Recentemente i prezzi delle criptovalute sono crollati, ieri il minimo è sceso a 9.3, e anche altre altcoin hanno subito un calo del 20-30%, causando grande paura tra gli investitori, molti dicono che il toro è andato via. Qui posso dirvi chiaramente che il toro non è andato via, e il motivo è noto: le dichiarazioni hawkish della Federal Reserve, e sono sicuro che ci sarà un miglioramento con l’arrivo di Trump. Inoltre, un altro motivo è che in Occidente si avvicina il Capodanno - Natale, poiché la proporzione di fondi istituzionali nel settore delle criptovalute sta aumentando. Durante un lungo ponte di 7 giorni, alcuni fondi istituzionali sceglieranno sicuramente di ritirare i loro investimenti per evitare rischi, considerando che il mercato delle criptovalute è aperto 24 ore al giorno. Se ci si trova in vacanza e si viene derubati, non è affatto piacevole, e giocare durante le vacanze non è altrettanto divertente, quindi è meglio ritirare per evitare rischi.
Iniziamo quindi a rivedere le performance dei prezzi delle criptovalute prima e dopo il Natale negli anni passati: attualmente ho elencato fino al 2017, poiché prima non c'erano quasi istituzioni coinvolte, il grande ingresso delle istituzioni è avvenuto durante l'ultimo mercato rialzista.
Questa tabella mostra le performance approssimative dei prezzi di BTC che ho consultato, dove il 2022-2023 è stato un mercato orso, quindi quasi invariato. Il 2021 è stato alla fine del mercato rialzista, quindi è sceso. Il 2020 è stato l'inizio del mercato rialzista del 2021, quindi è salito. Il 2018-2019 è stato un periodo di ribasso. Il 2017 è stato un grande mercato rialzista, quindi dopo Natale ci si aspettava un aumento.
Secondo questa regola, si prevede che ci sarà un aumento dopo Natale, poiché questo ciclo rialzista dovrebbe essere simile all'inizio del 2023.
Quindi perché diciamo che non siamo ancora in un mercato orso? Esaminiamo alcuni indicatori:
1. Proporzione di capitalizzazione di mercato di Bitcoin ed Ethereum
- Dominanza di Bitcoin: La proporzione del valore di mercato di Bitcoin rispetto al valore totale di mercato è di solito utilizzata per misurare la dipendenza del mercato da Bitcoin. Se la dominanza di Bitcoin rimane alta, significa che il sentimento generale del mercato è positivo e il mercato rialzista potrebbe ancora essere in corso.
- Dominanza di Ethereum: Ethereum mostra sempre buone performance durante i mercati rialzisti. Se la sua quota aumenta, significa che la domanda per applicazioni come contratti intelligenti e DeFi continua a crescere.
Attualmente, la proporzione di capitalizzazione di mercato di BTC è del 57.4%, mentre quella di Ethereum è del 12.1%. Nel grande mercato rialzista del 2021, la proporzione di BTC è scesa fino al 40%, mentre quella di ETH è arrivata al 18.5. Ripercorrendo il mercato rialzista del 2021, la proporzione di BTC è stata costantemente in aumento durante il 2020, mentre ETH ha mostrato una tendenza opposta. Analogamente, si può osservare la tendenza del 2017.
Attualmente, la proporzione di BTC sta mostrando una continua tendenza al rialzo, il che indica che l'energia si sta accumulando e non è possibile che attualmente ci sia un mercato orso.
2. Volume delle transazioni
- Il volume delle transazioni è un indicatore importante dell'attività di mercato. Un volume in crescita di solito indica un sentimento di mercato positivo e investitori attivi. Attualmente, il volume delle transazioni è in costante aumento e ha già superato di gran lunga i livelli del 2021, attualmente intorno ai 150 miliardi, mentre il picco del 2021 era superiore ai 300 miliardi. Quindi, attualmente, non abbiamo ancora superato il picco del 2021 e, considerando che ora ci sono più istituzioni coinvolte, questo periodo sicuramente avrà un volume medio giornaliero molto più alto, almeno tra i 600 e gli 800 miliardi.
