Autore: Weilin, PANews

Nell'ecosistema della finanza decentralizzata (BTCFi) di Bitcoin, Core è una blockchain L1 compatibile con EVM, alimentata da Bitcoin, la cui sicurezza è mantenuta da nodi di validazione gestiti da miner, staking di Bitcoin e staking di token nativi di Core. Grazie al suo innovativo consenso Satoshi Plus, che combina il proof of work delegato (DPoW) e il proof of stake delegato (DPoS), Core sta offrendo ai possessori di Bitcoin opportunità di guadagno a lungo termine e robuste.

Attualmente, circa il 75% della potenza di hashing del mining di Bitcoin a livello globale è già stata contribuita al modello di Core attraverso DPoW, e oltre 9.000 Bitcoin hanno partecipato al suo staking attraverso Bitcoin non custodito. Core sta sbloccando il potenziale di Bitcoin, rendendolo il principale protettore e asset centrale della futura finanza decentralizzata.

Il 19 novembre, Core ha completato l'aggiornamento Fusion, introducendo due innovativi prodotti: il doppio staking di Core e Core LstBTC. Questo articolo analizzerà in dettaglio i cambiamenti significativi di questo aggiornamento e esplorerà la tendenza all'adozione da parte delle istituzioni nel BTCFi.

Entrando nella comunità di Bitcoin, è stato lanciato in modo innovativo il consenso Satoshi Plus.

La base di Core è il suo innovativo meccanismo di consenso Satoshi Plus, in cui il meccanismo DPoW consente ai miner di Bitcoin di regolare la potenza di hashing sulla rete principale di Bitcoin attraverso una sintassi come OP_Return, delegando ai nodi di validazione preferiti per guadagnare ricompense in token CORE. In questo modo, Core non solo ottiene la protezione dei miner di Bitcoin, ma migliora anche i guadagni dei miner, soprattutto nel contesto della riduzione delle ricompense in Bitcoin, dove le ricompense di blocco di Core compensano il vuoto creato dalla diminuzione.

D'altra parte, il proof of stake delegato (DPoS) nel consenso Satoshi Plus consente ai detentori di token CORE di delegare i loro CORE ai nodi di validazione per sostenere la sicurezza della rete. Ciò consente di partecipare all'elezione di questi validatori e di ricevere ricompense in token CORE per garantire la catena. Il punto chiave di questo meccanismo è il 'punteggio misto', che calcola l'hash delegato e le azioni delegate, selezionando i primi 27 validatori, aggiornati ogni 24 ore, garantendo così la decentralizzazione e la stabilità della rete.

La terza componente importante del consenso Satoshi Plus è la partecipazione di Bitcoin non custodita. Dalla sua introduzione nell'aprile 2024, la quantità delegata dai validatori della blockchain Core ha superato in un momento i 9.000 Bitcoin. Questo metodo è incentrato sul blocco temporale assoluto, una funzionalità nativa di Bitcoin che consente ai possessori di bloccare i propri Bitcoin per un periodo di tempo predefinito, durante il quale non possono essere spesi. Quando i Bitcoin rimangono bloccati sulla blockchain di Bitcoin, i partecipanti delegano questi Bitcoin per eleggere i validatori Core, che garantiscono Core e ricevono ricompense in token CORE. Attraverso questo processo, i possessori di Bitcoin ricevono quotidianamente ricompense in token CORE, senza dover rinunciare alla custodia dei loro asset o assumere rischi di controparte.

È importante notare che Core ha legami profondi con la comunità di Bitcoin, specialmente con miner e possessori di Bitcoin. Questo distingue Core da altri progetti Bitcoin L2 o sidechain. Oltre il 75% della potenza di hashing globale del mining supporta la rete Core attraverso il proof of work delegato (DPoW), contribuendo la potenza di hashing ai nodi di validazione sulla catena, e guadagnando così ricompense di sicurezza. La caratteristica a rischio zero dello staking di Bitcoin non custodito, senza necessità di trasferire asset, ha spinto molti grandi possessori di Bitcoin e istituzioni a riporre fiducia nella tecnologia di Core e a delegare i loro Bitcoin ai nodi di validazione per mantenere la sicurezza della rete. Diversamente da altri progetti Bitcoin, Core presta particolare attenzione a soddisfare le preoccupazioni dei possessori di Bitcoin riguardo alla sicurezza e alle necessità pratiche mentre offre opportunità di guadagno.

Punti chiave dell'aggiornamento Fusion: introduzione del doppio staking e LstBTC.

