La linea principale di questo mercato è diventata sempre più chiara:
1. Memecoin e AI sono il core business di quest'anno
I Memecoin di quest'anno sono completamente diversi da prima, hanno abbandonato il vecchio gioco delle “monete dog” e sono diventati più simili al concetto di DeFi del 2020. In sostanza, è un modo completamente nuovo di emettere asset, tutte le infrastrutture e i servizi devono dipendere dall'emissione di questo asset. I Memecoin sono questa linea a sinistra, mentre la linea a destra comprende progetti come RWA (real assets) e VCcoin.
La linea a sinistra rappresenta un'opportunità macroeconomica, mentre la destra rappresenta più opportunità strutturali, come il rinascere della DeFi, l'emergere di nuovi progetti come ENA, Sky, Morpho, mentre i protocolli storici come Curve e AAVE stanno anche riprendendo vigore. E concetti emergenti come BTCfi, CeDefi, Payfi presentano opportunità strutturali.
Attualmente, non sono ottimista riguardo a ETH, può partecipare solo a storie secondarie. Anche se Coinbase potrebbe beneficiare della storia principale, credo che il suo ruolo sia più quello di uno dei tanti partecipanti, piuttosto che il protagonista. A mio avviso, ETH potrebbe non superare BTC in termini di tasso di cambio, non ha vantaggi rispetto a Solana, e sembra non essere abbastanza forte nemmeno di fronte ai blue chip della DeFi.
2. L'impatto delle politiche occidentali è ancora lontano dall'essere completamente rilasciato
Durante la campagna elettorale, le dichiarazioni di Trump e Musk hanno già avuto un enorme impatto. E ora ci sono due eventi ancora più significativi: uno è l'assunzione ufficiale, l'altro è il cambio del presidente della SEC. Nel frattempo, ETH e MSTR hanno già assunto il ruolo di Grayscale nel ciclo precedente, in futuro potrebbero esserci più aziende e paesi che iniziano a configurare asset crittografici. Questa volta sarà di scala maggiore rispetto al 2020.
La tendenza del “bull market” occidentale dovrebbe continuare.
Considerando i fattori interni ed esterni, l'importanza dell'ecosistema è diventata molto chiara. Non ci dilungheremo sugli ecosistemi che hanno già raggiunto un forte consenso. Qui menziono due ecosistemi attualmente non molto seguiti ma con grande potenziale:
3. Bittensor 生态
Recentemente è stata raccomandata un'intervista a Vitlik, anche se non ha molto a che fare con ETH, alcune delle sue opinioni sono molto interessanti, soprattutto la discussione sulla concentrazione del potere dell'AI e sulla futura coesistenza dell'AI. Nel campo dei Memecoin, ACT è senza dubbio il Beta più grande, mentre nel settore degli Alts, il futuro dell'AI Crypto è senza dubbio di deAI o Fair AI, quindi penso che il potenziale di Bittensor sia maggiore di Worldcoin.
Inoltre, è interessante notare che la scorsa settimana i media hanno rivelato che il potenziale nuovo presidente della SEC è Teresa Goody Guillén dello studio legale BakerHostetler, che è partner legale del primo subnet di Bittensor, Masa. Non appena è stata diffusa questa notizia, nonostante BTC fosse in fase di correzione, $MASA è aumentato di circa il 30%.
4. Vicino 生态
Tutti sanno che chi arriva prima mangia carne, chi arriva tardi potrebbe non avere nulla. Near è in questa situazione. All'inizio di quest'anno, quando i Memecoin di Solana erano appena esplosi, Near ha rapidamente lanciato il proprio Memecoin, creando i due asset Black Dragon e One Dragon. Il fondatore di Near @ilblackdragon ha persino partecipato alla conferenza AI di Nvidia.
Tuttavia, nei prossimi mesi, l'entusiasmo per i Memecoin e l'AI si raffredderà gradualmente. Oggi, i Memecoin e l'AI sono tornati di moda, il vento ha spazzato via Solana, Base, SUI, BNBChain, ma l'ecosistema di Near sembra aver perso questa opportunità.
Tuttavia, la buona notizia è che Near ha sempre avuto un “teorema mistico”, cioè da DeFi a X2E, fino a NFT e iscrizioni, Near riesce sempre ad arrivare in tempo per l'ultimo morso caldo. Su questo punto, altre blockchain non riescono a tenere il passo. Anche se ora i Memecoin e le iscrizioni sembrano essere tiepidi nell'ecosistema di Near, recentemente ho notato che progetti come Memecoin @dragonisnear e iscrizioni @inscriptionneat hanno ancora 7 milioni di dollari di liquidità di mercato, e la liquidità in uscita è altrettanto buona.
In generale, Near potrebbe essere un po' lento in alcuni aspetti, ma riesce sempre a cogliere alcune opportunità chiave, anche se a volte non è molto presto, ma spesso riesce a ottenere rendimenti relativamente buoni nell'ultima ondata del mercato.
