Futures Early Morning Peak - Versione audio

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Notizie macroeconomiche

1. Il 13 dicembre si è tenuta a Pechino la Conferenza di lavoro del sistema finanziario nazionale, in cui He Lifeng ha affermato che è necessario sfruttare appieno il meccanismo di coordinamento del finanziamento immobiliare delle città, promuovere l'espansione e l'efficienza dei progetti 'in white list', consolidare la tendenza di stabilizzazione del mercato immobiliare, combattere decisamente per garantire le consegne delle abitazioni e accelerare la costruzione di un sistema di servizi finanziari compatibile con il nuovo modello di sviluppo immobiliare.

2. Il direttore del Dipartimento di politica monetaria della Banca Popolare Cinese, Zou Lan, ha dichiarato che è necessario realizzare una buona coordinazione delle politiche macroeconomiche, per creare un ambiente di liquidità adeguato per l'emissione di obbligazioni governative, aumentare le operazioni di acquisto e vendita di obbligazioni sovrane, sostenere politiche fiscali più attive e migliorare l'efficacia pratica, supportando insieme la crescita stabile e la ristrutturazione.

3. I dati della Banca Centrale mostrano che, secondo stime preliminari, per i primi 11 mesi del 2024, l'aumento della scala di finanziamenti sociali è stato di 29.4 trilioni di yuan, con una diminuzione di 4.24 trilioni di yuan rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente; i prestiti in yuan sono aumentati di 17.1 trilioni di yuan. Alla fine di novembre, il saldo della massa monetaria (M2) era di 311.96 trilioni di yuan, con un aumento del 7.1% rispetto all'anno precedente. Nei primi undici mesi, è stata effettuata una immissione netta di denaro di 1.07 trilioni di yuan.

4. La Conferenza nazionale per lo sviluppo e la riforma si è tenuta il 13 dicembre a Pechino, per discutere e pianificare i compiti chiave per lo sviluppo e la riforma del 2025. La conferenza ha sottolineato la necessità di promuovere l'attuazione di ulteriori misure di riforma globale. Si è concentrato su importanti settori e fasi chiave per le riforme.

5. I dati rilasciati dal Ministero del Commercio mostrano che, dall'inizio dell'anno, la politica di sostituzione dei beni di consumo ha complessivamente stimolato le vendite di prodotti correlati per oltre 1 trilione di yuan. Tra questi, la sostituzione dei veicoli ha portato a vendite di auto passeggeri superiori a 5,2 milioni di unità, mentre la sostituzione degli elettrodomestici ha fatto registrare vendite superiori a 49 milioni di unità per 8 categorie di prodotti; la 'ristrutturazione' nell'arredamento domestico ha portato a vendite superiori a 51 milioni di pezzi di prodotti correlati; e la sostituzione di biciclette elettriche ha portato a vendite di nuovi veicoli vicine a 900.000 unità.

6. I dati della Shanghai Shipping Exchange mostrano che, fino al 13 dicembre, l'indice complessivo dei prezzi dei container per le esportazioni di Shanghai è stato di 2384.40 punti, con un aumento di 127.94 punti rispetto al periodo precedente; l'indice dei prezzi dei container per le esportazioni dalla Cina è stato di 1486.06 punti, con un aumento dell'1.4%.

7. Il 14 dicembre, il presidente della Commissione di Vigilanza sui Mercati Finanziari, Wu Qing, ha presieduto una riunione del comitato (allargato). La riunione ha sottolineato l'importanza di attuare con fermezza le importanti richieste di 'stabilizzare il mercato immobiliare e il mercato azionario', migliorare la previsione e la tempestività della sorveglianza e delle risposte, rafforzare il monitoraggio della regolamentazione delle operazioni di finanziamento e negoziazione, accelerare l'attuazione delle politiche di aumento della liquidità, continuare a utilizzare gli strumenti di politica monetaria per stabilizzare il mercato, migliorare la gestione delle aspettative del mercato e stabilizzare i fondi, il leverage e le aspettative, mantenendo la stabilità del mercato dei capitali.

