Il grafico che accompagnava il tweet mostrava il prezzo di Bitcoin che seguiva da vicino le tendenze nell'offerta globale di moneta M2, sebbene con un ritardo di circa 10 settimane.
Il tweet ha evidenziato un calo nei livelli globali di M2.
Il recente plateau nell'offerta di M2 coincide con il forte ritracciamento di Bitcoin da $100.000 a $92.500, suggerendo che la diminuzione della liquidità sta giocando un ruolo chiave nel declino della criptovaluta. Il tweet ha evidenziato come il prezzo di BTC tende a riflettere tendenze di liquidità più ampie.
I modelli storici conferiscono ulteriore credibilità a questa analisi. I dati di MacroMicro rivelano che Bitcoin ha prosperato durante i periodi di rapida espansione dell'M2, come nel 2020-2021, quando le banche centrali hanno iniettato liquidità senza precedenti nell'economia globale per combattere gli effetti della pandemia COVID-19. L'aumento della liquidità ha alimentato investimenti speculativi, spingendo i prezzi di BTC a nuovi livelli.
Prezzo BTC rispetto all'offerta M2 di quattro banche centrali principali.
Tuttavia, quando le banche centrali hanno iniziato a stringere le politiche monetarie nel 2022, riducendo la crescita dell'M2, Bitcoin è entrato in una fase ribassista prolungata. L'azione dei prezzi rafforza la narrazione che la traiettoria del prezzo del token è intrinsecamente legata alle dinamiche di liquidità globale.
Attualmente, l'offerta di moneta M2 rimane stagnante, riflettendo una continuazione delle politiche monetarie restrittive da parte delle principali banche centrali. Ciò ha ridotto i flussi di capitale speculativo in asset come Bitcoin, aumentando la probabilità di una correzione più profonda. La zona di consolidamento prevista di $70.000-$80.000 si allinea con i livelli di prezzo storici osservati durante le precedenti contrazioni di liquidità.
Poiché le banche centrali non mostrano segni di allentamento delle politiche, le prestazioni del token rimarranno probabilmente contenute nel breve e medio termine, riflettendo la sua dipendenza dalle tendenze di liquidità globale.
Il Rally del Prezzo di Bitcoin Non È Riuscito a Sfidare l'Impostazione Ribassista
Il recente rialzo del BTC USD non ha aiutato il token a uscire da un'impostazione tecnica ribassista chiamata ‘cuneo crescente’.
La coppia BTC USD ha formato un'impostazione ribassista con un obiettivo al ribasso del 90%. Fonte: Tradingview
Il modello a cuneo crescente segnala un potenziale inversione della tendenza attuale. Identificato da due linee inclinati verso l'alto che convergono l'una verso l'altra, la linea di resistenza sale con un'inclinazione più dolce rispetto alla linea di supporto.
Il modello si forma durante una tendenza al rialzo con una serie di massimi e minimi crescenti, indicando una riduzione del momentum di acquisto. Man mano che il cuneo avanza, la distanza tra le linee di resistenza e supporto diminuisce, mostrando un indebolimento del momentum.
Tipicamente, il cuneo crescente porta a una rottura al ribasso. Il prezzo scende al di sotto della linea di supporto, spesso con un aumento del volume degli scambi, segnalando una forte pressione di vendita.
I trader calcolano l'obiettivo di prezzo per il modello misurando la distanza verticale tra i punti massimi e minimi iniziali del cuneo e sottraendo questo dal punto di rottura.
Secondo le regole dell'analisi tecnica, se il prezzo di Bitcoin rompe al di sotto del modello ribassista, la coppia BTC USD potrebbe cadere verso l'obiettivo di prezzo teorico vicino a $8.740, un calo di oltre il 90% dai livelli attuali.
Tuttavia, un drastico calo potrebbe non avvenire. Tuttavia, il prezzo di Bitcoin potrebbe scendere fino alla linea di supporto del modello, raggiungendo un livello vicino a $53.100, significativamente più alto dell'obiettivo teorico del modello, ma comunque un calo del 43% dai livelli attuali. Realisticamente, il prezzo di BTC ha un livello di supporto chiave vicino a $90.000, il che potrebbe costringere il token a testare il supporto vicino a $82.400.
