La spinta principale dietro questo ciclo rialzista che è iniziato nel 2024 è rappresentata dai giganti della gestione patrimoniale tradizionale, con BlackRock in testa.

La recente stagione delle altcoin è stata guidata principalmente da settori come RWA e pagamenti, fortemente focalizzati dai giganti della finanza tradizionale. Tra i token legati a giganti della gestione patrimoniale tradizionali come BlackRock, i token Ondo, CRV e ENA hanno mostrato un aumento notevole. Durante il forte calo del mercato del 10 e 11 ottobre, questi token si sono dimostrati relativamente resistenti o hanno rimbalzato rapidamente.

Potenziare la finanza tradizionale, specialmente in settori e progetti supportati da giganti della finanza tradizionale, potrebbe essere una delle direzioni più certe in questo ciclo rialzista. ChainCatcher ha fornito una breve panoramica dei progetti correlati. (Esclusi Bitcoin, Ethereum e contenuti sugli ETF crittografici di Solana e XRP.)

BlackRock

BlackRock ha lanciato a marzo di quest'anno un fondo tokenizzato BUIDL attraverso la piattaforma di tokenizzazione conforme Securitize, attualmente con una dimensione superiore ai 550 milioni di dollari.

Attualmente, la maggior parte del BUIDL è ancora distribuita su Ethereum. Il mese scorso, BlackRock ha annunciato il lancio dei fondi BUIDL su Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP e Polygon. I partner o le entità correlate a BUIDL hanno mostrato prestazioni brillanti di recente.

1, Ondo Finance (Ondo)

Ondo ha visto un aumento del 40% la scorsa settimana, superando 1,93 dollari, raggiungendo un massimo storico, attualmente è tornato a circa 1,86 dollari. Negli ultimi mesi ha visto un aumento di oltre il 100%, mentre negli ultimi 12 mesi il prezzo è aumentato di oltre l'880%; la capitalizzazione di mercato è vicina ai 2,6 miliardi di dollari, mentre il FDV supera i 18 miliardi di dollari.

Ondo Finance, come progetto leader nel settore RWA, ha beneficiato notevolmente della sua stretta collaborazione con BlackRock, contribuendo a molte delle sue recenti crescite.

I due principali prodotti di Ondo Finance sono il prodotto tokenizzato OUSG per i titoli di stato statunitensi. La maggior parte del portafoglio OUSG era precedentemente l'ETF di obbligazioni a breve termine iShares di BlackRock (codice NASDAQ: SHV), e dopo che BlackRock ha annunciato il lancio del fondo tokenizzato BUIDL a marzo di quest'anno, Ondo ha anche riallocato gran parte delle sue attività di OUSG nel BUIDL. OUSG ha attualmente un TVL superiore a 180 milioni di dollari e ha fornito oltre 25 milioni di dollari di guadagni ai clienti da quando è stato lanciato.

Oltre alla stretta collaborazione con BlackRock, Ondo Finance ha anche partner come Morgan Stanley, Ankura Trust, Clear Street e NAV Consulting nel suo catalogo dell'ecosistema reso pubblico quest'anno.

Il team centrale di Ondo Finance proviene per lo più da aziende di gestione patrimoniale tradizionali, il suo co-fondatore e CEO Nathan Allman ha precedentemente lavorato nel dipartimento di asset digitali di Goldman Sachs, responsabile del mercato globale delle criptovalute. Anche gli altri membri chiave di Ondo Finance provengono principalmente da Goldman Sachs, McKinsey e Bridgewater.

Oltre ai titoli di stato statunitensi, Ondo Finance lancerà anche Ondo Global Markets il 6 febbraio 2025, tokenizzando azioni e obbligazioni sulla blockchain.

2, Curve (CRV)

Come leader consolidato nel settore DeFi, l'aumento recente di CRV è correlato anche alla collaborazione con BlackRock. Curve è un partner importante per l'ingresso di BlackRock nel mondo DeFi.

