Il mercato delle criptovalute vedrà oggi scadere 2,62 miliardi di dollari in contratti di opzioni Bitcoin ed Ethereum. Questa scadenza massiccia potrebbe influenzare l'andamento dei prezzi a breve termine, soprattutto perché entrambi gli asset sono recentemente scesi.
Con le opzioni su Bitcoin (BTC) valutate 2,02 miliardi di dollari e su Ethereum (ETH) a 598,99 milioni di dollari, i trader si stanno preparando a una potenziale volatilità.
Cosa dovrebbero tenere d'occhio i trader in vista della scadenza di opzioni per oltre 2,6 miliardi di dollari
Le opzioni in scadenza di oggi segnano un leggero calo rispetto alla settimana scorsa. Secondo i dati di Deribit, la scadenza delle opzioni Bitcoin riguarda 20.728 contratti, rispetto ai 20.815 contratti della settimana scorsa. Allo stesso modo, le opzioni in scadenza di Ethereum ammontano a 174.863 contratti, in aumento rispetto ai 164.330 contratti della settimana precedente.
Opzioni Bitcoin in scadenza. Fonte: Deribit
Per Bitcoin, le opzioni in scadenza hanno un prezzo di massimo dolore di $110.000 e un rapporto put-to-call di 0.87. Questo indica un sentiment generalmente rialzista nonostante il recente ritracciamento dell'asset.
In confronto, i loro omologhi Ethereum hanno un prezzo di massimo dolore di $3.700 e un rapporto put-to-call di 0.48, riflettendo una prospettiva di mercato simile.
Opzioni Ethereum in scadenza. Fonte: Deribit
Il punto di massimo dolore è una metrica cruciale che guida spesso il comportamento del mercato. Rappresenta il livello di prezzo al quale la maggior parte delle opzioni scade senza valore.
Inoltre, i rapporti put-to-call sotto 1 sia per Bitcoin che per Ethereum suggeriscono ottimismo nel mercato, con più trader che scommettono su aumenti di prezzo. Tuttavia, con quel volume di opzioni in scadenza, i trader e gli investitori dovrebbero prepararsi a una potenziale volatilità.
“La scadenza delle opzioni può portare a un aumento della volatilità mentre i trader aggiustano le loro posizioni. Presta attenzione ai possibili movimenti in SPX e BTC poiché potrebbero reagire a queste dinamiche di mercato,” ha condiviso un utente su X.
La scadenza delle opzioni potrebbe catalizzare un recupero del mercato?
È importante notare che queste opzioni in scadenza arrivano dopo che Bitcoin è sceso a $94.235. Al momento della scrittura, la criptovaluta pioniera stava scambiando a $97.157, in calo di quasi il 4% da quando si è aperta la sessione di venerdì.
Con un punto di massimo dolore di $101.000, Bitcoin si trova ben al di sotto del suo prezzo di esercizio. D'altra parte, Ethereum sta scambiando a $3.392, ben sopra il suo prezzo di massimo dolore di $3.700. Basandosi sulla teoria del massimo dolore, i prezzi di BTC ed ETH potrebbero avvicinarsi ai rispettivi prezzi di esercizio, quindi si prevede volatilità.
Performance del prezzo BTC. Fonte: BeInCrypto
Questo accade perché la teoria del massimo dolore nel trading di opzioni opera sull'assunto che i redattori di opzioni siano tipicamente grandi istituzioni o trader professionisti. Pertanto, hanno le risorse e l'influenza di mercato per guidare il prezzo di chiusura verso il punto di massimo dolore nel giorno della scadenza.
Per Bitcoin, quindi, questo significa un possibile recupero, potenzialmente riconquistando la soglia di $100.000.
“Le sessioni notturne non sembrano buone. La salvezza potrebbe essere solo una marea di opzioni che scadono senza valore domani,” ha commentato un utente su X.
Nel frattempo, è impossibile ignorare che mentre le scadenze delle opzioni spesso causano fluttuazioni di prezzo a breve termine, i mercati di solito si stabilizzano subito dopo mentre i trader si adattano al nuovo ambiente di prezzo. Con la scadenza ad alto volume di oggi, i trader e gli investitori possono aspettarsi un risultato simile, potenzialmente influenzando le future tendenze del mercato delle criptovalute, specialmente durante il fine settimana.