8. Durante l'incontro annuale 2024-2025 sull'economia cinese tenutosi presso il Centro per gli Scambi Economici Internazionali della Cina, il vice direttore dell'Ufficio del Comitato Centrale per la Finanza, Han Wenxiu, ha dichiarato che quest'anno si prevede una crescita del PIL cinese di circa il 5%, con un contributo vicino al 30% alla crescita economica globale; occupazione e prezzi rimarranno stabili, la bilancia dei pagamenti sarà sostanzialmente in equilibrio e le riserve di valuta estera del paese rimarranno superiori a 3,2 trilioni di dollari.

9. Secondo la CCTV, il 15 dicembre, è stato appreso da fonti israeliane che l'accordo per lo scambio di prigionieri tra Israele e Hamas potrebbe essere completato prima della sera del 25 dicembre. Tuttavia, secondo i media israeliani, attualmente i negoziati sono in stallo a causa del numero di persone da rilasciare in alcune parti dell'accordo. Il numero di persone rilasciate da Hamas è molto inferiore alle richieste israeliane, mentre Israele non è disposto a concedere nulla.

Movimenti anomali nei mercati dei futures globali

1. I futures sulle materie prime nazionali hanno chiuso in calo, con la maggior parte dei prodotti energetici e chimici in calo, con il vetro in calo del 4.03%, il bicarbonato di sodio in calo del 2.73%, il GPL in calo dell'1.28%, il PVC in calo dell'1.05%, il petrolio greggio in aumento del 2.01%, e il combustibile a bassa percentuale di zolfo in aumento di quasi l'1%. I metalli ferrosi sono tutti scesi, con il carbone metallurgico in calo del 2.05% e il coke in calo del 1.97%. La maggior parte dei prodotti agricoli è diminuita, con la soia in calo dell'1.01%, lo zucchero in calo di quasi l'1%, e l'olio di palma in aumento dell'1.25%. La maggior parte dei metalli di base è diminuita, con il nichel in calo del 2.4%, lo stagno in calo dell'1.62%, il piombo in calo dello 0.69%, il rame in calo dello 0.51%, l'alluminio in calo dello 0.22%, e lo zinco in aumento dello 0.25%. L'oro è in calo dello 0.9% e l'argento in calo dell'1.36%.

2. I futures sui metalli preziosi internazionali hanno chiuso per lo più in calo, con i futures sull'oro COMEX in calo dell'1.61% a 2665.9 dollari/oncia, con un aumento settimanale dello 0.24%; i futures sull'argento COMEX in calo dell'1.96% a 31 dollari/oncia, con un calo settimanale dell'1.86%.

3. I prezzi internazionali del petrolio sono aumentati su tutta la linea, con i futures sul petrolio WTI a gennaio 2025 in aumento dell'1.53% a 71.09 dollari/barile, con un aumento settimanale del 5.79%; i futures sul Brent a febbraio 2025 in aumento dell'1.29% a 74.36 dollari/barile, con un aumento settimanale del 4.56%.

4. I metalli di base a Londra hanno chiuso con variazioni miste, con i futures sul rame LME in calo dello 0.38% a 9,056.5 dollari/tonnellata, con una variazione settimanale del -0.72%; i futures sul zinco LME in aumento dello 0.47% a 3,089.5 dollari/tonnellata, con una variazione settimanale del +0.59%; i futures sul nichel LME in calo dell'1.97% a 15,850 dollari/tonnellata, con una variazione settimanale del -1.23%; i futures sull'alluminio LME in aumento dello 0.6% a 2,615 dollari/tonnellata, con una variazione settimanale del +0.44%; i futures sullo stagno LME in calo dell'1.72% a 29,025 dollari/tonnellata, con una variazione settimanale del -0.43%; i futures sul piombo LME in aumento dello 0.4% a 2,013.5 dollari/tonnellata, con una variazione settimanale del -2.8%.

