Comprendere i segnali di picco di questo ciclo di mercato rialzista e uscire in tempo per non rimanere intrappolati!

1. Prezzo
In generale, durante un mercato rialzista, il mercato principale aumenta di oltre 2 volte e Bitcoin di 2-3 volte.
Quando Bitcoin rimane lateralmente per un lungo periodo e gli altcoin stanno salendo in modo simile, bisogna prestare particolare attenzione, poiché il mercato ha già superato eccessivamente e sfruttato il valore futuro; bisogna imparare a fermarsi al momento giusto.

2. Volume delle transazioni on-chain
Durante un mercato rialzista, il volume delle transazioni on-chain di solito aumenta notevolmente, con frequenti movimenti di capitale, ma è importante notare che quando il prezzo raggiunge nuovi massimi e il volume delle transazioni on-chain inizia a diminuire, questo è un segnale importante di un possibile picco.
Ad esempio, alla fine del mercato rialzista del 2021, sebbene il volume delle transazioni on-chain sia aumentato a breve termine, è poi diminuito gradualmente, indicando che la volontà di ingresso del capitale nel mercato stava iniziando a diminuire.

3. Dati su leva e prestiti
Nel mercato DeFi, i dati su leva e prestiti sono indicatori importanti per giudicare il sentimento di mercato:
Domanda di prestiti in aumento: gli investitori prendono in prestito stablecoin per acquistare una grande quantità di asset mainstream, mostrando un sentiment di mercato elevato.
Rischio di liquidazione elevato: se il prezzo di liquidazione della maggior parte dei prestiti si avvicina al prezzo di mercato, significa che gli investitori sono eccessivamente ottimisti e il rischio di leva aumenta.
Di solito, un tasso di leva troppo elevato può provocare una serie di liquidazioni in caso di lievi fluttuazioni di mercato, diventando il punto di partenza per un crollo del mercato rialzista.

4. Numero di nuovi wallet
Alla fine del mercato rialzista, il numero di nuovi wallet aumenta notevolmente, molti principianti entrano nel mercato, e in particolare quando i piccoli investitori aprono un gran numero di indirizzi wallet, bisogna essere particolarmente cauti.
Ad esempio, al picco del mercato rialzista del 2021, gli utenti attivi di MetaMask hanno superato i 10 milioni, mentre il mercato è rapidamente tornato ribassista.

5. Politiche di regolamentazione
Il mercato delle criptovalute è un mercato sensibile alle politiche, e le dinamiche di regolamentazione spesso determinano l'andamento del mercato.
Nel 2017 la Cina ha vietato gli ICO, e nel 2021 ha chiuso i minatori; queste politiche hanno direttamente provocato la fine del mercato rialzista. È importante osservare le dinamiche politiche globali, come le mosse della SEC negli Stati Uniti e le politiche contro il riciclaggio di denaro in Cina.

6. Direzione dei fondi istituzionali
I flussi di fondi istituzionali sono un importante barometro per il mercato rialzista, ad esempio, le posizioni BTC di Grayscale e i flussi netti dei fondi ETF. Se i fondi istituzionali iniziano a ridurre le posizioni in asset mainstream o a spostarsi verso altri settori, significa che il mercato è già entrato nella fase finale del mercato rialzista.
Alla fine di un trend, la velocità di afflusso di capitale rallenta, e può anche trasformarsi in deflusso, cioè vendite nette, il che significa che la fase di mercato sta per concludersi, ed è un indicatore importante.

7. Capitalizzazione di mercato e valutazione
Durante un mercato rialzista, la capitalizzazione e la valutazione di molte criptovalute possono discostarsi dai fondamentali.
Ad esempio, nel 2021, la capitalizzazione di DOGE è stata tra le prime cinque, e alcuni progetti NFT avevano valutazioni che raggiungevano centinaia di milioni di dollari. Se fenomeni simili di bolla si ripetono, significa che il mercato è già surriscaldato e potrebbe correggersi in qualsiasi momento.

8. Capitalizzazione totale del mercato rispetto all'economia globale
Il mercato delle criptovalute può essere misurato anche con l' "indice di Buffett" per valutare la bolla. Quando la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute supera una certa soglia (ad esempio il 15%) rispetto al PIL globale, significa che la valutazione del mercato è troppo alta.
Ad esempio, nel 2021, la capitalizzazione totale del mercato ha superato i 30 trilioni di dollari, mentre il PIL globale era di circa 85 trilioni di dollari, corrispondente a circa il 3,5% di quota; questo rapido aumento è un segnale di rischio.

9. Opinione dei media
Quando i media mainstream iniziano a promuovere con entusiasmo "il mercato rialzista non ha un tetto" e "Bitcoin a un milione di dollari", bisogna essere cauti. L'eccesso di attenzione dei media è spesso un riflesso di un sentiment di mercato eccessivamente caldo e un importante segnale di un picco.

10. Forti correzioni o oscillazioni
Durante un mercato rialzista, i prezzi delle criptovalute continuano a salire, ma se si verificano crolli giornalieri o oscillazioni prolungate, potrebbero essere segnali di fuga di capitali.
Ad esempio, alla fine dei mercati rialzisti del 2017 e del 2021, Bitcoin ha subito ripetute forti correzioni, seguite dall'arrivo di un mercato ribassista.

11. Discussioni tra le persone vicine
Quando i tuoi amici, colleghi, o addirittura familiari che non hanno mai avuto a che fare con le criptovalute, iniziano a parlare di acquistare Bitcoin o altcoin, bisogna essere cauti. L'ingresso concentrato dei piccoli investitori è spesso un segno della fine del mercato rialzista.
Nel 2017 e nel 2021, questo fenomeno era molto evidente e alla fine coloro che hanno comprato sono stati questi investitori novizi "che si sono svegliati tardi". #BTC