Autore: @thedefiedge, cripto KOL

Compilato da: Felix, PANews

Il 4 dicembre, Fluid Protocol, un protocollo DeFi di proprietà del team Instadapp, ha rilasciato una proposta di rebranding e piano di crescita che prevede di rinominare il token INST in FLUID e implementare un piano di riacquisto fino al 100% delle entrate. Fluid prevede di lanciare una serie di aggiornamenti nei prossimi 12 mesi, tra cui l'inserimento di DEX su L2, l'aggiornamento di ETH Lite Vault, l'aggiunta di ulteriore supporto per le risorse e il lancio di DEX v2. Crypto KOL @thedefiedge ha pubblicato un articolo che spiega il protocollo Fluid. Di seguito sono riportati i dettagli.

Nome del progetto: Fluido

Token: FLUID (precedentemente INST)

Capitalizzazione di mercato: 362,4 milioni di dollari

TVL: 3,47 miliardi di dollari

Numero di detentori: 5.823

Settore: DeFi - Prestiti + Dex

Il progetto non ha venture capital, né marketing aggressivo, né punti o gamification, solo pura supremazia del prodotto.

Fluid è il protocollo DeFi più innovativo di quest'anno. Instadapp ha appena completato il rebranding di Fluid e rinominato; questo articolo è un breve rapporto su questo protocollo.

Immagina una piattaforma in cui il tuo prestito non solo ti costa, ma ti fa anche guadagnare. Questo è ciò che rende Fluid unico. Fluid (precedentemente Instadapp) ha costruito dal 2018 e non è estraneo all'innovazione DeFi.

Nella estate DeFi, Fluid ha gestito oltre 15 miliardi di dollari di TVL, consolidando la sua posizione come partecipante chiave nell'infrastruttura e rappresentando una delle prime soluzioni middleware di DeFi.

Il middleware può essere visto come un ponte. Collega gli utenti a diversi protocolli DeFi, come Aave, Compound e Maker, rendendo più facile accedere ai loro servizi da una sola piattaforma.

Gli utenti possono gestire tutto senza dover visitare ogni protocollo singolarmente, comprese le operazioni di prestito e guadagno. Tutto ciò è realizzato tramite Instadapp.

Oggi, Instadapp si sta trasformando in Fluid, un ecosistema che combina mercati monetari e DEX, rendendo la liquidità e il debito più efficienti. È il nucleo di un pacchetto di quattro prodotti, tra cui:

  • Instadapp Pro: strumenti avanzati per utenti DeFi di livello superiore.

  • Instadapp Lite: gateway DeFi semplificato e user-friendly.

  • Avocado Wallet: il portafoglio intelligente di prossima generazione per interazioni cross-chain senza soluzione di continuità.

  • Fluid Protocol: unisce i mercati monetari e DEX, raggiungendo un'efficienza di liquidità senza precedenti.

L'obiettivo di Fluid è rendere DeFi più semplice ed efficiente introducendo funzionalità come collateral intelligenti e debito intelligente, che possono aiutare gli utenti a guadagnare di più e a utilizzare meglio i propri asset.

Innovazione che cambia le regole del gioco

Collateral intelligenti: la maggior parte dei protocolli di prestito consente agli utenti di depositare collateral, mentre Fluid, depositando coppie di valute come ETH<>wstETH, consente che il collateral degli utenti non solo supporti i prestiti, ma guadagni anche commissioni di trading come liquidità nel DEX.

Debito intelligente: il debito è sempre stato un costo. Fluid trasforma il debito in un asset. I fondi presi in prestito vengono utilizzati come liquidità per le transazioni, guadagnando commissioni e riducendo così i costi per gli utenti. In alcuni casi, un alto volume di transazioni può persino significare che gli utenti vengono effettivamente pagati per prestare.

Di seguito un esempio per capire:

Nell'esempio sopra, a causa dell'APR delle transazioni che compensano circa il 5%, il costo del prestito scende a circa il 7,57% (inizialmente il 12,44%).

Questa è un'applicazione pratica della debito intelligente, le posizioni di prestito degli utenti possono guadagnare commissioni di trading, riducendo così efficacemente l'APY del prestito.

Il quadro più ampio di Fluid

Nei prossimi 2-3 anni, il prestito DeFi crescerà a un'opportunità di mercato superiore ai 100 miliardi di dollari. Attualmente, giganti come Aave e Compound dominano, ma ci sono anche sfidanti con nuove idee che hanno spazio per crescere.

Il vantaggio di Fluid risiede nella combinazione di prestiti e liquidità DEX, la cui liquidità sarà sufficiente per sfidare Uniswap, puntando a raggiungere 10 miliardi di dollari di dimensione di mercato entro il 2025.

Fluid Dex è diventato il terzo DEX su Ethereum, con un volume di scambi di 428 milioni di dollari in 7 giorni e un TVL di 1,42 miliardi di dollari entro un mese dal lancio.

I DEX Ethereum tra i primi tre per quota di mercato per volume di scambi:

  • Uniswap: 66,9%

  • Curve Finance: 15,0%

  • Fluid Dex: 4,5%

Volume di trading su Dex di Fluid, Dune

Il DEX di Fluid consente agli utenti di effettuare transazioni in modo più intelligente. Con funzionalità come collateral intelligenti, i LP possono utilizzare le loro posizioni di liquidità come collateral, guadagnando commissioni di trading e riducendo i rischi.

Per i mutuatari, Fluid offre maggiore efficienza rispetto ai concorrenti come Aave, Compound e MakerDAO.