A gennaio di quest'anno, l'ETF su Bitcoin è stato approvato, e a novembre sono stati resi noti i risultati delle elezioni americane, dopo di che il settore delle criptovalute è tornato a essere al centro dell'attenzione. Il settore finanziario tradizionale ha cercato modi più flessibili per partecipare a Bitcoin.

In questo contesto, il 19 novembre, Core ha ulteriormente lanciato l'aggiornamento Fusion. L'aggiornamento Fusion ha migliorato l'ecosistema BTCFi di Core attraverso il doppio staking e LstBTC, offrendo anche vie più efficienti per la partecipazione delle istituzioni.

Tra l'altro, il lancio del prodotto di doppio staking mira a risolvere i problemi di equilibrio nella distribuzione delle ricompense della comunità che possono derivare dall'assegnazione di ricompense in token CORE ai partecipanti allo staking di Bitcoin che bloccano i loro asset. Specialmente in un contesto in cui le istituzioni stanno partecipando massicciamente allo staking di Bitcoin, le ricompense in CORE rilasciate aumenteranno di conseguenza. Sulla base di questo contesto, per incentivare i partecipanti allo staking di Bitcoin a ri-staking delle ricompense CORE ricevute, il doppio staking offre un tasso di rendimento annuale (APY) più elevato per aumentare la volontà di partecipazione degli utenti. Il doppio staking è suddiviso in quattro livelli, e il tasso di rendimento varia in base alla quantità di CORE staked rispetto a quella di Bitcoin. Questi livelli sono Base, cioè 0 CORE:1 BTC; Boost, cioè 1.000 CORE:1 BTC; Super, cioè 3.000 CORE:1 BTC; Satoshi, cioè 8.000 CORE:1 BTC, dove questo livello otterrà il tasso di rendimento più elevato.

Le basi del doppio staking si basano sull'ulteriore sviluppo dello staking di Bitcoin non custodito lanciato ad aprile, consentendo ai partecipanti di staking di Bitcoin di ottenere maggiori ricompense dai nodi di validazione aggiungendo lo staking di token CORE; dall'altro lato, è anche un incentivo per i detentori di token CORE di ottenere ricompense di staking superiori rispetto a quelle ottenute solo dallo staking di token CORE, attraverso la detenzione e lo staking di piccole quantità di Bitcoin (la partecipazione minima è di 0,01 BTC). Grazie al meccanismo di staking, Core ha ulteriormente legato la sua allineamento con Bitcoin, permettendo a molte istituzioni di esplorare le possibilità di guadagno di Bitcoin, aumentando anche la sicurezza della blockchain di Core e l'armonia con la sostenibilità dei rendimenti.

Nel complesso, l'aggiornamento Fusion ha avuto un impatto significativo e favorevole sull'intero ecosistema di Core. Prima dell'aggiornamento Fusion, il proof of work delegato aveva già attratto oltre la metà della potenza totale di hashing di Bitcoin. Tuttavia, non tutti i delegati della potenza di hashing sapevano come gestire le loro ricompense in token CORE. Anche se i token CORE sono il token più utile sulla blockchain di Core (utilizzato per pagare le fee di Gas, per lo staking e per la governance), i miner spesso non si concentrano sulle attività non minerarie. I token CORE introdotti con l'aggiornamento Fusion hanno aumentato l'utilità dello staking, incentivando i miner a stakedare le loro ricompense in CORE per guadagnare rendimenti sulla riserva di Bitcoin.

Inoltre, prima dell'aggiornamento, i partecipanti allo staking di Bitcoin guadagnavano token CORE, e potevano anche stakedare questi token, ma lo staking di CORE era indipendente dal loro principale interesse nello staking di Bitcoin. Attraverso il doppio staking, i partecipanti allo staking di Bitcoin possono anche stakedare i token CORE, chiudendo il ciclo del valore economico e allineando ulteriormente Bitcoin con gli asset CORE. Questa capacità ha rafforzato l'impegno dei partecipanti allo staking di Bitcoin nei confronti dei rendimenti e della sicurezza di Core.

Prima di Fusion, le tre componenti del consenso Satoshi Plus operavano sostanzialmente in modo isolato, anche se i miner e i partecipanti allo staking di Bitcoin erano strettamente legati alla comunità di Core, ma dopo il doppio staking, queste componenti si sono fuse, consentendo a tutti gli stakeholder di raggiungere un accordo attorno alla rete Core e ai token CORE.

