Dopo aver raggiunto un massimo storico, il Bitcoin è sceso, e alcuni trader stanno cercando di coprire il rischio di una correzione più profonda, dopo che questa criptovaluta primordiale era aumentata per la prima volta oltre i 100.000 dollari.
Secondo i dati di Amberdata, che monitorano il mercato degli asset digitali, i contratti put con prezzi di esercizio di 95.000 e 100.000 dollari hanno registrato il volume di contratti non chiusi più alto nelle ultime 24 ore, e c'è stata anche un'aumento della domanda per le opzioni put con prezzi di esercizio di 75.000 e 70.000 dollari.
Luke Nolan, ricercatore di CoinShares, ha affermato: "Quando segmentiamo per data di scadenza, possiamo vedere che i contratti put non chiusi sono principalmente concentrati a fine dicembre e a fine gennaio dell'anno prossimo, con una parte a fine febbraio dell'anno prossimo, il che ha senso logicamente per coprire qualsiasi correzione o imprevisto che potrebbe verificarsi dopo questo grande aumento."
Anche se le opzioni put sono concentrate su scadenze all'inizio dell'anno prossimo, secondo i dati di Deribit, il volume totale dei contratti non chiusi di queste opzioni rimane ancora inferiore rispetto a quello delle opzioni call con scadenza nello stesso periodo.
Giovedì, il mercato ha visto il Bitcoin superare finalmente la soglia dei 100.000 dollari, grazie all'ottimismo del mercato, che prevede che la nuova presidenza di Trump, con un sostenitore degli asset digitali come presidente della SEC, porterà le criptovalute ulteriormente nel mainstream. Dalle elezioni del mese scorso, il Bitcoin, barometro del settore, è aumentato di circa il 50%.
Tuttavia, venerdì mattina il Bitcoin ha subito un forte calo, scendendo brevemente vicino alla soglia dei 90.000 dollari, ma ora si è ripreso.
Dopo diversi tentativi di superare i 100.000 dollari nelle ultime settimane, i trader di criptovalute continuano a scommettere pesantemente su posizioni lunghe a leva.
Il tasso di finanziamento è un indicatore chiave per misurare la leva nel mercato delle criptovalute e attualmente si avvicina ai massimi storici. Questi dati suggeriscono che i trader sono disposti a pagare un premio elevato per aumentare la leva delle loro scommesse lunghe, mentre i contratti perpetui sono uno dei prodotti più comuni per gli investitori che vogliono raddoppiare le loro scommesse in direzione del prezzo del Bitcoin.
Brian Strugats, trading manager di FalconX, un principale broker di criptovalute, ha affermato: "Il Bitcoin ha recentemente superato la soglia dei 100.000 dollari, portando a un notevole aumento del tasso di finanziamento, che si avvicina ai massimi annuali di marzo e ai livelli record raggiunti nel quarto trimestre del 2021. Questo modello riflette i precedenti mercati rialzisti, in cui l'impennata dei tassi di finanziamento è accompagnata da una forte dinamica dei prezzi, riflettendo un'alta domanda di posizioni a leva."
L'ottimismo è stato confermato in altri settori del mercato dei derivati di criptovalute. I contratti future sul Bitcoin del CME sono una delle scelte più popolari per le istituzioni americane che scommettono sugli asset digitali, con un premio piuttosto consistente, mentre il mercato delle opzioni di Deribit e le nuove opzioni lanciate basate sull'ETF Bitcoin spot di BlackRock (IBIT) indicano una prospettiva rialzista per il mercato delle criptovalute.
I dati compilati da Amberdata mostrano che nelle ultime 24 ore, le opzioni call a breve termine con un prezzo di esercizio compreso tra 100.000 e 110.000 dollari hanno registrato i maggiori guadagni. Jake Ostrovskis, trader OTC di Wintermute, ha affermato che le transazioni overnight includevano opzioni call non garantite con scadenza del 7 dicembre, con un prezzo di esercizio di 100.000 dollari; ci sono stati anche scambi di spread di opzioni call con prezzi di esercizio tra 110.000 e 160.000 dollari con scadenza il 25 gennaio dell'anno prossimo per oltre 2 milioni di dollari.
Come dimostrano i precedenti mercati rialzisti, i tassi di finanziamento elevati potrebbero seminare le premesse per una correzione.
Bohan Jiang, responsabile del trading di opzioni OTC di Abra, ha dichiarato: "Tali tassi di finanziamento elevati sono generalmente temporanei; da inizio marzo di quest'anno non abbiamo visto un'impennata così grande nei tassi di finanziamento, quando il prezzo del Bitcoin è aumentato grazie ai flussi di ETF, e il tasso di finanziamento di Deribit ha raggiunto il 145% su base annua."
Nathanaël Cohen, co-fondatore del fondo di copertura INDIGO Fund, ha dichiarato che il tasso di finanziamento è un buon indicatore per valutare quanto il mercato sia surriscaldato, ma può anche essere molto pericoloso, poiché potrebbe rimanere alto più a lungo del previsto.
Articolo ripubblicato da: Jin10 Data