Il 30 novembre, Curve ha annunciato di aver collaborato con la rete blockchain Elixir per ampliare l'accesso di BlackRock al fondo monetario tokenizzato BUIDL nel DeFi. Gli utenti potranno presto utilizzare BUIDL di BlackRock per coniare il stablecoin di guadagno di Elixer, deUSD. CRV è aumentato da 0,5 dollari a 0,8 dollari, avvicinandosi a 1,3 dollari il 7 dicembre.

Fino al momento della pubblicazione, il prezzo è di 1,16 dollari. In termini di aumento, CRV è aumentato di quasi il 300% nell'ultimo mese; la sua capitalizzazione di mercato supera i 1,4 miliardi di dollari e il FDV supera i 2,5 miliardi di dollari. Il prezzo massimo storico di CRV è stato di 60,5 dollari, raggiunto ad agosto 2020, mentre il prezzo minimo storico è stato di 0,18 dollari, raggiunto ad agosto di quest'anno.

Oltre alla collaborazione con BlackRock, la domanda di mercato per Curve è aumentata vertiginosamente dopo la crescita del mercato. Curve ha anche dichiarato che, due settimane dopo l'insediamento di Trump, il suo reddito è aumentato da una media precedente di 268.000 dollari a 581.000 dollari.

Recentemente, CurveDAO ha lanciato un stablecoin con interessi, Savings crvUSD (scrvUSD), per espandere nuovi casi d'uso.

3, Ethena (ENA)

Il 29 novembre, l'emittente di stablecoin Ethena e la piattaforma di tokenizzazione Securitize hanno annunciato una collaborazione per lanciare il stablecoin USDtb, per partecipare alla competizione di tokenizzazione da 1 miliardo di dollari della piattaforma di prestiti Sky (ex MakerDAO).

Le riserve dello stablecoin USDtb saranno investite nel fondo di liquidità digitale in dollari di BlackRock (BUIDL), facendo di USDtb lo stablecoin unico supportato da BUIDL.

A causa di questa notizia, ENA è aumentato da circa 0,7 dollari e la scorsa settimana ha superato 1,14 dollari, attualmente è tornato a 1,1 dollari, con un aumento di quasi l'80% nell'ultimo mese, e una capitalizzazione di mercato superiore ai 3,2 miliardi di dollari, mentre il FDV supera i 16,5 miliardi di dollari.

Ethena è anche un progetto in cui ha investito Franklin Templeton.

4, Velo (VELO)

Velo è una rete di regolamento globale basata su blockchain che fornisce pagamenti transfrontalieri rapidi, sicuri e a basso costo per individui e aziende. DWFLabs ha effettuato un investimento strategico di 10 milioni di dollari l'anno scorso.

A settembre di quest'anno, Velo ha annunciato di aver integrato il fondo tokenizzato BUIDL di BlackRock nel suo stablecoin USDV, offrendo transazioni senza soluzione di continuità e opportunità di guadagno a oltre 1 milione di utenti nel sud-est asiatico.

VELO ha visto un aumento del 50% la scorsa settimana, superando 0,03 dollari; ora è tornato a circa 0,026 dollari, con un aumento di oltre l'84% nell'ultimo mese, e una capitalizzazione di mercato vicina ai 200 milioni di dollari, mentre il FDV si avvicina agli 800 milioni di dollari.

Fidelity

5, Chainlink (LINK)

La rete oracle è anche indispensabile per le istituzioni finanziarie nella tokenizzazione degli asset. Chainlink può aiutare le istituzioni a collegare i dati on-chain e off-chain, sbloccando alcuni casi d'uso DeFi.

Quest'anno, Chainlink ha avviato collaborazioni con diverse istituzioni di gestione patrimoniale tradizionali, aziende leader nel campo delle criptovalute, giganti del Web2 e progetti crittografici legati a Trump.

Chainlink ha collaborato con Fidelity International e Sygnum per portare in tempo reale i dati sul valore netto delle attività (NAV) del fondo di liquidità istituzionale da 6,9 miliardi di dollari di Fidelity sulla blockchain. Chainlink ha anche collaborato con il gigante della gestione patrimoniale UBS in Svizzera e SWIFT per completare un progetto pilota, fornendo un sistema di liquidazione per le operazioni di acquisto e vendita dei fondi tokenizzati attraverso la rete SWIFT.

