Questa settimana è l'ultima "super settimana delle banche centrali" dell'anno in Europa e negli Stati Uniti, con la Federal Reserve, il Giappone, il Regno Unito, la Svezia e molte altre banche centrali che si riuniranno nella stessa settimana per discutere della politica monetaria, con una probabilità del 96% di un taglio di 25 punti base da parte della Federal Reserve a dicembre. L'attenzione del mercato si è spostata sui contenuti del discorso di Jerome Powell della Federal Reserve e sul recente grafico delle previsioni economiche, per fornire indicazioni sulla direzione della politica monetaria della Federal Reserve nel 2025.

Tornando al punto principale:

CoinDesk riporta che la Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito ha dichiarato in un documento pubblicato lunedì riguardo al prossimo quadro normativo per le criptovalute che la nuova legislazione impedirà l'emissione pubblica di criptovalute. Questa misura sarà attuata sulla base delle regole esistenti nel Regno Unito, che vietano alle aziende di criptovalute non registrate di promuovere i propri servizi ai clienti nel Regno Unito. Solo le piattaforme di scambio di criptovalute e le emissioni correlate che soddisfano i criteri di esenzione potrebbero non essere soggette a queste restrizioni. La politica è ancora in fase di consultazione con l'industria, in particolare riguardo all'accesso al mercato, alla divulgazione delle informazioni e all'abuso del mercato. Questo è uno dei diversi documenti pubblicati dagli enti di regolamentazione per prepararsi al quadro normativo delle criptovalute. Scripps News riporta: nel rapporto 2023 dell'FBI sui furti legati alle criptovalute, le denunce legate alle criptovalute rappresentano solo circa il 10% delle denunce totali di frodi finanziarie, ma l'importo rubato rappresenta quasi il 50% delle perdite totali. I dati di Coinglass mostrano che negli ultimi 7 giorni ci sono stati deflussi netti totali di 37.708,42 BTC dalle CEX. I dati di Santiment mostrano che da dicembre fino ad ora, i miner hanno venduto oltre 140.000 BTC. I dati di DefiLlama indicano che la capitalizzazione totale delle stablecoin ha raggiunto 192,7 miliardi di dollari, con un aumento del 2,52% nella scorsa settimana. Il rapporto di fine anno 2024 della società finanziaria statunitense Robinhood indica che, fino a novembre 2024, il valore degli asset crittografici custoditi da Robinhood ammonta a 38 miliardi di dollari, con il numero di criptovalute aumentato a 20. Bloomberg riferisce che attualmente circa 30 aziende di pagamento hanno ricevuto licenze per i servizi di token digitali rilasciate dalla Banca Centrale di Singapore, circa il 40% degli investitori di Singapore possiede criptovalute e con il ritorno di Trump alla Casa Bianca, promettendo di avviare una nuova era a sostegno delle criptovalute, potrebbe portare a ritorni per Singapore nel 2025. Il rapporto di Bitfine indica che dall'inizio dell'anno, il BTC è aumentato del 130%, attualmente il mercato rialzista riflette una forte domanda istituzionale, principalmente guidata dagli ETF e dall'accumulo spot.

I dati storici indicano che, nel mezzo del ciclo, il mercato potrebbe raggiungere il picco nel terzo o quarto trimestre del 2025, circa 450 giorni dopo il dimezzamento, con correzioni durante questo periodo che rimarranno moderate, grazie agli afflussi di ETF e fondi istituzionali. Indicatori come MVRV, NUPL e gli indicatori del ciclo toro-orso indicano che siamo ancora nella fase rialzista, ma non siamo affatto vicini a un picco di eccessiva ottimismo. Il modello del picco del ciclo e della media mobile quadriennale prevede che il prezzo potenziale del picco del ciclo si attesti tra 145.000 e 189.000 dollari. Storicamente, il calo dei rendimenti sta regolando i guadagni del BTC visti nei primi cicli. Matrixport afferma che nel mercato rialzista del BTC del 2024, l'ETH sembra non essere riuscito a tenere il passo con il mercato. Il 2025 potrebbe essere un punto di svolta cruciale per l'ETH, con forti afflussi di fondi nell'ETF dell'ETH, che potrebbero attrarre istituzioni finanziarie tradizionali ad accelerare l'ingresso e l'accumulo di ETH, realizzando un forte rimbalzo in futuro. Il rapporto settimanale di Coinshares mostra che i prodotti di investimento in asset digitali hanno visto un afflusso totale di 3,2 miliardi di dollari nella scorsa settimana, segnando il decimo settimana consecutiva di afflussi netti, con un totale di afflussi di 44,5 miliardi di dollari dall'inizio dell'anno. Dall'inizio delle elezioni presidenziali negli Stati Uniti, gli afflussi nei prodotti di investimento in BTC hanno raggiunto i 11,5 miliardi di dollari. L'ETF dell'ETH ha visto un afflusso di 855 milioni di dollari la settimana scorsa, raggiungendo un record storico per gli afflussi netti settimanali. Tra questi, l'afflusso di BlackRock nell'ETHA è stato di 523 milioni di dollari, portando il totale degli afflussi storici nell'ETHA a 3,2 miliardi di dollari. Attualmente, l'ETF spot dell'ETH ha una dimensione di 13,783 miliardi di dollari. Michael Saylor, fondatore di MicroStrategy, ha dichiarato che MicroStrategy ha accumulato BTC per un valore totale di circa 1,5 miliardi di dollari a un prezzo medio di circa 100.386 dollari.

