1. Analisi tecnica di BTC:
#BTC☀ dopo aver raggiunto un nuovo massimo intorno a 107.777 dollari, ha iniziato a ritracciare, confermando la previsione che "inizialmente ci sarà un aumento seguito da un ritracciamento". Nella notte, i documenti SEC hanno rivelato che MicroStrategy ha continuato a incrementare le proprie posizioni in Bitcoin, acquistando 15.350 BTC la scorsa settimana a una media di 100.386 dollari, spingendo il prezzo di Bitcoin a continuare a raggiungere nuovi massimi storici insieme al Nasdaq.
Il rapporto giornaliero ha chiuso con una candela rialzista con una leggera ombra superiore, prevedendo che durante il giorno ci sarà prima un ritracciamento e poi un rimbalzo. L'idea generale rimane invariata: sopra non ci sono altri livelli di resistenza storica da considerare oltre il recente massimo, mentre il supporto inferiore si basa sui minimi del fine settimana intorno a 100.610 dollari e 99.212 dollari. Finché questi livelli non vengono rotti, è probabile che il mercato continui a seguire una tendenza rialzista. L'indicatore di tendenza a livello di 4 ore ha mostrato segnali rialzisti dal 12 dicembre, e si può considerare di mantenere l'approccio di acquisto sui ritracciamenti come strategia principale.
2. Panoramica del mercato delle criptovalute, lettura rapida delle variazioni settimanali delle criptovalute popolari e dei flussi di capitale nei settori
I dati mostrano che nella scorsa settimana, il mercato delle criptovalute, suddiviso per settori di concetto, ha visto un significativo afflusso di capitale concentrato in settori come l'ecosistema Avalanche, l'ecosistema Ethereum, Layer 1, i contratti intelligenti di Binance e i Real World Assets, ovvero RWA. Negli ultimi sette giorni, anche molte criptovalute hanno mostrato un significativo rialzo. Tra le prime 200 per capitalizzazione, ci sono FARTCOIN, #VIRTUAL , #AAVE , ONDO, ENA e ENS.
3. Situazione dei flussi di capitale degli ETF sul mercato spot.
I dati mostrano che #比特币现货ETF ha mostrato un forte trend di afflusso di capitale nella scorsa settimana, con un afflusso netto settimanale di 2,17 miliardi di dollari, e questa tendenza è stata mantenuta per cinque giorni di trading consecutivi. Questo indica che l'interesse e la fiducia degli investitori per l'ETF sul mercato spot di Bitcoin stanno crescendo progressivamente. Tra questi, l'IBIT ETF di BlackRock ha registrato l'afflusso netto più alto con 1,51 miliardi di dollari, portando il totale storico degli afflussi a 35,88 miliardi di dollari, consolidando ulteriormente la sua posizione di leadership nel settore. Anche il FBTC ETF di Fidelity ha registrato buone performance, con un afflusso netto settimanale di 598 milioni di dollari, portando il totale storico degli afflussi a 12,31 miliardi di dollari. Questi dati mostrano che gli ETF sul mercato spot di Bitcoin gestiti da grandi istituzioni finanziarie stanno attirando sempre più l'attenzione degli investitori.
Tuttavia, in netto contrasto con la forte performance degli ETF sul mercato spot di Bitcoin, la Grayscale ha registrato un deflusso netto di 221 milioni di dollari nella scorsa settimana, portando il totale storico del deflusso a 21,05 miliardi di dollari. Questo potrebbe indicare che alcuni investitori stanno cambiando la loro percezione riguardo al GBTC di Grayscale o stanno cercando altre opportunità d'investimento più attraenti.
Nel frattempo, il valore totale degli asset netti degli ETF sul mercato spot di Bitcoin ha raggiunto i 114,969 miliardi di dollari, rappresentando il 5,71% della capitalizzazione totale di Bitcoin, mentre il totale storico dei deflussi ha raggiunto i 35,602 miliardi di dollari. Inoltre, il totale degli asset gestiti dagli ETF quotati negli Stati Uniti ha superato per la prima volta la soglia dei 10 trilioni di dollari, di cui 40 miliardi di dollari sono stati investiti nel settore delle criptovalute. Questa tendenza indica che le criptovalute, come nuovo settore di investimento, stanno gradualmente guadagnando l'adeguata riconoscenza e accettazione da parte delle istituzioni finanziarie e degli investitori mainstream.
4. All'interno#BTC余额 si è nuovamente raggiunto un nuovo minimo storico.
I dati mostrano che negli ultimi 7 giorni, gli scambi centralizzati (CEX) hanno registrato un deflusso netto di 37.708,42 BTC, indicando una tendenza di possesso del mercato verso Bitcoin. Tra questi, Binance e altre due piattaforme hanno registrato i maggiori deflussi. Questo fenomeno potrebbe riflettere la fiducia degli investitori istituzionali nel possesso a lungo termine di Bitcoin e possibili cambiamenti nella tendenza del mercato.