21Shares ha integrato il sistema di prova di riserva di Chainlink per fornire trasparenza al suo ETF su Ethereum; la rete L2 Sony Soneium ha anche scelto Chainlink come partner.

È interessante notare che il progetto crittografico della famiglia Trump, World Liberty, ha recentemente annunciato l'intenzione di utilizzare i dati on-chain e gli standard di connessione cross-chain di Chainlink. Negli ultimi 9 ore, World Liberty ha acquistato oltre 40.000 LINK.

La scorsa settimana, il prezzo di LINK ha superato i 20 dollari, raggiungendo un massimo di oltre 27 dollari; dopo un breve ritracciamento, oggi è nuovamente aumentato, superando i 29 dollari, con un aumento di quasi il 30% nelle ultime 24 ore. Nell'ultimo mese, LINK ha visto un aumento di quasi il 100%. L'ultima volta che LINK ha superato i 20 dollari è stato a gennaio 2020. Il prezzo massimo storico di LINK è stato di 52,88 dollari, raggiunto a maggio 2021.

Fino al momento della pubblicazione, la capitalizzazione di mercato di LINK supera i 18 miliardi di dollari, con un FDV superiore ai 28,9 miliardi di dollari.

Morgan

6, Avalanche (Avax)

Il token Avalanche Avax è anche uno dei token che hanno mostrato una buona performance nella recente stagione delle altcoin. La scorsa settimana, Avax ha superato un massimo di 55 dollari, attualmente è tornato a circa 50 dollari, con un aumento di oltre il 37% nell'ultimo mese. Attualmente, la capitalizzazione di mercato di Avax supera i 20,5 miliardi di dollari, mentre il FDV si avvicina ai 36 miliardi di dollari.

Dal punto di vista delle notizie, l'aumento recente di Avax è legato non solo al 'rumore' suggerito dal fondatore di Ava Labs riguardo ai colloqui con il nuovo governo americano per promuovere la cooperazione, ma potrebbe anche essere correlato alla strategia e alla crescita di Avalanche nel settore RWA.

Avalanche ha un grande vantaggio nello sviluppo di RWA, poiché consente a sviluppatori o aziende di creare le proprie subnet indipendenti. Alcuni progetti RWA possono quindi creare subnet dedicate in base ai requisiti legali di diversi paesi o regioni, soddisfacendo in modo flessibile le esigenze di cooperazione.

Morgan Stanley collabora strettamente con Avalanche; la sua piattaforma di asset digitali Onyx utilizza Avalanche per creare fondi tokenizzati.

Inoltre, altri giganti della gestione patrimoniale e banche, giganti dei pagamenti, enti governativi e giganti degli stablecoin hanno adottato Avalanche.

A novembre, BlackRock ha annunciato che Avalanche è tra le numerose blockchain su cui sta espandendo le sue operazioni. Anche la piattaforma di tokenizzazione degli asset Hadron, annunciata da Tether, include Avalanche tra le sue prime blockchain.

Ad ottobre, la banca latinoamericana Littio ha abbandonato Ethereum a favore di Avalanche.

Ad agosto, Franklin Templeton ha ampliato il fondo monetario tokenizzato (FOBXX) alla rete Avalanche, dopo che il fondo era stato precedentemente scambiato su Stellar, Polygon e Arbitrum.

All'inizio di quest'anno, Citibank ha collaborato con WisdomTree e Wellington Management per condurre una prova di concetto di tokenizzazione di fondi di private equity sulla subnet Avalanche Spruce. Anche il DMV della California ha digitalizzato le proprietà di 42 milioni di auto su Avalanche.

Franklin Templeton

Il fondo tokenizzato di Franklin Templeton FOBXX ha attualmente una dimensione superiore ai 440 milioni di dollari, inizialmente emesso sulla blockchain Stellar, successivamente espanso su Arbitrum, Polygon, Avalanche, Aptos, Ethereum e Base.

