Fonte dell'articolo: FC Talk
Quali criptovalute comprerà un veterano della macroeconomia con 20 anni di esperienza nel settore finanziario in questo ciclo? La risposta di Raoul Pal è: ha allocato il 90% dei fondi in BTC, ETH, SOL, SUI, DOGE. Nell'ultimo podcast, questo "veterano della finanza" ha condiviso la sua "Guida per diventare miliardario in criptovalute" - come allocare asset e cercare criptovalute potenziali. Qui ci sono i punti salienti. (1/)
Raoul Pal: le criptovalute sono nel "range banana". Raoul Pal ha iniziato la sua carriera professionale nel 1990.
Nel 1997, ha bussato alla porta di Goldman Sachs, dove ha iniziato a lavorare nella vendita di fondi hedge.
Dopo 5 anni, è andato alla GLG, dove ha gestito il portafoglio di investimenti del fondo fino al 2005. Nello stesso anno ha fondato il Global Macro Investor, fornendo ricerche quantificabili e di facile lettura per la comunità degli investitori macro globali, fino ad oggi.
Inoltre, nel 2014 ha fondato una piattaforma di media finanziari - Real Vision, per aiutare i suoi membri a comprendere il complesso mondo della finanza, degli affari e dell'economia globale.
Come forte sostenitore di BTC, Raoul Pal ha previsto già prima delle elezioni americane che la liquidità stava entrando nel mercato, e il ciclo di rifinanziamento del debito, guidato da forze macroeconomiche, avrebbe influenzato i prezzi di tutti gli asset, ma le criptovalute avrebbero avuto un rendimento particolarmente elevato: il mercato entrerà nel "range banana", dove le criptovalute di solito aumentano in modo verticale.
Come investitore, il modo più semplice è allocare la maggior parte degli asset nelle principali criptovalute, mantenere un portafoglio centrale e poi avere pazienza, escludendo il rumore esterno. (2/)
BTC VS ETH VS SOL, chi avrà il maggior incremento?
Raoul Pal ritiene che la capitalizzazione di mercato delle criptovalute in questo ciclo raggiungerà i 10-15 trilioni di dollari, rispetto ai 2,2 trilioni attuali (al momento dell'intervista), con una possibile crescita di 5-7 volte.
E ritiene che le prestazioni di SOL supereranno quelle di ETH, e le prestazioni di ETH supereranno quelle di BTC: BTC potrebbe triplicare o quadruplicare, SOL potrebbe crescere 8 volte o più, mentre ETH si collocherà in una posizione intermedia. Per quanto riguarda l'allocazione degli asset, le regole di Pal sono circa il 90% degli investimenti in asset principali e il 10% in altri.
Ma ci sarà un momento in cui uno o più "novità" saranno selezionate, e ci si scommetterà di più.
Ad esempio Sui, potrebbe allocare il 25% in Sui, il 65% in altri.
Riguardo ai Memecoin, ha affermato che, considerando che i Memecoin sono ancora nella fase iniziale, ha riservato solo una piccola parte dello spazio per "scommettere", non volendo esagerare. (3/)
Perché è ottimista su SOL, Sui e Doge?
Nel luglio 2024, Pal ha annunciato sul suo canale YouTube che il 90% delle criptovalute da lui possedute è investito in SOL, motivando la scelta con il fatto che, nonostante la forte volatilità del prezzo di SOL, ha mostrato una resilienza straordinaria.
Solana ha una buona comunità, un'eccellente esperienza utente, una tecnologia superiore, la capacità di emettere NFT a basso costo sulla catena e velocità di transazione rapida. Il boom dei Memecoin è anche una delle conquiste di Solana nell'uso della catena, l'ecosistema sta crescendo rapidamente, proprio come l'ETH del ciclo precedente, quindi ritiene che SOL sia una zona a basso rischio ed è un buon posto dove investire somme significative.
Oltre a Solana, Pal guarda anche a Sui e Doge.
La scelta di Sui è dovuta al fatto che Sui possiede un'innovazione tecnologica e ha mostrato prestazioni superiori rispetto ad altre criptovalute principali (come Solana ed Ethereum) sul mercato.
Le prestazioni di prezzo sono anche molto importanti; Pal ha iniziato a sentirsi fiducioso che Sui potrebbe essere una "novità" solo quando le prestazioni di prezzo di Sui supereranno quelle delle altre criptovalute.
La scelta di Doge è dovuta a: la forte identità culturale di Doge e il riconoscimento internazionale, ovvero un ampio supporto della comunità. Il supporto di Elon Musk per Doge è anche un fattore da non trascurare, poiché Elon Musk ha la capacità di promuovere lo sviluppo di Doge attraverso la sua influenza sui social media e le sue azioni concrete.
Inoltre, secondo i grafici di trading e le performance storiche di Doge, c'è un'enorme volatilità dei prezzi in un certo periodo ogni quattro anni, e questa performance ciclica è parte delle sue decisioni di investimento.
Dal suo punto di vista, Doge è come Solana tra i Memecoin. (4/)
Come scoprire i token potenziali?