5. I futures sui prodotti agricoli al Chicago Board of Trade (CBOT) hanno chiuso tutti in calo, con i futures sui fagioli di soia in calo dello 0.7% a 988.75 centesimi/bushel, con una variazione settimanale del -0.5%; i futures sul mais in calo dello 0.23% a 442.5 centesimi/bushel, con una variazione settimanale del +0.57%; i futures sul grano in calo dell'1.16% a 552 centesimi/bushel, con una variazione settimanale del -0.94%.

Notizie di punta nel settore dei metalli

1. L'annuncio della Shanghai Futures Exchange ha approvato l'aggiunta di un punto di stoccaggio per i futures su coil laminati a caldo da parte della China Storage Development Co., con una capacità di stoccaggio approvata di 30.000 tonnellate, di cui 15.000 tonnellate attivate nella prima fase, senza differenziali regionali.

2. I dati dell'Associazione dell'Acciaio della Cina mostrano che, nei primi dieci giorni di dicembre, le scorte sociali di cinque principali tipi di acciaio in 21 città ammontavano a 6.85 milioni di tonnellate, in aumento di 20.000 tonnellate, con un incremento dello 0.3%. Le scorte sono diminuite di 440.000 tonnellate, con una diminuzione del 6.0% rispetto all'inizio dell'anno; rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, le scorte sono diminuite di 520.000 tonnellate, con una diminuzione del 7.1%. Tra queste, le scorte di barre di acciaio ammontano a 2.77 milioni di tonnellate, in calo di 10.000 tonnellate, con una diminuzione dello 0.4%, le scorte sono passate da un incremento a una diminuzione; rispetto all'inizio dell'anno, le scorte sono diminuite di 280.000 tonnellate, con una diminuzione del 9.2%; rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, le scorte sono diminuite di 130.000 tonnellate, con una diminuzione del 4.5%.

3. Il 12 dicembre, l'Associazione dell'Industria dell'Acciaio di Sichuan ha tenuto un incontro nel sud-ovest della Cina per discutere il mercato dell'acciaio. Le aziende partecipanti hanno ritenuto che, con l'arrivo dell'inverno, la domanda di acciaio è diminuita e che le acciaierie dovrebbero attenersi ai principi di 'tre definizioni e tre non' e aumentare gli sforzi per ridurre la produzione, garantendo l'equilibrio tra offerta e domanda, promuovendo l'autodisciplina regionale, controllando i canali di vendita e mantenendo un funzionamento stabile del mercato regionale.

4. I dati dell'Amministrazione portuale di Pilbara, Australia (PPA), mostrano che le esportazioni di minerale di ferro dal porto di Hedland a novembre sono aumentate a 48,755 milioni di tonnellate, rispetto ai 45,578 milioni di tonnellate di ottobre. Il porto di Hedland ha esportato 39,961 milioni di tonnellate di minerale di ferro in Cina a novembre, rispetto ai 39,289 milioni di tonnellate di ottobre. Le esportazioni di minerale di manganese dal porto di Hedland a novembre sono state di 83.000 tonnellate, rispetto alle 102.000 tonnellate di ottobre. Il porto di Hedland non ha esportato minerale di manganese in Cina a novembre, rispetto alle 73.000 tonnellate di ottobre.

5. Secondo un'indagine di Mysteel, 247 acciaierie hanno registrato un tasso di utilizzo degli altiforni dell'80.55%, in calo dello 0.92% rispetto alla settimana precedente, ma in aumento del 2.24% rispetto all'anno scorso; la produzione media giornaliera di ghisa è stata di 2.3247 milioni di tonnellate, in calo di 0.14 milioni di tonnellate rispetto alla settimana precedente, ma in aumento di 5.61 milioni di tonnellate rispetto all'anno scorso. Le scorte di minerale di ferro nei 45 porti ammontano a 150.673 milioni di tonnellate, in aumento di 307.800 tonnellate, e il volume medio di esportazione giornaliera è di 3.3713 milioni di tonnellate, in aumento di 137.600 tonnellate rispetto alla settimana precedente.

