Originale｜Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Autore｜Wenser（@wenser 2010）

Il mercato delle criptovalute ha subito una correzione generale negli ultimi giorni, ma la performance dell'ecosistema Solana lo scorso mese è stata comunque estremamente impressionante e si prevede che il prezzo verrà rapidamente riparato e proseguirà il mercato rialzista ecologico.

Secondo le statistiche, nel novembre 2024, la DApp nativa di Solana ha guadagnato 365 milioni di dollari di entrate, un nuovo massimo mensile: quasi l’84% delle entrate proveniva dall’ecosistema DeFi, mentre portafogli e infrastrutture rappresentavano meno del 15%. Inoltre, 20 DApp Solana hanno superato 1 milione di dollari di entrate mensili e pump.fun è diventato "il primo protocollo Solana in assoluto a guadagnare più di 100 milioni di dollari di entrate mensili". Odaily Planet Daily combinerà i rapporti pertinenti di Syndica per risolvere le prestazioni rilevanti di Solana Ecosystem a novembre in questo articolo come riferimento per i lettori.

Analisi di Solana: entrate dell'ecosistema e del protocollo hanno entrambi raggiunto nuovi massimi storici

Secondo le statistiche, nel mese di novembre, le entrate dell'ecosistema Solana e delle DApps hanno raggiunto rispettivamente 92 milioni di dollari e 365 milioni di dollari, entrambi stabilendo nuovi massimi storici per l'anno. All'inizio dell'anno, le prime erano solo 6 milioni di dollari, aumentando di 15 volte; le seconde erano solo 26 milioni di dollari, con un aumento di 14 volte.

È importante notare che il 50% delle entrate dell'ecosistema Solana è principalmente destinato al riacquisto e alla distruzione dei token SOL; le statistiche delle entrate delle DApps provengono principalmente dai dati dei protocolli di punta e sono statistiche non complete.

Nel frattempo, secondo i dati di Coingecko, il prezzo di SOL all'inizio dell'anno era di circa 101 dollari; il 23 novembre ha superato i 263 dollari, un nuovo massimo, per poi tornare a circa 188 dollari, con un aumento annuale che rimane attorno all'88%.

Grafico delle entrate dell'ecosistema Solana e delle DApps

Protocollo dell'ecosistema Solana: pump.fun si distingue, con 10 protocolli che superano i 10 milioni di dollari di entrate mensili

Un'altra prova del rapido sviluppo dell'ecosistema Solana è il numero di protocolli con entrate brillanti, di cui 41 hanno superato i 100.000 dollari di entrate mensili; 20 hanno superato 1 milione di dollari; 10 hanno superato 10 milioni di dollari; e solo pump.fun ha superato 100 milioni di dollari.

Secondo le statistiche di Syndica, pump.fun ha registrato 106 milioni di dollari di entrate a novembre, posizionandosi al primo posto nelle entrate dei protocolli Solana, guadagnando così il titolo di "primo protocollo nell'ecosistema Solana a superare 100 milioni di dollari di entrate mensili"; altri DApps di alto profilo includono Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot e Phantom, tra i progetti infrastrutturali come DEX, Bot di Telegram e portafogli.

Statistiche segmentate delle entrate mensili delle Dapps dell'ecosistema Solana

Dati sulle entrate dei primi 8 protocolli

Motivo principale della crescita di Solana: il settore DeFi è il re, l'ecosistema delle meme coin è esploso di oltre 300 volte

Secondo le statistiche, l'83,7% delle entrate dei protocolli dell'ecosistema Solana proviene dal settore DeFi; in confronto, le entrate dei protocolli legati ai portafogli rappresentano il 9,6%; le entrate dei progetti infrastrutturali costituiscono il 3,4%; le entrate del settore NFTs sono solo il 2,2%; il settore dei giochi ha entrate ancora minori, pari solo allo 0,9%; infine, il settore dei pagamenti e il settore DePIN rappresentano meno dell'1%.

Da un altro punto di vista, l'ecosistema Solana ha ancora ampio spazio di mercato, con ampie opportunità nei settori dei giochi, dei pagamenti e del DePIN.

Nel settore DeFi, che domina l'ecosistema Solana, le entrate delle meme coin e dei protocolli che supportano le meme coin rappresentano la quota maggiore, con entrate annuali di 509 milioni di dollari; a seguire, il settore dei Bot di Telegram, con entrate annuali di 300 milioni di dollari; il DEX spot si colloca al terzo posto, con entrate annuali di 141 milioni di dollari. Vale la pena notare che le entrate mensili delle DApp legate alle meme coin sono aumentate da 600.000 dollari a gennaio a 183 milioni di dollari a novembre, con un aumento di 305 volte, rappresentando un "miracolo del settore".

Inoltre, grazie all'impulso di pump.fun, Raydium è diventato il "maggior beneficiario" di questo settore, con entrate mensili del portale che hanno raggiunto i 32 milioni di dollari a novembre, superando di gran lunga Orca e Lifinity, equivalenti a 8 volte le entrate mensili di Orca; e 32 volte le entrate mensili di Lifinity. Inoltre, dal mese di aprile, il rapporto FDV dei token DEX e le entrate mensili del protocollo sono diventati sempre più stabili, mantenendosi gradualmente nell'intervallo del 85% ± 10%.

Grazie alle buone performance del progetto, Raydium ha riacquistato 5,4 milioni di RAY a novembre, per un valore di 28 milioni di dollari, destinati alla distribuzione agli staker.

