Mentre Bitcoin si avvicina ai 100.000 dollari, è solo l'inizio di un grande mercato rialzista, o la volatilità del mercato deraglierà l'inerzia sia per Bitcoin che per le altcoin?
Indice
BTC frantuma di nuovo i record
Come le opzioni Bitcoin stanno potenziando il suo aumento
$100K BTC: Siamo arrivati?
Le altcoin ruberanno la scena?
BTC frantuma di nuovo i record
Bitcoin (BTC) ha avuto una corsa incredibile ultimamente, superando pietre miliari come se fossero piccoli ostacoli. Al 21 novembre, sta negoziando a un livello stratosferico di 97.000 dollari dopo aver raggiunto un massimo storico di 98.350 dollari, segnando un aumento del 3% in sole 24 ore.
Grafico dei prezzi di BTC a sei mesi | Fonte: crypto.news
Quest'anno è stata una corsa da sogno per i trader di Bitcoin, con BTC che ha più che raddoppiato il suo valore e ha guadagnato un incredibile 40% solo nelle ultime due settimane, portando la sua capitalizzazione di mercato a un enorme 1,93 trilioni di dollari.
Una grande parte di questo aumento può essere ricondotta alla recente vittoria elettorale di Donald Trump. Gli investitori sembrano ottimisti per il futuro, poiché Trump ha promesso di rendere gli Stati Uniti una "capitale cripto del pianeta".
In risposta, gli ETF spot focalizzati su Bitcoin negli Stati Uniti hanno visto un afflusso di denaro istituzionale, con oltre 4 miliardi di dollari che sono stati investiti in questi fondi dalla elezione.
Il 20 novembre, gli ETF Bitcoin statunitensi hanno registrato il terzo giorno consecutivo di afflussi, raccogliendo 773,47 milioni di dollari. Negli ultimi tre giorni di negoziazione, gli afflussi totali in questi ETF hanno superato 1,8 miliardi di dollari, secondo i dati di CoinGlass.
Questo livello di attività riflette un crescente appetito istituzionale per Bitcoin, alimentato dalle speranze di chiarezza normativa e dall'aumento dell'accessibilità ai prodotti finanziari focalizzati sulle criptovalute.
Quindi, dove lascia questo Bitcoin? Superare la soglia dei 100.000 dollari sembra più un "quando" piuttosto che un "se", poiché l'interesse istituzionale, gli afflussi ETF e l'entusiasmo del mercato continuano a costruire slancio. Ma mentre Bitcoin corre avanti—cosa dire delle altcoin?
Come le opzioni Bitcoin stanno potenziando il suo aumento
Mentre gli ETF Bitcoin spot hanno svolto un ruolo enorme nel suo recente aumento, il trading di opzioni su questi fondi ha introdotto un nuovo livello di eccitazione e influenza sul mercato.
Un esempio eccezionale è l'ETF BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT), che ha debuttato con i suoi contratti di opzione il 19 novembre. I risultati sono stati semplicemente spettacolari.
Entro la fine del suo primo giorno di negoziazione, le opzioni IBIT avevano accumulato quasi 1,9 miliardi di dollari in esposizione nominale attraverso 354.000 contratti—289.000 opzioni call e 65.000 opzioni put—come riportato dall'analista ETF di Bloomberg James Seyffart.
AGGIORNAMENTO: Il conteggio finale del primo giorno di opzioni di $IBIT è appena sotto i 1,9 miliardi di dollari in esposizione nominale scambiata tramite 354k contratti. 289k erano Call e 65k erano Put. Questo è un rapporto di 4,4:1. Queste opzioni sono state quasi certamente parte del movimento verso i nuovi massimi storici di Bitcoin oggi pic.twitter.com/IN3s9hajJ2
— James Seyffart (@JSeyff) 19 novembre 2024
L'enorme interesse per le opzioni call—quasi l'80% dell'attività delle opzioni di IBIT nel primo giorno—indica un forte sentimento rialzista tra gli operatori di mercato.
Per mettere questo in prospettiva, questo livello di attività supera i 363 milioni di dollari raggiunti nel primo giorno di negoziazione dell'ETF Bitcoin Strategy di ProShares (BITO), il primo ETF basato su futures Bitcoin negli Stati Uniti.
Un altro analista di Bloomberg, Eric Balchunas, ha evidenziato l'eccezionale portata del lancio dell'IBIT, definendo l'esposizione di 1,9 miliardi di dollari "incredibile" per il primo giorno.
