Indice:

1. Rassegna e analisi tecnica dell'andamento settimanale di BTC;

2. Panoramica del mercato delle criptovalute: lettura veloce dei principali cambiamenti di prezzo delle monete della settimana / flussi di capitale per settore;

3. Situazione dei flussi di fondi degli ETF spot, l'afflusso ha raggiunto un record mensile;

4. Il saldo BTC degli exchange ha raggiunto un nuovo minimo storico, solo 3 exchange hanno riserve sufficienti;

5. Il tasso di finanziamento ponderato dei contratti BTC è diminuito, ma si mantiene a un livello medio-alto;

1. Rassegna e analisi tecnica dell'andamento settimanale di BTC:

La scorsa settimana, il mercato ha mostrato un andamento altalenante, prima scendendo e poi risalendo, partendo da 99000 dollari fino a circa 90866, in linea con la nostra previsione precedente che il livello di supporto fosse sotto i 91000 dollari nel grafico di distribuzione delle posizioni principali, poi il prezzo ha rimbalzato fino a un massimo di circa 98713 prima di ritornare indietro.

L'indicatore di tendenza a 4 ore ha cambiato segnale due volte; prima ha rotto il livello di 95000 dollari diventando ribassista, poi con il rimbalzo del mercato fino a 97000 dollari è tornato rialzista, confermando che il mercato si trova in una fase di oscillazione tra i 91000 e i 99000 dollari, senza mostrare continuità di tendenza. La media mobile giornaliera mantiene ancora uno stato di incrocio ribassista, il supporto a breve termine continua a essere sotto i 91000 dollari, con supporti intermedi a 87000 e 85000 dollari. La resistenza a breve termine si trova vicino ai recenti massimi intorno ai 99588 dollari e al massimo storico.

2. Panoramica del mercato delle criptovalute: lettura veloce dei principali cambiamenti di prezzo delle monete della settimana / flussi di capitale per settore.

Nella scorsa settimana, il mercato delle criptovalute, suddiviso per settori concettuali, ha visto i flussi di capitale concentrarsi principalmente negli ecosistemi di Arbitrum, Solana, Optimism e Ethereum, con i primi tre settori che hanno superato i 1,3 miliardi di dollari, e Avalanche ha registrato un afflusso netto di oltre 400 milioni di dollari. Negli ultimi sette giorni, molte monete in questi settori hanno mostrato forti aumenti di rotazione, come i token VIRTUAL e ENS.

Inoltre, dobbiamo prestare attenzione al motivo principale dell'afflusso netto di capitali nei primi tre settori concettuali: l'emissione massiccia di 1 miliardo di dollari di stablecoin USDC. Escludendo questi effetti, rimane comunque un afflusso netto di 300-400 milioni di dollari, che si posiziona in cima alla classifica.

3. Situazione dei flussi di fondi degli ETF spot.

I flussi di capitale mensili hanno registrato una crescita esplosiva, raggiungendo i 6,5 miliardi di dollari, un nuovo picco storico che supera di gran lunga i precedenti record mensili. L'andamento continuo dei prezzi di Bitcoin ha attratto un gran numero di investitori. Soprattutto a Wall Street, il prezzo di Bitcoin ha ripetutamente raggiunto nuovi massimi, facendo sì che gli investitori negli ETF di Bitcoin ottenessero notevoli profitti. Ora la barriera dei 100000 dollari è a portata di mano, e l'entusiasmo del mercato continua a crescere.

L'ETF spot di Bitcoin negli Stati Uniti ha raggiunto un totale di circa 1,132 milioni di BTC detenuti, rappresentando oltre il 5,7% dell'attuale offerta di BTC, con un valore totale di circa 103,157 miliardi di dollari.

L'impennata dei flussi di capitale e l'aumento delle posizioni indicate mostrano una domanda estremamente forte per l'ETF spot di Bitcoin. Il continuo aumento dei prezzi ha attirato molti più investitori, specialmente nell'area finanziaria centrale di Wall Street, dimostrando un aumento della fiducia del mercato in Bitcoin. La soddisfazione e i ritorni dei gestori del rischio indicano che le loro decisioni hanno ricevuto un feedback positivo dal mercato. La rottura delle posizioni e l'aumento del valore riflettono ulteriormente il livello di attività del mercato e l'importanza che gli investitori attribuiscono ad esso.

4. Il saldo degli exchange ha nuovamente raggiunto un nuovo minimo storico, solo tre exchange hanno riserve sufficienti per soddisfare la domanda degli acquirenti.

I dati mostrano che il saldo di Bitcoin negli exchange di criptovalute è sceso a un minimo storico, con una riduzione di oltre 126000 BTC nell'ultimo mese. Il numero di Bitcoin disponibili per l'acquisto è drasticamente diminuito. Ciò significa che la disponibilità di Bitcoin immediatamente accessibile negli exchange è diventata estremamente scarsa, il che potrebbe influenzare l'attività di trading e i prezzi. La situazione attuale è completamente diversa dalla tendenza di metà anno, quando ci fu un'improvvisa affluenza che temporaneamente rifornì le riserve degli exchange. Tuttavia, non si è verificato un simile aumento delle scorte, aggravando ulteriormente la stretta dell'offerta. La situazione di metà anno contrasta fortemente con l'attuale, e la tensione dell'offerta attuale potrebbe portare a cambiamenti significativi nell'equilibrio tra domanda e offerta del mercato.

Il mercato delle criptovalute guidato da Bitcoin è spinto da fattori favorevoli, il che suggerisce un potenziale aumento continuo nel prossimo anno. Le analisi on-chain indicano che i detentori a lungo termine sono generalmente visti come una forza stabilizzatrice nel mercato, mantenendo ferme le loro posizioni e limitando il flusso di Bitcoin negli exchange, portando a una riduzione della liquidità. Fattori positivi hanno portato speranza alla crescita del mercato, ma il comportamento fermo dei detentori a lungo termine ha influito sulla liquidità del mercato.

Attualmente solo tre principali exchange, tra cui Binance, affermano di avere riserve di Bitcoin sufficienti per soddisfare la domanda degli acquirenti. Exchange più piccoli affrontano sfide sempre più severe nel mantenere la liquidità, il che potrebbe portare a fluttuazioni più intense dei prezzi. Il relativo vantaggio degli exchange principali e le difficoltà degli exchange più piccoli potrebbero cambiare il panorama commerciale del mercato, influenzando così la volatilità dei prezzi.

5. Il tasso di finanziamento ponderato dei contratti BTC è leggermente diminuito, ma rimane a un livello medio-alto.

Secondo i dati dei contratti, dal 14 settembre, i contratti BTC sono rimasti in territorio positivo, cioè in uno stato di pagamento maggiore per le posizioni corte, scendendo dal livello di 0,05 di metà novembre fino all'attuale livello di 0,02, mostrando un certo calo rispetto al periodo precedente, ma rimanendo comunque a un livello medio-alto. Ciò indica che il sentiment FOMO del mercato è leggermente diminuito e il tasso di finanziamento sta gradualmente tornando a uno stato più sano. D'altra parte, a causa delle recenti fluttuazioni dei prezzi di BTC, parte dei fondi speculativi si è spostata su criptovalute alternative, insieme all'ingresso graduale di fondi di arbitraggio ribassista, contribuendo a una certa regolazione del tasso.