Giovedì (19 dicembre), il Bitcoin è crollato sotto i 100.000 dollari, toccando un minimo di 98.897 dollari. Il presidente della Fed Powell ha fatto dichiarazioni sorprendenti, sottolineando che la Fed non ha intenzione di partecipare a qualsiasi accumulo massiccio di Bitcoin da parte del governo. La Fed ha abbassato i tassi di interesse di 25 punti base, ma le previsioni sui tassi per il 2025 sono state inaspettatamente fissate al 3.9%, superando il 3.4% previsto, e il "taglio dei tassi da falco" ha represso gli acquisti di criptovalute.
Powell ha dichiarato nella conferenza stampa dopo la recente riunione politica della Fed, della durata di due giorni: "Non ci è permesso detenere Bitcoin." Durante questa riunione, i decisori politici hanno abbassato i tassi di interesse come previsto, mentre hanno suggerito che il percorso della politica monetaria nei prossimi mesi è piuttosto incerto.
Riguardo alle questioni legali relative al possesso di Bitcoin, Powell ha spiegato: "Questo è qualcosa che il Congresso dovrebbe considerare, ma non vogliamo che la Fed cambi la legge."
Powell ha discusso della prospettiva che la banca centrale partecipi alla creazione di una cosiddetta riserva strategica di Bitcoin dopo l'elezione del presidente Donald Trump. Le sue osservazioni di rifiuto hanno indebolito il valore del Bitcoin, e da quando Trump è stato eletto presidente il 5 novembre, il Bitcoin è aumentato drasticamente insieme ad altri asset crittografici, poiché il governo potrebbe adottare un atteggiamento più non interventista nei confronti di tali asset, che raramente fungono da valuta reale, ma sono ampiamente utilizzati come strumenti di speculazione.
Trump ha dichiarato che avrebbe creato una riserva strategica di Bitcoin per gli Stati Uniti. Ma non ha rivelato i dettagli specifici di tale riserva, affermando solo che la riserva iniziale potrebbe includere Bitcoin confiscati da criminali, per un totale di circa 200.000 Bitcoin, valutati circa 21 miliardi di dollari al prezzo attuale.
A causa dell'ottimismo di Trump a favore delle criptovalute, il Bitcoin è aumentato di oltre il 100% quest'anno, superando i 100.000 dollari. Questo asset ha dimostrato di avere volatilità nei suoi 15 anni di esistenza, e gli analisti affermano che ciò ne riduce l'utilità come riserva di valore o unità di scambio, entrambe caratteristiche chiave di una valuta di riserva.
La senatrice repubblicana Cynthia Lummis ha proposto un progetto di legge per stabilire tale riserva, secondo il quale, secondo il Bitcoin Act del 2024, il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti acquisterà 200.000 Bitcoin all'anno fino a raggiungere una riserva di un milione di Bitcoin. Il finanziamento degli acquisti proverrà dai depositi bancari della Fed e dalle riserve d'oro.
Secondo un rapporto analitico pubblicato questa settimana da Barclays, finanziare una riserva strategica di Bitcoin potrebbe richiedere l'approvazione del Congresso e l'emissione di nuovi titoli di stato. Gli analisti di Barclays hanno affermato che, considerando i modi in cui potrebbe essere creata tale riserva, "dubitiamo che il piano incontrerà una forte resistenza da parte della Fed".
In termini più ampi, i funzionari della Fed sono stati scettici riguardo a titoli come il Bitcoin, poiché hanno anche abbandonato gli sforzi per creare un dollaro digitale completo, optando invece per consentire al settore privato di innovare nella tecnologia dei pagamenti.
Il ruolo principale della Fed nelle criptovalute sembra concentrarsi su come questi asset influenzano la sicurezza dei consumatori e del sistema bancario. Powell ha dichiarato il 4 dicembre: "Regoliamo e supervisioniamo le banche e speriamo che le interazioni tra le attività di criptovaluta e le banche... non minaccino la salute e il benessere delle banche."
Ma in quel momento ha anche sottolineato che, quando si parla di asset crittografici, "non li regoleremo direttamente".
Trump ha pianificato di nominare l'ex dirigente di PayPal David Sacks per il nuovo ruolo di zar dell'intelligenza artificiale (AI) e delle criptovalute alla Casa Bianca e di nominare il consulente di criptovalute Paul Atkins per guidare la SEC.