6. Secondo Mysteel, a dicembre il prezzo di gara del ferro silicico 75B di Hebei è fissato a 6600 yuan/tonnellata, rispetto ai 6550 yuan/tonnellata di novembre, con un aumento di 50 yuan/tonnellata rispetto al turno precedente. A dicembre, il volume di gara per il ferro silicico 75B di Hebei è di 2141 tonnellate, rispetto alle 1500 tonnellate di novembre, con un aumento di 641 tonnellate rispetto al turno precedente.

7. Il 15 dicembre si è tenuta a Pechino la Conferenza nazionale sul lavoro energetico per il 2025. La conferenza ha sottolineato l'importanza di rafforzare il pensiero strategico e la determinazione, completare con successo i compiti di fornitura energetica, garantire il ruolo di supporto del carbone e dell'energia elettrica, promuovere l'accumulo di riserve di petrolio e gas e migliorare la capacità di riserva energetica.

8. I dati di SteelSilver mostrano che il volume totale delle scorte nelle città questa settimana è di 6.4204 milioni di tonnellate, in calo di 175.100 tonnellate (-2.65%) rispetto alla settimana scorsa; il volume totale delle scorte di acciaio per costruzione è di 2.9464 milioni di tonnellate, in calo di 69.500 tonnellate (-2.30%) rispetto alla settimana scorsa; il volume totale delle scorte di lamiere calde è di 1.9490 milioni di tonnellate, in calo di 76.600 tonnellate (-3.78%) rispetto alla settimana scorsa.

Notizie di punta sui prodotti agricoli

1. I dati dell'Ufficio Nazionale di Statistica mostrano che nel 2024, la produzione totale di cereali nel paese è di 706.5 milioni di tonnellate (1413 miliardi di libbre), in aumento di 11.09 milioni di tonnellate (222 miliardi di libbre), con una crescita dell'1.6%. Dopo nove anni di stabilità sopra i 1.3 trilioni di libbre, quest'anno ha superato per la prima volta il nuovo traguardo di 1.4 trilioni di libbre. Tra questi, l'area di semina della soia è di 15.5 milioni di acri, in calo di 2.232 milioni di acri, con una diminuzione dell'1.4%, e l'area di semina è rimasta stabile sopra i 15 milioni di acri per tre anni consecutivi; la resa è di 133.3 chilogrammi per acro, in aumento di 0.7 chilogrammi, con una crescita dello 0.5%; la produzione è di 41.3 miliardi di libbre, in calo di 390 milioni di libbre, con una diminuzione dello 0.9%.

2. Il Ministero della Pianificazione e delle Industrie della Malesia ha dichiarato che l'aumento dei dazi sull'importazione dell'olio di palma indiano rappresenta una sfida temporanea per le esportazioni malesi. Questo adeguamento tariffario tende ad essere di breve termine, con un impatto limitato nel lungo periodo. Se necessario, la Malesia potrebbe anche considerare l'annullamento dei dazi sull'export di olio di palma grezzo come misura a lungo termine per mantenere la competitività.

3. L'Agenzia malese del palmo da olio (MPOB) ha comunicato che la produzione di olio di palma in Malesia scenderà per il quarto mese consecutivo a causa delle forti piogge che hanno influenzato il lavoro di raccolta. La riduzione della produzione di olio di palma porterà a un rallentamento della crescita delle scorte e ad un ulteriore aumento dei prezzi dei futures sull'olio di palma, che sono già ai massimi livelli in circa due anni e mezzo. Si prevede che, in condizioni normali, la produzione di olio di palma grezzo diminuisca del 5% al 8%. Tuttavia, se le inondazioni gravi dovessero continuare, la diminuzione potrebbe raggiungere il 10% al 20%.

4. Secondo i dati di Wind, alla settimana del 13 dicembre, il profitto della produzione di suini allevati in proprio è stato di 132.52 yuan/testa, rispetto ai 172.31 yuan/testa del 6 dicembre; il profitto della produzione di suini acquistati è stato di una perdita di 95.65 yuan/testa, rispetto a una perdita di 47.1 yuan/testa del 6 dicembre.