Franklin Templeton ha investito in circa 30 progetti crittografici, tra cui Aptos (APT), Ethena (ENA), Sui (SUI), Puffer Finance (PUFFER), SHRAPNEL (SHRAP), LayerZero (ZRO), Spectral (SPEC) e Arcade (ARC), di cui 8 hanno già emesso token.

Puffer Finance, Ethena e SHRAPNEL sono progetti in cui è stato investito nell'ultimo anno. I token PUFFER ed ENA, investiti quest'anno, hanno mostrato le performance di crescita più brillanti. Ethena è stata già menzionata per la sua collaborazione con il fondo tokenizzato di BlackRock in merito agli stablecoin, quindi non verrà ripetuta.

7, Stellar (XLM)

Stellar è una rete di pagamento fondata da Jed McCaleb, co-fondatore di Ripple. Più della metà del TVL del fondo tokenizzato di Franklin Templeton FOBXX è su Stellar.

Stellar ha collaborato anche con WisdomTree, e i fondi digitali a breve termine di WisdomTree sono stati emessi su Stellar. WisdomTree ha lanciato l'applicazione WisdomTree Prime e ha utilizzato la rete Stellar per lanciare in 41 stati.

XLM ha visto ripetuti aumenti nell'ultimo mese, superando un massimo di 0,6 dollari, attualmente è tornato a circa 0,44 dollari, con un aumento di oltre il 260% nell'ultimo mese. La capitalizzazione di mercato supera i 13,3 miliardi di dollari, mentre il FDV supera i 22,1 miliardi di dollari.

8, Sui (SUI)

Oltre a investire in Sui, Franklin Templeton ha annunciato a novembre una collaborazione strategica con Sui, concentrandosi sul supporto agli sviluppatori dell'ecosistema Sui e sull'implementazione di nuove tecnologie utilizzando il protocollo blockchain Sui.

Sui è attualmente a 4,81 dollari, con un aumento di oltre il 53% nell'ultimo mese e una capitalizzazione di mercato superiore ai 14,1 miliardi di dollari, mentre il FDV supera i 48,1 miliardi di dollari.

9, Aptos (APT)

Oltre all'investimento, il fondo tokenizzato di Franklin Templeton FOBXX si è ora espanso ad Aptos.

APT è attualmente a 13,87 dollari, con un aumento limitato nell'ultimo mese, superando un massimo di 15 dollari, con una capitalizzazione di mercato superiore ai 7,4 miliardi di dollari e un FDV di 15,6 miliardi di dollari.

10, Puffer Finance (PUFFER)

Puffer Finance è un protocollo di staking liquido basato su EigenLayer. Nell'investimento di 18 milioni di dollari di aprile di quest'anno, Franklin Templeton e il fondo di venture capital Avon Ventures associato a Fidelity Investments hanno partecipato all'investimento.

La scorsa settimana, PUFFER ha anche avuto un grande aumento, avvicinandosi a 1 dollaro, attualmente è tornato a 0,82 dollari, con un aumento di quasi il 130%. Attualmente, la sua capitalizzazione di mercato supera gli 84 milioni di dollari, mentre il FDV supera gli 820 milioni di dollari.

11, LayerZero (ZRO)

LayerZero, uno dei tre protagonisti del cross-chain, ha mostrato buone performance di recente. La scorsa settimana, il token ZRO di LayerZero ha raggiunto un massimo storico, superando i 7,4 dollari, attualmente è tornato a 6,98 dollari, con un aumento di oltre il 77%. ZRO ha una capitalizzazione di mercato di 760 milioni di dollari e un FDV di 6,9 miliardi di dollari.

Recentemente, LayerZero (ZRO) ha annunciato che il 19 dicembre si terrà un referendum pubblico per attivare la conversione delle commissioni.

Il protocollo LayerZero potrebbe addebitare una commissione pari al costo totale di verifica ed esecuzione dei messaggi cross-chain. Se il meccanismo di attivazione delle commissioni viene attivato attraverso la governance, il contratto di tesoreria sarà in grado di addebitare commissioni e bruciare tali commissioni sulla chain locale.