3. Indicatore della stagione delle altcoin
L'indicatore della stagione delle altcoin è in qualche modo simile alla proporzione di BTC sopra, ma si concentra maggiormente sulla proporzione delle altcoin. Molti dicono che la stagione delle altcoin è finita, ma ho sempre sostenuto che ci sarà sicuramente una stagione delle altcoin. Prima di tutto, avete visto la follia delle altcoin alla fine di novembre, anche se è stata piuttosto breve. Ma finché il mercato rialzista non è finito, possiamo affermare con certezza che ci sarà ancora una stagione delle altcoin.
Nonostante la forza delle altcoin in questa ondata, l'indicatore delle altcoin ha raggiunto solo circa 50. Come si può vedere nel grafico sottostante, nel 2021 l'indicatore delle altcoin ha raggiunto il massimo di oltre 90. Anche se questa ondata è inferiore alla precedente, dovrebbe comunque arrivare almeno a 70-80, non è possibile che finisca a 50, quindi ci aspettiamo un periodo di altcoin ancora più folle!
4. Grafico arcobaleno
Stiamo monitorando questo indicatore da un po', e attualmente siamo solo alla soglia inferiore del grafico arcobaleno, continuando a seguire una tendenza ascendente.
Nel 2021, si è arrivati almeno al quarto livello del grafico, ho anche controllato grossolanamente il prezzo del BTC nel grafico arcobaleno, che prevede 200.000 dollari!
5. Numero di indirizzi attivi
- Il numero di indirizzi attivi riflette quanti utenti stanno effettuando transazioni o detenendo criptovalute. Se il numero di indirizzi attivi continua a crescere, significa che il mercato sta attirando più nuovi utenti, il che è spesso un segnale di un mercato rialzista. Si può osservare nel grafico sottostante dei dati totali degli indirizzi BTC, che durante i mercati rialzisti del 2017 e 2021 ha mostrato una crescita rapida e ripida, mentre attualmente non ci sono cambiamenti così rapidi.
6. Indicatori on-chain
- Hash rate della rete (in particolare quello di Bitcoin) può essere utilizzato per valutare la fiducia dei minatori. Se l'hash rate continua a crescere, significa che i minatori sono ottimisti sulla sicurezza e sul valore a lungo termine della rete. Attualmente l'hash rate è di circa 830 e non mostra tendenze al ribasso.
- Volume totale bloccato (Total Value Locked, TVL): Il volume totale bloccato nei protocolli DeFi riflette la domanda di finanza decentralizzata. Se il TVL continua a crescere, indica che il mercato è ancora in un trend rialzista. Attualmente, il TVL non ha ancora raggiunto i massimi del 2021, e questa ondata sarà almeno 2-3 volte superiore alla precedente, dato il numero crescente di blockchain, applicazioni e varie soluzioni di layer 2.
In sintesi, attualmente è assolutamente impossibile che siamo già arrivati al picco del toro e siamo passati a un mercato orso, al massimo siamo nella fase intermedia del mercato orso, e dalla conclusione che vediamo nel grafico arcobaleno, questa ondata di mercato rialzista dovrebbe partire almeno da 200.000 dollari.
Condivido ora una panoramica annuale che ho visto, in cui c'è un grafico che considero particolarmente interessante, ovvero le performance delle prime 50 criptovalute nell'ultimo anno. Possiamo vedere che le più performanti sono HBAR, BGB, XML, XRP, cose che già sappiamo. Ma ciò che è importante è osservare gli ultimi che sono calati, come FET e TAO, che sono entrambi leader dell'AI. Poiché all'inizio dell'anno sono saliti troppo, ora stanno effettivamente calando, quindi la loro convenienza è piuttosto alta. STX è anche un leader di Bitcoin Layer 2, così come NEAR, TON, OP, APT, che dovrebbero essere monitorati con attenzione. Per quanto riguarda le strategie sui token, parliamo nel nostro gruppo.