5. L'indagine di Mysteel sui mulini di olio a livello nazionale ha mostrato che nella settimana 50 (dal 7 al 13 dicembre), il volume effettivo di macinazione di soia è stato di 1.8662 milioni di tonnellate, con un tasso di utilizzo del 53%, superiore di 92.300 tonnellate rispetto alle stime.

6. Secondo i dati della Commissione Nazionale per lo Sviluppo e la Riforma, fino al 4 dicembre, il prezzo di uscita nazionale per i suini è di 16.72 yuan/chilo, in calo dell'1.30% rispetto al 27 novembre; il prezzo del mais nei principali mercati all'ingrosso è di 2.16 yuan/chilo, in calo dell'1.82% rispetto al 27 novembre; il rapporto prezzo suino/mais è di 7.74, in aumento dello 0.52% rispetto al 27 novembre.

7. I dati pubblicati dal Canadian Grain Commission mostrano che, alla settimana del 8 dicembre, le esportazioni di semi di colza canadesi sono diminuite del 27.5% rispetto alla settimana precedente, scendendo a 140,200 tonnellate, rispetto alle 193,400 tonnellate della settimana precedente. Le scorte commerciali di semi di colza ammontano a 1,333,300 tonnellate.

8. JPMorgan mantiene una prospettiva neutra e cauta sui futures del cotone ICE numero 2, prevedendo un prezzo medio di 75 centesimi per libbra nel quarto trimestre del 2025. JPMorgan prevede che nel 2025-2026 l'ambiente dei prezzi delle materie prime sarà più volatile, specialmente per i mercati esposti ai rischi commerciali statunitensi.

9. Secondo i dati dell'agenzia di navigazione ITS, le esportazioni di olio di palma della Malesia dal 1° al 15 dicembre sono state di 671,454 tonnellate, in calo del 9.8% rispetto alle 713,182 tonnellate dello stesso mese dell'anno precedente.

Notizie di punta nell'energia chimica

1. La Commissione di Vigilanza sui Mercati Finanziari ha recentemente approvato la registrazione delle opzioni sui contenitori presso la Zhengzhou Commodity Exchange. La Commissione di Vigilanza sui Mercati Finanziari si impegnerà a garantire che la Zhengzhou Commodity Exchange sia pronta per garantire un lancio e un funzionamento stabili delle opzioni sui contenitori.

2. Secondo un documento pubblicato il 13 dicembre sul portale delle informazioni giuridiche russe, il presidente russo Putin ha firmato un ordine per estendere le misure economiche speciali stabilite a causa del tetto ai prezzi imposti dai paesi occidentali sulla petrolio e sui prodotti petroliferi russi fino al 30 giugno 2025. Questo decreto è stato esteso più volte da quando è entrato in vigore il 1 febbraio 2023.

3. Nella zona di raffinazione di Zawiya, in Libia, si sono verificati scontri armati la mattina del 15 dicembre, causando un incendio nella raffineria. Attualmente non sono stati ricevuti rapporti dettagliati sui danni. La compagnia petrolifera nazionale libica ha esortato le autorità e le parti coinvolte a prendersi le proprie responsabilità e ad agire rapidamente per fermare il conflitto.

Notizie di punta sui metalli

1. L'annuncio della Commissione di Vigilanza sui Mercati Finanziari indica che la Commissione ha recentemente approvato la registrazione dei futures e delle opzioni sul silicio policristallino presso la Guangzhou Futures Exchange. La Commissione di Vigilanza sui Mercati Finanziari si impegnerà a garantire che la Guangzhou Futures Exchange sia pronta in modo adeguato per garantire un lancio e un funzionamento stabili dei futures e delle opzioni sul silicio policristallino.

2. I dati della Shanghai Futures Exchange mostrano che la scorsa settimana le scorte di rame sono diminuite di 13,199 tonnellate, le scorte di alluminio sono diminuite di 9,875 tonnellate, le scorte di zinco sono diminuite di 2,317 tonnellate, le scorte di piombo sono aumentate di 3,984 tonnellate, le scorte di nichel sono aumentate di 594 tonnellate e le scorte di stagno sono aumentate di 69 tonnellate.