Il rapporto QCP afferma che MicroStrategy è stata inclusa nell'indice NASDAQ 100, aggiungendo slancio al sentiment di mercato. Questa inclusione potrebbe innescare afflussi di fondi passivi nelle azioni di MicroStrategy, rendendo più facile per l'azienda raccogliere fondi per acquistare BTC. Luis Buenaventura, responsabile di GCash, ha dichiarato che le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve questo mese sono state già scontate dal mercato, quindi l'impatto diretto sui prezzi delle criptovalute sarà piuttosto limitato. I dati storici mostrano che quando il BTC ha un aumento del 50% in 60 giorni, c'è circa il 66% di probabilità di un ulteriore aumento del 35% nei due mesi successivi. Neal Wen, responsabile di Kronos Research, ha dichiarato che in un ambiente di tassi d'interesse bassi, gli investitori istituzionali tendono a considerare le criptovalute come alternative agli investimenti tradizionali. Questa settimana è l'ultima "super settimana delle banche centrali" dell'anno in Europa e negli Stati Uniti, con la Federal Reserve, il Giappone, il Regno Unito, la Svezia e molte altre banche centrali che si riuniranno nella stessa settimana per discutere della politica monetaria. La Banca del Giappone potrebbe sospendere l'aumento dei tassi, mentre la Banca d'Inghilterra potrebbe sospendere il taglio dei tassi. Goldman Sachs ritiene che sia scontato un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a dicembre, con due successivi tagli da 25 punti base a gennaio e marzo, seguiti da riduzioni a giugno e settembre. JPMorgan prevede che la Federal Reserve taglierà i tassi di 25 punti base a dicembre e continuerà a ridurli una volta per trimestre nel 2025. Un'indagine del Financial Times nel Regno Unito ha rivelato che gli economisti hanno alzato le loro previsioni per il tasso dei fondi federali del prossimo anno, con la stragrande maggioranza degli intervistati che ritiene che entro la fine del 2025, il tasso si attesterà intorno al 3,5% o più (attualmente 4,5%-4,75%). La presidente della Banca Centrale Europea, Christine Lagarde, ha dichiarato che segnali recenti indicano che l'inflazione nel settore dei servizi è diminuita significativamente e che la direzione della BCE è chiara, con ulteriori riduzioni dei tassi chiave attese.

L'economista di Goldman Sachs, Scott Rubner, ritiene che il mercato azionario statunitense potrebbe continuare a salire nel 2024 fino al 2025. Le aziende americane hanno già approvato il riacquisto di azioni per un valore di 1 trilione di dollari nel 2025, il che potrebbe spingere ulteriormente il mercato azionario. Con il mercato che prezza il 97% di possibilità di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve nella riunione di dicembre, l'indice S&P 500 potrebbe rimbalzare negli ultimi giorni di negoziazione del 2024. Nella scorsa settimana, ci sono stati afflussi netti di 6,36 miliardi di dollari nei fondi azionari statunitensi, mentre nelle ultime nove settimane il mercato azionario statunitense ha registrato afflussi totali di 186 miliardi di dollari. Tra questi, i fondi del mercato monetario statunitense hanno visto un afflusso netto di 12,133 miliardi di dollari nella settimana precedente, mentre la scorsa settimana hanno avuto un deflusso netto di 2,67 miliardi di dollari. Alcuni stanno anche monitorando quando i circa 7 trilioni di dollari dei fondi del mercato monetario statunitense potrebbero allentarsi, in un ambiente di "tassi d'interesse bassi", per affluire verso quelle che vengono definite attività a rischio come il mercato azionario statunitense, l'oro e le criptovalute. Jason Draho, analista di UBS, ritiene che prima dell'insediamento di Trump il 20 gennaio, gli eventi di rischio prevedibili siano relativamente pochi e che gli eventi imprevisti non possano essere definiti, quindi il rimbalzo potrebbe facilmente continuare fino al primo trimestre. Il BTC è salito a 107.000 dollari, l'ETH ha raggiunto i 4.100 dollari, gli indirizzi legati a Trump hanno ripetutamente accumulato ETH e altre criptovalute, con un particolare focus sul concetto di RWA (per cui è RWA, potrebbe essere per giustificare "compensare il debito pubblico americano di 35 trilioni di dollari" con questa ovvia promessa falsa) in un mercato rialzista, considerando più dove potrebbe salire, con alta probabilità che raggiunga tassi di interesse della Federal Reserve tra il 3,0% e il 3,5%, o addirittura sotto il 3,0%. Il NASDAQ è tornato a 20.000 punti, il BTC ha raggiunto un nuovo massimo, l'ETH, come principale altcoin, ha già iniziato a seguire l'andamento, e la prossima ondata potrebbe riguardare altri altcoin. Il flusso di capitali nel mercato rialzista va dal mercato azionario statunitense al mercato delle criptovalute, dal BTC all'ETH e poi ad altre criptovalute, scambiando tempo per spazio, mantenendo un'ottimismo nel mercato rialzista.#BTC再创新高