12, SHRAPNEL (SHRAP)

SHRAPNEL è un gioco FPS di classe AAA, con investitori noti nel team come Polychain, IOSG Ventures, Dragonfly, DeFiance Capital, Mechanism Capital e Spartan Group.

Tuttavia, il team di Shrapnel ha subito conflitti interni alla fine dello scorso anno, con lo studio di giochi Shrapnel, Neon Machine, che ha menzionato cause legali a diversi investitori, affermando che stava cercando di prendere il controllo della società e delle sue finanze.

SHRAP è attualmente a 0,04 dollari, con una capitalizzazione di mercato superiore ai 33 milioni di dollari e un FDV superiore ai 124 milioni di dollari.

13, Spectral (SPEC)

Spectral è stato inizialmente una rete di intelligenza artificiale sulla blockchain Base, ora si posiziona come una piattaforma per aiutare gli utenti a realizzare la programmazione AI dei contratti intelligenti.

A marzo di quest'anno, Spectral ha lanciato un'applicazione di intelligenza artificiale chiamata Syntax, che può aiutare chiunque a lanciare contratti intelligenti su Ethereum e su altre decine di blockchain, consentendo agli utenti di compilare, eseguire il debug e distribuire codice Solidity generato dall'IA.

Oltre all'investimento di Franklin Templeton, anche Polychain Capital, Galaxy Digital, Samsung, Circle Ventures e Jump Capital sono stati tra i primi investitori di Spectral.

Recentemente, il settore AI ha guidato il mercato, SPEC ha superato i 18 dollari di massimo storico, ora è tornato a 13 dollari; la capitalizzazione di mercato supera i 183 milioni di dollari e il FDV supera i 1,3 miliardi di dollari.

14, Arcade (ARC)

Arcade è una piattaforma GameFi che offre alla comunità l'opportunità di ottenere ricompense significative da vari giochi metaverso Play-and-Earn, senza dover giocare direttamente o possedere NFT in-game. Franklin Templeton ha investito in Arcade nel 2021, e noti istituti come Pantera Capital, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, LD Capital e KuCoin Labs sono stati tra i suoi primi investitori.

All'inizio di quest'anno, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR e KuCoin Labs hanno nuovamente investito in Arcade.

ARC è attualmente a 0,038 dollari, con una capitalizzazione di mercato inferiore a 1 milione di dollari e un FDV di oltre 30 milioni di dollari.

VanEck

Oltre alla collaborazione con i Pudgy Penguins, a ottobre di quest'anno VanEck ha annunciato un fondo di venture capital di 30 milioni di dollari per supportare lo sviluppo dell'industria crittografica e AI.

Ha precedentemente investito in almeno 7 progetti crittografici, tra cui GEODNET (GEOD), Parallel (PRIME) e 1inch (1INCH) che hanno emesso token.

15, Pudgy Penguins (PENGU)

La scorsa settimana, i Pudgy Penguins, che pianificano di emettere token e hanno aspettative di airdrop nel 2024, hanno visto il prezzo minimo aumentare significativamente, superando 27ETH, e i Pudgy Penguins hanno anche alcune connessioni con VanEck.

A giugno di quest'anno, la società di gestione patrimoniale VanEck ha cambiato l'avatar sui social media della piattaforma X in un pinguino grasso Pudgy Penguins, accompagnato da una didascalia: 'Il capo pensa che sia troppo carino, non possiamo fare a meno di pfp'. I Pudgy Penguins sono apparsi anche nel video promozionale dell'ETF ETH di VanEck.

Tuttavia, recentemente, il piano di token di Pudgy Penguins è stato lanciato su Solana.

16, Parallel (PRIME)

Parallel è un gioco di carte collezionabili (TCG) a tema fantascientifico, il cui team comprende sviluppatori senior di giochi AAA come (Assassin's Creed), (Valorant) e il co-fondatore di YouTube, Chad Hurley.

Oltre a VanEck, anche Paradigm, Solana Ventures, Base, Amber Group e Spartan Group hanno partecipato all'investimento, con il primo finanziamento nel 2021 che ha visto Paradigm investire 50 milioni di dollari, raggiungendo una valutazione di 500 milioni di dollari.

