Investing.com - Marathon Digital (NASDAQ:MARA), una delle più grandi società di mining di Bitcoin al mondo, ha annunciato un aumento significativo della sua valuta digitale. In una dichiarazione rilasciata il 27 novembre 2024, la società ha rivelato di aver acquistato 6.474 Bitcoin (BTC) durante il mese di novembre, portando le sue partecipazioni totali a 34.794 BTC, che attualmente sono valutate a circa 3,3 miliardi di dollari in base all'attuale prezzo di mercato di Bitcoin. di $ 95.000.

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Marathon Digital consolida la sua posizione come uno dei maggiori detentori di Bitcoin

Queste acquisizioni sono state finanziate dalla recente offerta della società di acquistare 1 miliardo di dollari in obbligazioni convertibili a tasso zero. I rapporti indicano che la società ha raccolto fino a 980 milioni di dollari al netto dei costi di transazione. Marathon ha utilizzato parte di quel denaro, mettendo da parte 200 milioni di dollari per riacquistare alcune delle sue obbligazioni del 2026.

La società ha inoltre annunciato di aver stanziato 160 milioni di dollari dalle sue riserve di liquidità per acquistare più Bitcoin in futuro, soprattutto se il prezzo della valuta digitale dovesse scendere. "160 milioni di dollari dei fondi rimanenti sono disponibili per acquistare più Bitcoin in caso di calo del prezzo", ha affermato la società nella sua dichiarazione.

Con questi ultimi acquisti, Marathon Digital ha consolidato la sua posizione di secondo maggiore detentore di Bitcoin tra le società quotate, dietro MicroStrategy. Mentre MicroStrategy domina la quota maggiore di Bitcoin con circa l'1,8% dell'offerta totale, le partecipazioni di Marathon Digital rappresentano circa lo 0,16% dell'offerta totale.

Da parte sua, il CEO della società, Fred Thiel, ha dichiarato in una recente intervista: "Bitcoin è qualcosa che ogni azienda dovrebbe avere nel proprio bilancio", sottolineando la scarsità di Bitcoin e il suo utilizzo come copertura contro l'inflazione e il calo del prezzo. valore delle valute legali.

Un aumento significativo della detenzione di Bitcoin da parte delle aziende

Secondo i dati di Bitcoin Treasuries, le partecipazioni in Bitcoin da parte delle società pubbliche sono aumentate da 272.774 BTC a 508.111 BTC dall'inizio dell'anno. Nel solo mese di novembre le aziende hanno acquistato più di 143.800 BTC, un aumento significativo rispetto ai circa 2.400 BTC acquistati in ottobre.

MicroStrategy ha guidato gli acquisti di Bitcoin, aggiungendo più di 130.000 BTC a novembre. Mentre altre aziende stanno iniziando a unirsi alla corsa per acquisire Bitcoin. Ad esempio, Rumble ha annunciato l'intenzione di investire 20 milioni di dollari delle sue riserve di liquidità in Bitcoin dopo che il CEO Chris Pavlovsky è stato incoraggiato da Michael Saylor di MicroStrategy ad abbracciare Bitcoin come risorsa di tesoreria.

Anche Genius Group, una società di tecnologia di intelligenza artificiale, ha acquisito Bitcoin per un valore di 14 milioni di dollari all'inizio di questo mese. L'azienda mira ad aumentare i propri investimenti in Bitcoin a 120 milioni di dollari, mantenendo il 90% delle sue riserve in questa valuta digitale.

Piani strategici di espansione e sostegno delle risorse aziendali

Le recenti acquisizioni di Bitcoin e le mosse finanziarie di Marathon fanno parte di una strategia di espansione. L’offerta di obbligazioni convertibili da 1 miliardo di dollari rappresenta il secondo importante round di finanziamento della società nel 2024, dopo un round di finanziamento da 250 milioni di dollari annunciato a luglio. Il primo round mirava anche ad aumentare le riserve di Bitcoin e ad espandere le operazioni di mining.

"Con finanziamenti senza interessi, siamo posizionati strategicamente per sfruttare le opportunità di mercato e rafforzare il nostro ruolo di leader nel mining di Bitcoin", ha affermato la società in una nota.

Le strategie di acquisizione di Bitcoin e la pianificazione finanziaria di Marathon sono state accolte favorevolmente dal mercato, con le azioni della società in rialzo di quasi l'8% mercoledì, con guadagni annuali stimati a circa il 14%.

La performance del titolo è attribuita alla capacità della società di sfruttare le proprie risorse finanziarie per la crescita, il che è in linea con l'entusiasmo generale del mercato per Bitcoin. Il significativo aumento del valore della valuta digitale ha anche contribuito a rinnovare l’interesse tra gli investitori istituzionali e le grandi aziende, poiché il prezzo del Bitcoin ha recentemente superato la barriera dei 95.000 dollari.

Le sfide che l’azienda deve affrontare alla luce delle fluttuazioni del mercato

L’azienda ha evidenziato alcune sfide finanziarie che potrebbero incidere sulla sua sostenibilità a lungo termine. Una delle sfide più importanti è il “rapido consumo di liquidità”, termine utilizzato quando un’azienda spende le proprie riserve di liquidità a un ritmo rapido senza ottenere profitti in grado di compensare tale spesa. Questa situazione è comune nelle startup e nelle aziende che cercano una rapida crescita investendo denaro in ricerca, sviluppo ed espansione. Può verificarsi anche in aziende che si trovano ad affrontare difficoltà finanziarie o che subiscono perdite continue.

I dati di Investing PRO indicano che la società sta utilizzando grandi quantità di liquidità per finanziare le sue operazioni di espansione, il che porta ad un continuo calo delle sue riserve finanziarie. Pur essendo un’azienda grande e all’avanguardia nel suo settore, l’azienda deve affrontare sfide per raggiungere una redditività sostenibile, il che solleva preoccupazioni tra gli investitori.

D’altro canto, i dati Investing PRO basati sullo strumento Pro Tips mostrano anche che il titolo viene scambiato con un rapporto P/E basso rispetto alla crescita prevista degli utili nel breve termine, il che potrebbe indicare la presenza di una potenziale opportunità di investimento. Per gli investitori, questo tipo di valutazione è un segnale che una società potrebbe essere vecchia nelle sue valutazioni di mercato, il che significa che le azioni possono essere acquistate a prezzi relativamente bassi rispetto ai profitti futuri che la società potrebbe generare man mano che la sua performance finanziaria migliora.

Il basso rapporto P/E mostra che gli investitori potrebbero acquistare i guadagni futuri di Marathon Digital con uno sconto significativo. Dato il piano strategico della società, che si concentra sull'espansione degli investimenti nel campo del mining di Bitcoin, ciò potrebbe offrire agli investitori future opportunità di acquisto di azioni, con l'aspettativa che i profitti della società aumenteranno una volta che le condizioni di mercato miglioreranno e verrà raggiunta una maggiore stabilità finanziaria.