Ad esempio, la multa per liquidazione del pair wstETH <> ETH di Fluid è bassa fino allo 0,1%, rendendola più economica e sicura per gli utenti.

Fluid ha gestito oltre 1 miliardo di dollari di volume e prevede di espandersi nei mercati dei derivati, degli asset del mondo reale, degli swap sui tassi d'interesse e del forex.

Sulla mainnet di Ethereum, il rendimento medio di USDC è del 15%, mentre quello di GHO è del 14%. I rendimenti di USDC su Base e Arbitrum sono circa del 18%.

Con un rendimento del genere, non sorprende che i stablecoin vi affluiscano.

Il rebranding in FLUID si allinea con la visione di Instadapp di creare un ecosistema DeFi sostenibile che porti un forte accumulo di valore ai detentori di token.

Si prevede che il piano di riacquisto e il rafforzamento della governance stimolino la domanda speculativa e la crescita organica.

Catalizzatori chiave

  • Rinominare INST in FLUID e effettuare la migrazione dei token 1:1 (senza diluizione).

  • Quando il reddito annuale raggiunge i 10 milioni di dollari, avviare un piano di riacquisto, utilizzando fino al 100% del reddito.

  • Proposta di partnership strategica tra il Protocollo Lido e Fluid.

  • Proposta dell'Aave DAO per l'acquisizione dell'1% della fornitura totale di token INST.

  • Espansione: aumento del supporto per nuovi mercati come derivati e asset del mondo reale.

  • L'obiettivo degli incentivi alla crescita è raggiungere una dimensione di mercato di 10 miliardi di dollari entro il 2025.

  • Il 12% della distribuzione di FLUID sarà destinato all'elenco CEX, market making e finanziamenti.

  • Sviluppo della liquidità FLUID di proprietà del protocollo su FLUID DEX.

  • FLUID sarà lanciato su ByBit, e si prevede che verranno aggiunti ulteriori CEX.

Instadapp è gestita da un team con oltre 5 anni di esperienza, supportato da organizzazioni come Naval Ravikant, Balaji Srinivasan, Coinbase Ventures e Pantera Capital.

I membri del team includono @smykjain, @sowmay_jain, @DeFi_Made_Here.

Cosa rende Fluid diverso

  • Impegnati per la sicurezza: negli ultimi 6 anni, Instadapp non è stato hackerato e ha subito 6 audit fino ad oggi.

  • Opportunità di condivisione dei redditi: Fluid combina prestiti e commissioni di trading, offrendo agli utenti diverse fonti di reddito e promuovendo un TVL più elevato.

Con lo sviluppo del protocollo, i piani futuri includono il riacquisto algoritmico per premiare i detentori di token.

Roadmap: Fluid si sta espandendo nei mercati dei derivati, degli asset del mondo reale e del forex. Incentivi al prestito e attività DEX, con un massimo dell'0,5% della fornitura totale al mese. La nuova economia dei token (come la condivisione dei redditi) mira ad attrarre più utenti e creare valore.

Collaborazione strategica:

Lido Alliance ha proposto di stabilire una partnership per promuovere l'adozione di wstETH su Fluid, puntando a un TVL di miliardi di dollari.

  • Lido fornirà incentivi per la crescita del TVL, supporto del marchio e promuoverà l'adozione su L2.

  • Fluid condividerà il 30% delle commissioni dal tesoro ETH di Instadapp Lite e il 50% delle commissioni dal tesoro LRT<>wstETH.

Wintermute ha proposto un prestito INST/FLUID di 700.000 dollari a un anno, con un'opzione di rimborso a un prezzo di esercizio di 10 dollari, per fornire liquidità su principali piattaforme DeFi e CEX.

L'Aave DAO utilizzerà GHO per acquistare 'INST token del valore di 4 milioni di dollari (circa l'1% della fornitura totale di INST di 350 milioni di dollari FDV)'.

L'Aave DAO supporterà il GHO su Fluid assegnando fino a 1/3 dei token INST attraverso un sistema di merito.

Casi d'uso del token FLUID

I token FLUID non solo vengono utilizzati per la governance, ma svolgono anche un ruolo centrale nella crescita del protocollo e nell'accumulo di valore:

  • Condivisione dei redditi: fino al 100% del reddito del protocollo sarà utilizzato per il riacquisto, supportando il valore del token.

  • Governance: i detentori di token possono influenzare decisioni chiave come la struttura delle commissioni, l'uso dei fondi e gli aggiornamenti futuri.

  • Ricompense di liquidità: FLUID fornirà incentivi per il prestito di stablecoin, attività DEX e liquidità di proprietà del protocollo per i detentori di token.

Negli ultimi anni, non ci sono stati molti cambiamenti entusiasmanti in DeFi. La maggior parte dei protocolli ha apportato solo piccole migliorie, senza nulla di realmente innovativo.

Fluid è il primo protocollo a sfidare realmente Uniswap, diventando in un mese il terzo DEX su Ethereum, con un volume settimanale di 428 milioni di dollari.

Questo è il punto chiave. L'hanno fatto solo con tre pool. Immagina cosa accadrà quando scaleranno.

Non sono solo gli utenti comuni a notare questo; istituzioni DeFi come Lido e Aave stanno facendo la fila per collaborare con Fluid, e chi capisce questo campo sta scommettendo pesantemente su Fluid. Fluid non è solo un altro DEX o protocollo di prestito. Con i collateral intelligenti, gli asset degli utenti non rimangono inattivi e guadagnano commissioni di trading. Con il debito intelligente, i prestiti degli utenti possono generare reddito, riducendo così i costi di prestito.

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