Quest'anno, Parallel ha lanciato anche Colony, un gioco di simulazione di sopravvivenza AI su Solana, e ha pubblicato il piano di gioco crittografico AI Moon Landing.

PRIME è attualmente a 15,78 dollari, con un aumento di oltre il 53% in un mese, e una capitalizzazione di mercato superiore ai 566 milioni di dollari e un FDV di oltre 1,7 miliardi di dollari.

17, GEODNET (GEOD)

GEODNET è un progetto DEPIN che utilizza stazioni meteorologiche innovative in spazi di copertura per raccogliere dati geospaziali in tempo reale dalla Terra e dalla sua atmosfera. Oltre a VanEck, anche Animoca Brands, Pantera Capital, CoinFund e IoTeX sono investitori.

GEOD è attualmente a 0,24 dollari, senza un aumento significativo recentemente, con una capitalizzazione di mercato superiore ai 48 milioni di dollari e un FDV superiore ai 240 milioni di dollari.

18, 1inch (1INCH)

Il DEX aggregatore di vecchia data 1inch è anche il secondo aggregatore per quota di mercato; 1INCH ha superato 0,6 dollari la scorsa settimana e attualmente è sceso a 0,51 dollari, con un aumento di oltre il 63% nell'ultimo mese; la capitalizzazione di mercato supera i 720 milioni di dollari, il FDV supera i 777 milioni di dollari.

La scorsa settimana, dopo l'aumento dei prezzi, il team di 1inch ha venduto consecutivamente 1INCH dal 5 al 7, per un totale di 15.698.000 token 1INCH scambiati per 8.380.000 USDC, con un prezzo medio di vendita di 0,533 dollari.

WisdomTree

Oltre alla richiesta di ETF XRP, recentemente WisdomTree ha anche lavorato attivamente sulla tokenizzazione di fondi e altri prodotti RWA.

WisdomTree ha recentemente dichiarato che ora gli utenti della piattaforma possono spendere direttamente i fondi provenienti dal fondo monetario digitale governativo di WisdomTree (WTGXX) tramite la sua carta di debito Visa. Attualmente, il fondo gestisce circa 12 milioni di dollari di attivi.

Inoltre, WisdomTree ha lanciato una piattaforma RWA che consente agli utenti di accedere ai token dei suoi fondi regolamentati tramite qualsiasi portafoglio o rete blockchain e prevede di espandere l'accesso a questi asset in futuro.

WisdomTree ha anche ottenuto una licenza dal NYDFS e lancerà l'applicazione crittografica WisdomTree Prime.

Il fondo digitale a breve termine di WisdomTree lanciato nel 2022 è stato inizialmente implementato su Ethereum e Stellar. WisdomTree ha anche condotto una prova di concetto di tokenizzazione di fondi di private equity sulla subnet Avalanche Spruce.

Goldman Sachs

Le strategie di Goldman Sachs nel campo delle criptovalute nel 2025 meritano attenzione.

Recentemente, ci sono state notizie di mercato secondo cui il CEO di Goldman Sachs ha dichiarato che, se i regolatori lo permetteranno, valuteranno la possibilità di partecipare ai mercati di Bitcoin o Ethereum. L'attenzione di Goldman Sachs sulle criptovalute al di fuori di Bitcoin potrebbe anche rappresentare un importante cambiamento di rotta.

In precedenza, il responsabile degli asset digitali di Goldman Sachs ha dichiarato a metà di quest'anno che prevede di lanciare 3 progetti tokenizzati entro la fine dell'anno, incluso il primo progetto negli Stati Uniti. Goldman Sachs sta espandendo i suoi servizi di criptovaluta, concentrandosi sul settore della tokenizzazione, emettendo 'asset del mondo reale' come fondi di mercato monetario e immobili su blockchain pubbliche o private.

Attualmente, Goldman Sachs non ha ancora rivelato dettagli aggiuntivi sui progetti di fondi tokenizzati e sui partner, ma si può rimanere aggiornati.

Goldman Sachs ha anche investito in progetti di gestione patrimoniale o infrastrutturali come Circle, BitGO, Blockdaemon e Certik.