Statistiche sulle quote di entrata dei settori dell'ecosistema Solana

Le DApps legate alle meme coin dominano il mercato

Incredibile aumento delle DApps legate alle meme coin

Raydium guida il settore DEX spot

I possessori di token RAY beneficiano dell'effetto di sovrabbondanza di Raydium

Settore di nicchia con potenziale illimitato: i Bot di Telegram diventano macchine per la creazione di ricchezza nell'ecosistema

Anche Solana ha beneficiato dell'ecologia fiorente delle meme coin, fornendo un terreno fertile per un gran numero di Bot di Telegram.

Con l'aumento del volume delle transazioni DEX, le entrate complessive dei protocolli legati ai Bot di Telegram hanno raggiunto i 82 milioni di dollari, il doppio delle entrate di ottobre; rappresentano il 4,5% della quota di volume delle transazioni DEX e tale percentuale sta diventando sempre più stabile. BullX e Trojan sono diventati le due principali DApp in questo settore, con entrate mensili superiori ai 20 milioni di dollari, per un totale vicino ai 60 milioni di dollari.

Il Bot di Telegram si è affermato come un maestro nel raccogliere capitali nel settore di nicchia

L'"applicazione super" dell'ecosistema Solana: JLP di Jupiter è diventato il miglior soggetto.

Nel mese di novembre, grazie ai contratti perpetui di Jupiter, le entrate del protocollo sono aumentate a 17 milioni di dollari. Il 75% delle commissioni perpetue è stato destinato a ricompense per JLP LP, mentre il restante 25% è stato restituito al protocollo Jupiter, rendendo JLP un soggetto di investimento molto ambito con un afflusso considerevole di capitali.

Per quanto riguarda i partner che hanno integrato l'API di Jupiter Swap, le loro entrate complessive del protocollo sono aumentate a 153 milioni di dollari quest'anno, con Phantom Wallet al primo posto, con entrate annuali di 91 milioni di dollari; Solflare è al secondo posto con 31 milioni di dollari di entrate; piattaforme aggregatrici come Birdeye seguono a ruota.

Panoramica delle entrate mensili di Jupiter nel 2024

Panoramica delle entrate dei partner API di Jupiter Swap

Phantom è il grande vincitore

Settori potenziali dell'ecosistema Solana: prestiti, NFT, pagamenti, DePIN

A novembre, anche la principale piattaforma di prestiti Kamino nell'ecosistema Solana ha mostrato performance straordinarie, con entrate del protocollo che hanno superato un nuovo massimo, raggiungendo 2,9 milioni di dollari, di cui l'80% proveniente dai prestiti.

Metaplex, la piattaforma NFT dell'ecosistema Solana, è un giocatore "riservato fino all'invisibilità", essendo il protocollo blockchain sottostante per quasi tutti i token, le meme coin e gli NFT sulla rete Solana. A novembre ha anch'essa registrato il massimo storico di entrate del protocollo, pari a 3,4 milioni di dollari; il suo rapporto FDV/entrate del protocollo è sceso da 273 a gennaio a 113 a novembre, mostrando un miglioramento nella stabilità operativa e riducendo la precedente "grandezza apparente". Il suo token MPLX ha visto un aumento superiore al 20% dopo che la Metaplex Foundation ha annunciato il lancio della rete Aura a settembre.

Settore dei pagamenti, molti progetti dell'ecosistema Solana sembrano ora trovarsi "sull'orlo di un'esplosione". Tra questi, l'azienda di pagamenti crittografici Helio ha visto le sue entrate mensili crescere da 43.000 dollari a gennaio a 316.000 dollari, aumentando di quasi 7 volte. Il progetto addebita il 2% di commissione su ogni transazione e i possessori di NFT HelioX ricevono uno sconto del 50%, pagando solo l'1% di commissione.

Nel settore DePIN, i principali progetti dell'ecosistema Solana includono Render Network, Nosana, Helium e Hivemapper. Le entrate mensili di questi quattro progetti sono cresciute costantemente, passando da circa 150.000 dollari a gennaio a un totale di 669.000 dollari a novembre, con un aumento del circa 446%. È importante notare che queste entrate sono calcolate in base al valore di distruzione dei token RENDER, HONEY, NOS, e sono solo indicative.

Kamino è la principale piattaforma di prestiti

Il rapporto FDV/entrate di Metaplex è notevolmente diminuito

L'infrastruttura dei pagamenti è sull'orlo di un'esplosione

Il settore DePIN sta avanzando con stabilità

Conclusione: nel breve e medio termine, Solana continua a dipendere da "una gamba sola", mentre nel lungo termine spera in un favore economico positivo derivante da Trump nel settore delle criptovalute.

Nel breve e medio termine, le entrate principali dell'ecosistema Solana rimangono nel settore DeFi e delle meme coin. Nonostante il "fantastico inizio" con il telefono SAGA, il settore DePIN, che ha sempre attratto le speranze della Fondazione Solana e della comunità Solana, non ha ancora aperto completamente il suo potenziale; il settore dei pagamenti è ancora nelle fasi iniziali di sviluppo, e il progetto di pool di scambio di stablecoin Perena, fondato da un ex membro della Fondazione Solana, Anna Yuan, potrebbe portare a cambiamenti significativi, ma richiederà del tempo per attrarre un maggiore afflusso di liquidità.

A lungo termine, lo sviluppo sostenibile dell'ecosistema Solana continuerà a dipendere da una serie di vantaggi economici legati alle criptovalute che potrebbero emergere dopo l'insediamento ufficiale di Trump come presidente degli Stati Uniti, consentendo una connessione più profonda tra capitali, infrastrutture blockchain e l'economia americana, realizzando una vittoria collettiva in termini di "ecosistema, capitalizzazione di mercato dei token, e prezzo dei token".