3. I dati dell'Amministrazione portuale di Pilbara, Australia (PPA), mostrano che le esportazioni di minerale di litio dal porto di Hedland a novembre sono state di 111,996 tonnellate, rispetto alle 114,869 tonnellate di ottobre. Il porto di Hedland ha esportato 76,110 tonnellate in Cina a novembre, rispetto alle 109,127 tonnellate di ottobre.

4. Secondo quanto riportato dal Ministero dell'Industria e delle Tecnologie dell'Informazione, nel periodo gennaio-ottobre 2024, l'industria fotovoltaica del nostro paese ha mostrato un funzionamento complessivamente stabile. Secondo le informazioni pubblicate dalle aziende conformi all'industria fotovoltaica e le stime delle associazioni di settore, la produzione di silicio policristallino, wafer, celle e moduli fotovoltaici è aumentata di oltre il 20% rispetto all'anno precedente, con un aumento delle esportazioni di celle fotovoltaiche superiore al 40%.

5. Secondo SMM, l'impianto di ossido di alluminio di Pinjarra (4,7 milioni di tonnellate/anno) della Alcoa in Australia ha subito un'interruzione imprevista della fornitura di gas naturale, causando un blackout e una significativa fuoriuscita di soda caustica. Si prevede che ci vorranno 7-10 giorni per ripristinare la produzione a pieno regime.

6. Secondo un'indagine SMM, la produzione settimanale di aziende campione di silicio nello Xinjiang è di 20,540 tonnellate, con un tasso di utilizzo settimanale del 61%, in leggera diminuzione rispetto alla settimana precedente. La produzione settimanale di aziende campione di silicio nello Yunnan è di 3,985 tonnellate, con un tasso di utilizzo settimanale del 46%, anch'essa in leggera diminuzione rispetto alla settimana precedente. La produzione settimanale di aziende campione di silicio nel Sichuan è di 1,290 tonnellate, con un tasso di utilizzo settimanale del 20%, anch'essa in leggera diminuzione rispetto alla settimana precedente.

7. L'annuncio della Guangzhou Futures Exchange indica che i contratti futures sul silicio policristallino saranno negoziati a partire dal 26 dicembre 2024 (giovedì). I primi contratti negoziabili saranno PS2506, PS2507, PS2508, PS2509, PS2510, PS2511 e PS2512. Nel giorno di apertura, il livello di margine per il contratto futures sul silicio policristallino sarà del 9% del valore del contratto, con limitazioni di prezzo del 14% rispetto al prezzo di base. Le commissioni di negoziazione per i contratti futures sul silicio policristallino ammontano a un millesimo del valore delle transazioni.

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1. La soda caustica è passata da una fase di riduzione delle scorte a una di accumulo, con spazi al ribasso che rimangono abbondanti?

L'analisi di Everbright Futures indica che, come fattore chiave a sostegno dei prezzi della soda caustica in precedenza, ci sono rischi di correzione dei prezzi dell'allumina, che potrebbero limitare in certa misura le quotazioni della soda caustica. Attualmente, il mercato prevede che il controllo ambientale invernale sull'allumina avrà un certo impatto sulla fornitura, il tasso di utilizzo della viscosa corta è elevato, e il tasso di utilizzo nel tessile e nella tintura rimane stabile rispetto alla media degli anni precedenti. Le variazioni nel settore non alluminio non sono significative e anche in futuro potrebbero essere influenzate dal fattore ambientale, portando a un possibile abbassamento del tasso di utilizzo. Dopo il calo dei prezzi della soda caustica, i profitti delle aziende cloralkaliche sono leggermente diminuiti, ma rimangono sopra la linea di galleggiamento. Con il ripristino della manutenzione e l'aumento del tasso di utilizzo, la produzione rimane ai livelli elevati dello stesso periodo dell'anno scorso. Recentemente, con il ripristino della produzione e la debolezza della domanda, la soda caustica è passata da una fase di riduzione delle scorte a una di accumulo, con spazi sia per un abbassamento che per pressioni al ribasso.

