Negli ultimi settimane, il mercato delle criptovalute ha mostrato una crescita esplosiva, grazie alla resilienza di Bitcoin e all'avanzamento delle istituzioni verso un'adozione più ampia. L'indice di stagione delle altcoin ha recentemente raggiunto 86/100, indicando che le piccole asset sovraperformano rispetto a Bitcoin. Sotto l'influenza dell'interesse istituzionale, dei balzi parabolici esplosivi e della speculazione sugli ETF, $HBAR, $XRP e Solana ($SOL) sono in testa.
Il beniamino iniziale delle istituzioni, XRP e il suo 'fratello' XLM, sono diventati al centro dell'attenzione degli investitori. Entrambi hanno incredibili somiglianze: fondatori, cicatrici da mercato ribassista e speranze di ETF, ma i loro percorsi sono molto diversi. Analizziamo cosa rende questi asset così popolari e, soprattutto, se meritano grande pubblicità - o sono semplicemente le ultime vittime della 'caccia al rialzo'.
Fondamentali: storia di vantaggi e svantaggi
1.Vantaggio istituzionale di XRP
Da quando ha iniziato la battaglia con la SEC, XRP ha fatto progressi significativi. Ora, con XRP chiarito, si basa sulla narrativa istituzionale, mentre Ripple espande il suo ecosistema lanciando la stablecoin $RLUSD. Le istituzioni potrebbero presto ottenere accesso tramite ETF spot all'inizio del 2025 (in attesa dell'approvazione della SEC). Questi fattori evidenziano il potenziale di adozione, ma ci sono anche aspetti negativi.
Ripple detiene ancora decine di miliardi di XRP, il che porta a pressioni inflazionistiche. Questa centralizzazione solleva interrogativi: le istituzioni si fideranno di un asset così rigorosamente controllato? I problemi di privacy rimangono - una preoccupazione molto sentita dalle istituzioni.
2.XLM: il settore debole delle basi popolari
XLM è stato un tempo oscurato da XRP, ma ha un livello di decentralizzazione superiore. Nel 2019, XLM ha distrutto il 50% dei token, riducendo drasticamente l'offerta, rendendolo più vantaggioso in termini di deflazione. Tuttavia, il suo volume di scambi è inferiore del 50% rispetto a XRP, e la sua rete non ha ancora mostrato la stessa esplosione di adozione.
Entrambi questi asset sembrano pronti per l'adozione istituzionale, ma le loro economie dei token e i modelli di crescita sono molto diversi. XRP prospera grazie all'impulso delle istituzioni, mentre XLM si basa sull'utilità di base.
Tecnica: interpretazione dei grafici
1.Rialzo parabolico di XRP
XRP ha registrato un aumento di oltre il 280% a novembre, portandolo a livelli RSI di ipercomprato mai visti dal picco del mercato rialzista del 2021. Sul grafico giornaliero, l'RSI è superiore a 80, mentre l'RSI settimanale ha toccato valori storici estremi - un segnale di eccesso di espansione.
Ma questa tendenza parabolica non significa che il gioco sia finito. Parliamo della zona di acquisto a ribasso - o più realisticamente, della zona di acquisto a ribasso, piuttosto che orizzontale. Ecco i punti salienti:
1. 2,29 dollari (Fibonacci 0,382): la prima area di ritracciamento a partire dal massimo locale. Si trasforma in supporto dopo la convergenza con il livello di resistenza orizzontale.
2,1,91 dollari (Fibonacci 0,618): ritracciamento più profondo, supportato dalla media mobile a 50 giorni, al di sotto del gap di valore equo (FVG) da 1,96 dollari a 2,20 dollari.
3,1,63 dollari (Fibonacci 0,786 dollari): principale livello di supporto multi-periodo, che converge settimanalmente.
4,1,28 dollari: l'ultimo minimo prima del balzo parabolico di novembre - una prova chiave per la forza di XRP.
2.Riflessione speculare di XLM
XLM segue l'andamento di XRP a novembre, con un aumento di oltre il 450%. Il suo grafico settimanale mostra somiglianze, ma i livelli RSI non sono così estremi. 0,414 dollari è un punto di pivot chiave - una volta perso, le vendite potrebbero accelerare. La media mobile a 200 settimane sta recuperando, indicando un potenziale cuscinetto di sicurezza per un mercato rialzista a lungo termine.
Contesto della stagione delle altcoin
L'indice di stagione delle altcoin è 86/100, confermando ciò che abbiamo osservato: con il cambiamento della dominanza di mercato, le altcoin sovraperformano rispetto a Bitcoin. Tuttavia, ciò comporta spesso dei rischi.
Storicamente, i forti rimbalzi di altcoin come questo spesso avvengono prima di un forte ritracciamento. Sebbene XRP e XLM abbiano registrato un aumento, potrebbero essere entrati in una fase di distribuzione: i primi acquirenti bloccano i profitti mentre i nuovi arrivati si assumono il rischio.
Riepilogo: cogliere le opportunità di mercato
È innegabile che XRP e XLM siano storicamente simili, ma molto diversi nei fondamentali. La narrativa centralizzata di XRP contrasta con l'approccio di base di XLM, ma entrambi affrontano resistenze legate a espansioni eccessive, alta capitalizzazione di mercato (XRP a 130 miliardi di dollari, XLM a 14,5 miliardi di dollari) e il contesto del 'vendere le notizie'.
Il momento migliore per acquistare è durante i periodi di accumulo a 0,30 dollari o 0,55 dollari, non dopo un guadagno del 300%-400%. Qual è la seconda migliore strategia? Pazienza. Non inseguire i rialzi; aspetta il ribasso. Come si suol dire:
“I mercati rialzisti fanno guadagnare, i mercati ribassisti fanno guadagnare, ma i maiali vengono macellati.”
Comprare a livelli di ipercomprato RSI è una scommessa, soprattutto in un contesto macroeconomico ancora incerto. Con l'indice del dollaro che tende a stabilizzarsi e i mercati azionari sotto pressione (Nasdaq e S&P 500 in pareggio), dicembre potrebbe darci le risposte necessarie.
