TLDR

  • Gli ETF Bitcoin statunitensi hanno registrato deflussi giornalieri senza precedenti pari a 672-680 milioni di dollari, interrompendo una serie di 15 giorni di afflussi positivi

  • FBTC di Fidelity ha guidato il calo con 208,5 milioni di dollari in deflussi, seguiti da prelievi sostanziali dai fondi Grayscale e ARK

  • Il prezzo del Bitcoin è sceso sotto i 96.000 $, con un calo del 4% in 24 ore, in un contesto di turbolenza di mercato più ampia

  • La posizione aggressiva della Federal Reserve sui futuri tagli dei tassi ha innescato la risposta del mercato, con meno tagli previsti per il 2025

  • Nonostante la svendita, il BTCW di WisdomTree è rimasto positivo con $ 2 milioni di afflussi, mentre il volume degli scambi è aumentato a $ 6,31 miliardi

Il mercato ETF Bitcoin degli Stati Uniti ha registrato il suo più grande deflusso giornaliero nella storia il 19 dicembre 2024, quando gli investitori hanno ritirato circa 680 milioni di $ da vari fondi. Questo massiccio ritiro ha posto fine a una serie di 15 giorni di afflussi positivi che avevano portato oltre 6,7 miliardi di $ in questi veicoli di investimento.

Il Bitcoin Fund (FBTC) di Fidelity ha sopportato il peso dell'esodo, registrando deflussi pari a 208,55 milioni di $. Ciò ha segnato il più grande prelievo giornaliero per qualsiasi ETF Bitcoin dalla sua introduzione sul mercato. Il Grayscale Bitcoin Mini Trust ha seguito da vicino, con gli investitori che hanno ritirato 188,6 milioni di $ dal fondo.

Anche ARKB di ARK 21Shares ha dovuto affrontare prelievi sostanziali, perdendo 108,35 milioni di $ in una singola sessione di trading. La natura diffusa dei deflussi è diventata evidente quando GBTC di Grayscale ha visto 87,86 milioni di $ uscire dal fondo durante lo stesso periodo.

I player più piccoli nello spazio Bitcoin ETF non sono stati risparmiati dalla pressione di vendita. BITB di Bitwise ha registrato deflussi di 43,61 milioni di $, mentre BTCO di Invesco Galaxy ha visto 25,97 milioni di $ abbandonare il fondo. HODL di VanEck e BRRR di Valkyrie hanno registrato deflussi più modesti, rispettivamente di 10,91 milioni di $ e 8,19 milioni di $.

In una notevole eccezione alla tendenza generale, BTCW di WisdomTree è riuscito ad attrarre 2,05 milioni di $ in nuovi investimenti. Questa piccola vittoria si è distinta sullo sfondo di prelievi diffusi in tutto il settore. iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock e altri due ETF Bitcoin non hanno segnalato variazioni nei loro dati di flusso per la giornata.

La tempistica di questi deflussi ha coinciso con il prezzo di Bitcoin sceso sotto la soglia dei $ 96.000, rappresentando un calo del 4,4%. La criptovaluta era scambiata a $ 96.751 al momento della segnalazione, riflettendo una più ampia incertezza del mercato.

Nonostante i deflussi sostanziali, l'attività di trading negli ETF Bitcoin ha mostrato un maggiore coinvolgimento da parte dei partecipanti al mercato. Il volume totale di trading ha raggiunto i 6,31 miliardi di $, segnando un miglioramento rispetto alla cifra del giorno precedente di 5,86 miliardi di $.

Il catalizzatore di questo movimento di mercato è sembrato essere l'ultima decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse e il successivo commento. Mentre la Fed ha implementato un previsto taglio dei tassi dello 0,25%, portando la riduzione totale dell'anno all'1%, la loro forward guidance si è dimostrata meno accomodante di quanto molti investitori avessero sperato.

I funzionari della Fed hanno indicato un approccio più cauto ai futuri tagli dei tassi, annunciando piani per solo due ulteriori riduzioni nel 2025. Questa posizione conservativa contrastava con aspettative di mercato più ottimistiche, portando a una rivalutazione delle posizioni di investimento in varie classi di attività.

L'impatto si è esteso oltre gli ETF Bitcoin, influenzando il mercato delle criptovalute più ampio. La capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute ha subito un calo del 4,5%, attestandosi a 3,51 trilioni di $. Questo movimento ha evidenziato la natura interconnessa dei mercati tradizionali e digitali.

Anche gli ETF di Ethereum hanno risentito della flessione del mercato, registrando deflussi pari a 60,47 milioni di $. Ciò ha posto fine a una serie di 18 giorni di afflussi positivi per questi fondi. ETHE di Grayscale ha guidato i deflussi degli ETF di Ethereum con 58,13 milioni di $ di prelievi.

Altri fondi Ethereum hanno mostrato risultati contrastanti. ETHW di Bitwise, Grayscale Ethereum Mini Trust e QETH di Invesco hanno riportato deflussi rispettivamente di $ 6,78 milioni, $ 3,18 milioni e $ 2,36 milioni. Tuttavia, FETH di Fidelity e ETHV di VanEck hanno fornito un certo contrappeso, attraendo afflussi di $ 5,05 milioni e $ 4,94 milioni.

La reazione del mercato dimostra la crescente integrazione tra i mercati finanziari tradizionali e gli investimenti in criptovaluta. Le decisioni di politica monetaria della Federal Reserve influenzano ora chiaramente il comportamento in entrambi i settori, mostrando la natura matura dei mercati degli asset digitali.

I dati di trading hanno rivelato che gli investitori istituzionali hanno avuto un ruolo importante nei movimenti della giornata. L'aumento del volume di trading suggerisce un ribilanciamento attivo del portafoglio piuttosto che una vendita passiva, indicando decisioni strategiche piuttosto che dettate dal panico.

Le attuali metriche di mercato mostrano che Bitcoin è scambiato a $ 97.000, il che rappresenta un calo del 4% nelle ultime 24 ore secondo gli ultimi dati. Il mercato delle criptovalute continua a elaborare le implicazioni della posizione politica della Federal Reserve, con gli investitori che adeguano di conseguenza le loro posizioni.

L'articolo Bitcoin ETF Momentum Breaks: FBTC registra un prelievo di 208 milioni di dollari nel riassetto del mercato è apparso per la prima volta su Blockonomi.