2. Prospettive del mercato delle materie grasse: come dovrebbero essere pianificate le future negoziazioni dei futures sulle materie grasse nel 2025?

L'analisi di CITIC Construction Futures sottolinea che nel 2025 il conflitto principale nel mercato delle materie grasse continuerà a concentrarsi sul lato dell'offerta, con l'offerta e i prezzi della soia in Nord e Sud America, la ripresa della produzione di olio di palma nel Sud-est asiatico, i progressi contro le pratiche di dumping sui semi di colza e le condizioni di importazione dell'olio di colza domestico che potrebbero influenzare significativamente i prezzi dei corrispondenti prodotti. Inoltre, i potenziali cambiamenti nelle politiche sui biocarburanti negli Stati Uniti e in Indonesia aumentano anche l'impatto della domanda sui prezzi. Per quanto riguarda l'olio di soia, se non ci sono problemi meteorologici, nei prossimi uno o due mesi i prezzi dell'olio di soia potrebbero subire pressioni al ribasso. Per l'olio di palma, si prevede che i prezzi dei futures sull'olio di palma per il 2024/25 tendano a un primo aumento seguito da un possibile ribasso, con un focus sull'acquisto in caso di ribasso per il P05 e la vendita in caso di aumento per il P09. Per l'olio di colza, i cambiamenti emotivi causati dalle politiche potrebbero portare a una certa volatilità al rialzo nei prezzi, ma l'abbondanza dell'offerta prevista potrebbe limitare l'aumento dei prezzi.

Panoramica dei dati e degli eventi importanti sui futures di questa settimana

1. Il 16 dicembre alle 09:30, l'Ufficio Nazionale di Statistica pubblicherà il rapporto mensile sui prezzi di vendita degli immobili in 70 città di grandi e medie dimensioni. I dati dell'Ufficio Nazionale di Statistica cinese mostrano che a ottobre 2024, nei 70 grandi e medi centri urbani, la variazione mensile dei prezzi degli immobili residenziali ha mostrato un rallentamento o un aumento, e la variazione anno su anno dei prezzi si è stabilizzata, con ulteriori miglioramenti delle aspettative nel mercato immobiliare.

2. Il 16 dicembre alle 10:00 verranno pubblicati i dati sulla produzione industriale e sulle vendite al dettaglio della Cina per novembre. I dati dell'Ufficio Nazionale di Statistica mostrano che gli indicatori economici principali di ottobre sono aumentati in modo significativo, e si attende di vedere come varieranno gli indicatori economici di novembre.

3. In data da definire il 16 dicembre, si stima la produzione di olio di palma malese (SPPOMA) per il periodo dal 1° al 15 dicembre. I dati precedenti indicano che dal 1° al 10 dicembre 2024 la resa di olio di palma in Malesia è diminuita del 12.89%, il tasso di estrazione è diminuito dello 0.57%, e la produzione è diminuita del 15.89%. Si attende di vedere se la produzione di olio di palma malese potrà mantenere questa tendenza al ribasso.

4. Il 17 dicembre alle 01:00 verranno pubblicati i dati sulla macinazione di soia e sulle scorte di olio di soia di NOPA negli Stati Uniti per novembre. Secondo le stime degli analisti, il volume di macinazione di soia negli Stati Uniti per novembre è previsto a 196,713 milioni di bushel, in calo rispetto ai dati di ottobre, mentre le scorte di olio di soia sono stimate a 1.123 miliardi di libbre, in aumento rispetto ai dati di ottobre. Si attende di vedere se questi dati supereranno le aspettative.

5. Il 17 dicembre alle 21:30, verranno pubblicati i dati sulle vendite al dettaglio mensili degli Stati Uniti di novembre. A ottobre, il tasso di crescita delle vendite al dettaglio negli Stati Uniti è stato dello 0,4%, e i trader hanno ridotto le scommesse su un possibile taglio dei tassi da parte della Federal Reserve nel 2025, abbassando la probabilità di un taglio a dicembre al 50%.