Riteniamo che questo massiccio deflusso di BTC possa essere correlato a diversi fattori. Con l'aumento del prezzo delle criptovalute, l'aumento del flusso in uscita potrebbe indicare che gli investitori hanno fiducia nel valore a lungo termine di Bitcoin, decidendo di trasferire i propri asset nei portafogli personali per ridurre il possesso negli scambi e abbattere i potenziali rischi di sicurezza, aumentando così il controllo sui fondi. Inoltre, con la maturazione del mercato delle criptovalute, sempre più investitori potrebbero preferire detenere a lungo termine piuttosto che fare trading a breve termine, il che potrebbe contribuire all'aumento del deflusso. Questi dati offrono una prospettiva importante sul sentimento del mercato e sul comportamento degli investitori, fornendo riferimenti utili per comprendere la dinamica del mercato di Bitcoin.
5. Interpretazione del tasso di finanziamento dei contratti BTC e del rapporto long/short.
Secondo i dati dei contratti, il tasso di finanziamento dei contratti BTC si mantiene attorno a un livello positivo di 0,01%. Questo livello di tasso di finanziamento attorno a 0,01% è considerato normale e sano rispetto alla storia. Ad esempio, recentemente, quando il mercato ha visto un forte rialzo, potrebbe essere sbilanciato verso valori tra 0,03% e 0,05% o addirittura oltre il 0,1%. Tuttavia, in questo recente ciclo di BTC che ha raggiunto un nuovo massimo storico, il tasso di finanziamento è in realtà in uno stato relativamente sano, mantenendosi attorno a questo livello dal 10 dicembre. I forti aumenti di ieri non hanno mostrato deviazioni estreme.
Spesso vediamo informazioni o qualcuno affermare che il rendimento annualizzato dell'arbitraggio del tasso di finanziamento è del 10,95%, in realtà si calcola su un 0,01%, con una media giornaliera di 0,03%, risultando in un valore annuale di 1095, ossia 10,95%.
Per quanto riguarda il rapporto long/short, prendendo come esempio lo scorso venerdì, il rapporto long/short su Binance si aggirava intorno a 0,88-0,94, con un leggero vantaggio per le posizioni short. Ciò significa che il numero totale di utenti long era leggermente inferiore a quello degli short. In un contesto di rialzo, questo è un livello relativamente normale, poiché alcuni speculatori a breve termine tendono a prendere profitti e ridurre le posizioni long durante il rialzo, mentre altri short possono entrare, portando a un livello di dati leggermente inferiore a 1. Tuttavia, quel giorno, il rapporto long/short per i grandi investitori si aggirava tra 1,73 e 1,85, indicando una relativa superiorità dei long con il 63-65% delle posizioni. Il mercato ha continuato a salire e lunedì di questa settimana ha raggiunto un nuovo massimo storico.
Il tasso di finanziamento che vediamo spesso si aggira intorno a 0,01%, il che già indica una maggiore proporzione di posizioni long. Ma alcuni amici tendono a mettere in opposizione i dati sul rapporto long/short e il tasso di finanziamento. In realtà, quando il numero di posizioni long è inferiore a 1, significa che ci sono relativamente più posizioni short, ma in termini di posizioni aperte, i long dominano, poiché la logica di design del tasso di finanziamento è che un mercato rialzista porterà a un valore positivo, e il pagamento tra long e short è basato sulla grandezza delle posizioni. Quando la proporzione di posizioni long è alta, si verifica uno stato di pagamento maggiore per gli short.
Il fatto che il rapporto di partecipazione long/short mostri un leggero vantaggio per le posizioni short non ha un significato rilevante come i dati relativi alle posizioni aperte che influenzano il mercato stesso, a causa di questioni legate alla liquidità e all'abbinamento. In un contesto di rialzo, un rapporto di partecipazione long/short leggermente inferiore a 1 è un livello relativamente normale, poiché alcuni speculatori a breve termine possono ridurre le posizioni long durante il rialzo e alcuni short possono entrare, portando a un livello di dati leggermente inferiore a 1. I dati importanti dovrebbero comunque essere focalizzati sul rapporto complessivo di partecipazione long/short e sui dati del rapporto di partecipazione dei grandi investitori.
Quando si parla di rapporto long/short, è opportuno includere il numero di partecipanti long/short o il rapporto tra posizioni aperte e il volume di acquisto/vendita attivo (rapporto complessivo delle posizioni long/short) o il rapporto tra le posizioni long/short dei grandi investitori, per evitare ambiguità. Questo perché i valori di entrambi i dati possono frequentemente apparire opposti, ma comprendendo i diversi tipi di rapporto long/short, si possono afferrare i significati corrispondenti.