Un altro elemento chiave di questo aggiornamento è LstBTC, che consente ai partecipanti al staking di Bitcoin di mantenere la propria liquidità nell'ecosistema DeFi di Core mentre partecipano al staking di BTC. Inoltre, durante lo staking, ricevono anche token CORE come ricompensa. Mentre guadagnano rendimenti dallo staking di Bitcoin, gli utenti possono utilizzare i loro LstBTC per prestiti, scambi, ri-staking e partecipare ad altre attività on-chain.

Ci sono oltre 200 progetti nell'ecosistema, e l'adozione da parte delle istituzioni è diventata una tendenza.

Con lo sviluppo continuo della rete Core, sempre più progetti di finanza decentralizzata vengono costruiti sulla sua piattaforma. Attualmente, il numero di progetti nell'ecosistema della catena Core ha superato i 200, compresi Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend e altri. L'aggiunta di questi progetti non solo ha spinto l'espansione dell'ecosistema Core, ma ha anche fornito slancio per la crescita del suo TVL (valore totale bloccato).

Nel 2024, la crescita dei dati sulla catena di Core è stata significativa: fino al terzo trimestre, il suo TVL è aumentato del 614%, e la quantità di Bitcoin e token CORE in staking è aumentata dell'85%. Fino al 12 dicembre, il TVL di Core ha superato i 983 milioni di dollari, con oltre 31,5 milioni di indirizzi unici sulla catena e 327 milioni di transazioni completate.

L'innovazione di Core non solo ha attratto i possessori di Bitcoin, ma ha anche catturato l'attenzione delle istituzioni. Nel giugno 2024, Core ha lanciato per la prima volta un prodotto di scambio di Bitcoin a rendimento (ETP), offrendo agli investitori l'opportunità di guadagnare attraverso lo staking di Bitcoin non custodito. In collaborazione con la sussidiaria di DeFi Technologies, Valour, questo ETP ha offerto agli investitori un rendimento del 5,65%, diventando una via importante per gli investitori istituzionali per entrare nell'ecosistema BTCFi.

Inoltre, Core ha stabilito partnership strategiche con diversi fornitori di servizi di custodia come Fireblocks, Copper, Cactus e Hashnote. Queste aziende sono tutti fornitori importanti che partecipano al doppio staking di Core, e il motivo principale per cui i fornitori di servizi di custodia sono diventati un campo di competizione chiave per i protocolli di staking di Bitcoin e per il secondo livello è che la maggior parte dei possessori di Bitcoin tende a gestire i propri asset attraverso fornitori di servizi di custodia affidabili. Questi fornitori offrono solitamente soluzioni a rischio zero e rendimenti stabili, che sono i fattori principali di considerazione. Ora, questi fornitori stanno insieme diventando la forza istituzionale di Core per sbloccare il potenziale di BTC.

È interessante notare che, dopo il successo della strategia Bitcoin di MicroStrategy, molte società quotate hanno iniziato a imitare l'acquisto di Bitcoin e altri asset cripto, mentre la società quotata DeFi Technologies ha annunciato a novembre il lancio di una strategia chiamata CoreFi, aumentando ulteriormente l'attrattiva di Core per gli investitori istituzionali. La strategia CoreFi è ispirata al successo di MicroStrategy e Metaplanet. CoreFi offre agli investitori un modo di investimento regolato, per ottenere un rendimento leverage su Bitcoin e CORE, fornendo agli investitori un'esposizione economica ad alta Beta su Bitcoin e BTCFi.

Il 9 dicembre, la Fondazione Core ha annunciato una collaborazione con BitGo, diventando il primo custode a supportare gli utenti nella partecipazione al 'doppio staking' di Core. Questa collaborazione segna un ulteriore passo avanti per Core nell'adozione istituzionale.

Attraverso l'aggiornamento Fusion, Core non solo ha migliorato la scalabilità e la flessibilità dell'ecosistema della finanza decentralizzata di Bitcoin, ma ha anche offerto maggiori opportunità di guadagno sia ai possessori di Bitcoin che alle istituzioni. L'introduzione del doppio staking e di LstBTC ha consolidato ulteriormente la posizione di Core nel campo del BTCFi.

In futuro, con il lancio di ulteriori funzioni innovative e l'aumento della domanda di mercato, Core ha il potenziale per svolgere un ruolo sempre più importante nell'ecosistema di Bitcoin, diventando un ponte tra i possessori di Bitcoin e BTCFi. Per gli investitori, l'innovazione di Core ha portato nuova vitalità al mercato.