6. In data da definire il 18 dicembre, il WBMS pubblicherà il rapporto sulla domanda e offerta di metalli globali per ottobre. In precedenza, il mercato del nichel WBMS a settembre aveva mostrato un eccesso di offerta di 2,800 tonnellate, un eccesso di offerta di alluminio primario di 13,500 tonnellate e una carenza di offerta di rame di 160,500 tonnellate. Si attende di monitorare le variazioni di domanda e offerta.

7. Il 19 dicembre alle 3:00, la Federal Reserve degli Stati Uniti prenderà una decisione sui tassi di interesse. Secondo il 'FedWatch' del CME: la probabilità che la Federal Reserve mantenga i tassi attuali invariati a dicembre è del 5.3%, mentre la probabilità di un taglio cumulativo di 25 punti base è del 94.7%. La probabilità di mantenere i tassi invariati a gennaio del prossimo anno è del 4.1%, mentre la probabilità di un taglio cumulativo di 25 punti base è del 73.7% e del 22.3% per un taglio di 50 punti base.

8. Il 19 dicembre alle 3:30, il presidente della Federal Reserve, Powell, terrà una conferenza stampa sulla politica monetaria. Powell ha dichiarato in precedenza che la Federal Reserve può essere 'un po' più cauta' riguardo al problema dei tassi, poiché l'economia statunitense è in 'ottima forma'. Le dichiarazioni di Powell potrebbero fornire ulteriori indizi sul futuro percorso della politica monetaria.

9. Il 19 dicembre alle 21:30 verranno pubblicati i dati riveduti sul PIL reale statunitense per il terzo trimestre. I dati preliminari pubblicati in precedenza mostrano che il tasso di crescita annualizzato del PIL reale per il terzo trimestre degli Stati Uniti è rimasto invariato rispetto al valore iniziale, fissato al 2.8%, con un rallentamento rispetto al tasso del 3% del secondo trimestre. Tuttavia, il rapporto sul PIL continua a mostrare una straordinaria resilienza dell'economia americana.

10. Il 20 dicembre alle 3:30, i futures sul petrolio WTI di New York a gennaio saranno influenzati dal rollover dei contratti, e il 20 dicembre alle 3:30 si completerà l'ultima transazione in borsa, mentre alle 6:00 si completerà l'ultima transazione elettronica. Si prega di prestare attenzione all'annuncio di scadenza per il rollover dei contratti per controllare i rischi. Inoltre, alcuni piattaforme di trading hanno solitamente anticipato di un giorno l'orario di scadenza dei contratti sul petrolio americano rispetto a quello ufficiale di NYMEX, prestare particolare attenzione.

11. Il 20 dicembre alle 09:00 verranno pubblicati i tassi di interesse sui prestiti a un anno e a cinque anni della Cina fino al 20 dicembre.

12. In data da definire il 20 dicembre, ITS/AmSpec/SGS pubblicherà i dati sulle esportazioni di olio di palma malese per il periodo dal 1° al 20 dicembre. I dati precedenti del MPOB mostrano che le esportazioni di olio di palma a novembre sono diminuite del 14.74% rispetto al mese precedente, mentre i dati sulle esportazioni nella prima metà di dicembre continuano a mostrare un calo. Si attende di verificare la reale variazione di questi dati.

13. In data da definire il 20 dicembre, l'Associazione Internazionale dell'Alluminio (IAI) pubblicherà i dati sulla produzione globale di alluminio primario per novembre e per la Cina. I dati precedenti indicano che la produzione globale di alluminio primario a ottobre era di 6,221 milioni di tonnellate, mentre quella della Cina era di 3,72 milioni di tonnellate, con un aumento rispetto ai dati di settembre. Si attende di vedere se i dati di novembre possano continuare a salire.

Articolo condiviso da: Jinshi Data