Pal ha espresso un'idea: la scarsità non risiede nei token, ma nell'attenzione. Il vero gioco è catturare l'attenzione.
Pertanto, la chiave per scoprire asset potenziali è identificare progetti in grado di attrarre l'attenzione e la liquidità del mercato. Questo di solito implica un'analisi delle tendenze macroeconomiche, come i cambiamenti nella politica monetaria e gli eventi globali, che possono influenzare l'attenzione sugli asset. Questa teoria di filtraggio dei token si applica anche ai Memecoin. Per i Memecoin, è fondamentale comprendere il significato culturale e l'accettazione della comunità. Bisogna investire in Memecoin che risuonano con un ampio pubblico e hanno un forte supporto della comunità.
Prestare attenzione alla situazione della comunità, inclusi i social media, monitorare le dinamiche dei prezzi e lo stato del sentiment di mercato, cercare quegli asset che possono attrarre l'attenzione degli investitori quando il prezzo è stabile o in crescita, questi asset potrebbero avere il potenziale per diventare il prossimo grande successo. (5/)
Qual è la differenza tra i Memecoin di questo ciclo e gli NFT del ciclo precedente?
Sebbene possieda alcuni Memecoin, Pal ritiene che i Memecoin siano più legati al trading e agli investimenti, generalmente associati a comunità specifiche o fenomeni culturali, il cui valore deriva in parte dal senso di appartenenza e partecipazione tra i membri della comunità.
Possono rapidamente aumentare di valore grazie all'entusiasmo della comunità, ma ci sono anche rischi di perdita di valore altrettanto rapidi.
Gli NFT rappresentano una nuova classe di asset; non sono semplicemente una copia delle criptovalute esistenti, ma costituiscono una nuova infrastruttura per Internet, il cui valore risiede nella loro unicità, scarsità e significato culturale. Possono servire come prova di proprietà di arte digitale e collezionabili, offrendo nuove opportunità per l'accumulo di ricchezze attraverso le generazioni. (6/)
Il tempo per guadagnare denaro sta per scadere. Pal ha affermato che il ciclo di mercato è molto stretto e potrebbe esserci ancora un periodo di 6-8 mesi per guadagnare, il che significa che prima che il mercato raggiunga il picco, gli investitori devono regolare correttamente il proprio rischio proporzionale: supponendo che il mercato raggiunga i 12 trilioni di dollari, la tua principale asset allocation dovrebbe guadagnare lo stesso importo dell'aumento del mercato. Se è così, hai fatto bene. Il tuo 1% di asset è aumentato del 100%, qualunque cosa esso sia, gli altri portafogli sono aumentati di x, se alla fine si allineano con il mercato, allora hai ottenuto un rendimento corretto per il rischio.
Il consiglio di Pal è di trovare un portafoglio di investimenti equilibrato, ovvero una combinazione di asset ad alto rischio con asset a basso rischio. Ad esempio, Pal considera Solana un asset relativamente sicuro e di alto livello, mentre Sui è un nuovo asset ad alto rischio. Se il mercato cresce rapidamente, SOL potrebbe diventare uno dei primi tre token, mentre Sui potrebbe entrare nella top ten.
Allo stesso modo, nel campo dei Memecoin, Doge è un asset relativamente sicuro, mentre altri Memecoin comportano rischi maggiori.
Osservare diversi cicli, cercare token che mantengano la vitalità, piuttosto che Fomo. (7/)
"Le vendite di Doom, l'ottimismo fa soldi" In sintesi, Pal ha sottolineato tre punti riguardo agli investimenti nel mercato delle criptovalute.
Stabilire una connessione con la comunità, tenendo a mente l'importanza del valore e della comunità negli investimenti, piuttosto che il profitto a breve termine.
I token non sono un gioco di scarsità, ma di attenzione.
Concentrarsi su un asset relativamente sicuro e mantenerlo, guadagnando valore nel tempo con i cicli di mercato; scommettere una piccola quantità di asset su token più rischiosi, scegliendo "novità" in base a macro, situazioni di comunità, innovazione tecnologica, sviluppo ecologico e stato di sviluppo del token.
Infine, Pal ha anche menzionato: "Le vendite di Doom, l'ottimismo fa soldi". Nel settore finanziario, gli investitori di successo della storia (figure leggendarie) spesso hanno guadagnato prevedendo e sfruttando i periodi negativi del mercato, acquistando durante i ribassi e vendendo prima che il mercato si riprenda, realizzando così profitti.
Perché, per la maggior parte del tempo, tutto andrà bene, l'umanità non si autodistruggerà, le banche centrali e i governi prenderanno misure per prevenire un forte crollo del mercato, i progressi tecnologici stanno migliorando le nostre vite e creando più ricchezza. Sebbene il mercato possa avere fluttuazioni cicliche, a lungo termine tende a crescere, e questa comprensione dice agli investitori di cercare opportunità di acquisto durante i ribassi, piuttosto che vendere in preda al panico. (8/)