Il Comitato Federale per il Mercato Aperto (FOMC) ha abbassato mercoledì il tasso dei fondi federali all'intervallo 4.25-4.5% con 11 voti favorevoli e 1 contrario. La presidente della Fed di Cleveland, Loretta Mester, ha votato contro, preferendo mantenere i tassi invariati.
Le previsioni aggiornate mostrano che i tassi per il 2025 sono al 3.9%, rispetto al 3.4%, e l'obiettivo del tasso per il 2026 è al 3.4%, riflettendo una posizione di medio termine leggermente più aggressiva, con una posizione politica più cauta, ma leggermente da falco. Nonostante le incertezze economiche come la debolezza del mercato del lavoro e l'inflazione persistente, l'aggiustamento graduale della politica da parte della Fed indica che ha trovato un delicato equilibrio tra il controllo della pressione sui prezzi e il supporto alla crescita.
Analisi tecnica del Bitcoin
L'analista di FXEmpire Yashu Gola ha affermato che il prezzo del Bitcoin sta formando un modello a cuneo ascendente, e quando il prezzo aumenta tra due linee di tendenza convergenti, questo conferma che si tratta di una classica figura di inversione ribassista, indicando una debolezza della momentum.
La rottura della linea di tendenza discendente del cuneo potrebbe innescare un ritracciamento significativo. L'obiettivo tecnico della rottura del cuneo è calcolato misurando l'altezza della figura e sottraendo tale altezza dal punto di rottura. Questa configurazione prevede un obiettivo ribassista vicino ai 90.765 dollari, con una diminuzione del 14% rispetto ai livelli attuali.
La media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) è di 91.820 dollari, che rappresenta il primo livello di supporto. Ulteriore pressione di vendita potrebbe spingere il Bitcoin verso l'obiettivo completo del cuneo, che è vicino ai 73.500 dollari, intorno alla EMA a 200 giorni.
Dal punto di vista della momentum, l'indice di forza relativa (RSI) del Bitcoin rimane ancora intorno a un alto livello di 64, il che suggerisce che se i ribassisti prendono il sopravvento, la situazione di ipercomprato potrebbe intensificare la pressione di vendita.
Il prezzo del Bitcoin ha formato un doji tombstone nel grafico settimanale, vicino ai 104488 dollari, suggerendo un potenziale inversione ribassista. Questa figura è caratterizzata da una lunga ombra superiore e quasi nessun corpo, indicando che i rialzisti hanno spinto il prezzo, ma con l'intervento dei venditori, non sono riusciti a mantenere lo slancio.
Questo sviluppo si verifica mentre il Bitcoin testa il livello di espansione di Fibonacci 1.618, vicino ai 102.000 dollari come livello di supporto. Una rottura al di sotto di questo livello potrebbe spingere il Bitcoin verso la EMA a 20 giorni, circa 80.000 dollari, mentre la EMA a 50 settimane, vicino ai 66.901 dollari, diventerà il prossimo obiettivo ribassista.
L'indice di forza relativa (RSI) si aggira intorno a 78.83, profondamente nella zona di ipercomprato, ulteriormente a sostegno della possibilità di una correzione.
Il profitto/perdita non realizzati netti (NUPL) del Bitcoin misura il rapporto tra il profitto totale degli investitori e la capitalizzazione di mercato, con questo indicatore che mostra che molti investitori detengono profitti non realizzati.
Vale la pena notare che se il NUPL tende a salire a 0.7, che di solito si verifica in una fase di euforia, potrebbe indicare che un massimo di mercato si sta formando. Al contrario, una rottura sotto 0.5 indica un aumento dell'incertezza tra gli investitori e l'inizio di un aggiustamento più ampio.
Ad esempio, nel 2013, nel 2017 e nel 2021, il NUPL è salito oltre 0.6-0.7, indicando un'eccitazione elevata del mercato, seguita da un profit taking che ha portato a un forte ritracciamento. Fino a dicembre 2024, il NUPL del Bitcoin è 0.62, i trader dovrebbero essere cauti, soprattutto se il prezzo del Bitcoin torna sotto i 100.000 dollari.