1,9 miliardi di dollari è inaudito per il primo giorno. Per contesto, $BITO ha fatto 363 milioni e è in circolazione da quattro anni. E anche questo è con limiti di posizione di 25.000 contratti. Detto ciò, 1,9 miliardi non è ancora abbastanza per essere considerato un grande canino, ad esempio $GLD ha fatto 5 miliardi oggi, ma dateci qualche giorno/settimana in più. https://t.co/nAr2rracjb
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 19 novembre 2024
Inoltre, l'IBIT di BlackRock ha continuato a dominare, generando altri 1,9 miliardi di dollari in esposizione nominale il 20 novembre. L'analista ETF di Bloomberg James Seyffart ha notato in un tweet che IBIT ha rappresentato un incredibile 97% del volume totale delle opzioni in tutti gli ETF Bitcoin spot quel giorno.
La suddivisione del volume delle opzioni ETF spot #bitcoin di ieri era FORTEMENTE inclinata verso $IBIT. Ironia della sorte, IBIT ha scambiato quasi la stessa quantità del suo primo giorno, intorno a 1,9 miliardi di dollari in esposizione nominale, ma ha preso il 97% del volume. Speriamo che questo si equilibri un po' con arbitraggi/quant, ecc. pic.twitter.com/OtNSGLVbRn
— James Seyffart (@JSeyff) 21 novembre 2024
Per rendere le cose ancora più intense, Grayscale è entrata anche nell'arena delle opzioni, annunciando che i suoi prodotti ETF Bitcoin spot ($GBTC e $BTC) saranno disponibili per il trading di opzioni a partire da oggi, cioè il 21 novembre.
L'ETF Bitcoin di Bitwise sta seguendo l'esempio, offrendo opzioni e prodotti simili progettati per aiutare gli investitori a coprire le loro posizioni e attuare strategie avanzate.
$100K BTC: Siamo arrivati?
Bitcoin è seduto sull'orlo di una pietra miliare senza precedenti: 100.000 dollari. Con il suo attuale prezzo che oscilla intorno ai 96-97k dollari, sembra che il gigante delle criptovalute sia a pochi passi dal superare il territorio dei sei zeri.
Un tribunale di Shanghai ha recentemente chiarito che non è illegale per gli individui possedere criptovalute, anche se le aziende sono limitate dall'impegnarsi in attività legate alle criptovalute.
Il giudice Sun Jie del Tribunale Popolare di Songjiang di Shanghai ha condiviso questa prospettiva tramite un articolo sull'account ufficiale WeChat del Tribunale Popolare Alto di Shanghai.
La Cina è storicamente stata una variabile imprevedibile nei mercati delle criptovalute. Ogni volta che ci sono notizie di accettazione o chiarezza da un mercato così vasto, la fiducia globale in Bitcoin aumenta.
Il momento non potrebbe essere migliore, poiché questo annuncio coincide con l'aumento record del prezzo di Bitcoin, inviando un forte segnale che l'adozione delle criptovalute sta avanzando anche in ambienti restrittivi.
Nel frattempo, negli Stati Uniti, gli ETF Bitcoin hanno superato le aspettative.
Eric Balchunas di Bloomberg ha evidenziato che gli attivi totali sotto gestione per gli ETF Bitcoin hanno raggiunto un incredibile 104 miliardi di dollari, sostenuti da afflussi da inizio anno di 30 miliardi di dollari—il doppio delle proiezioni iniziali.
Parlando di pietre miliari "100", gli ETF bitcoin statunitensi hanno raggiunto 100 miliardi di dollari in attivi (anche se più vicino a 104 miliardi dato l'aumento dei prezzi durante la notte) con afflussi da inizio anno che flirtano con i 30 miliardi (il doppio della nostra stima). Ora sono al 97% della possibilità di superare Satoshi come il più grande detentore e all'82% della possibilità di superare gli ETF sull'oro. pic.twitter.com/Y3070yW7Jx
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 21 novembre 2024
Per mettere questo in prospettiva, questi ETF sono ora al 97% della possibilità di superare Satoshi Nakamoto come il più grande detentore di Bitcoin e all'82% della possibilità di superare gli ETF sull'oro.
Aggiungendo al sentimento rialzista, la senatrice statunitense Cynthia Lummis ha sostenuto Bitcoin a livello nazionale. Lummis ha proposto di creare una riserva strategica di Bitcoin all'inizio di quest'anno e da allora ha collegato Bitcoin al rafforzamento del dollaro statunitense e alla risoluzione del debito nazionale.
Se solo ci fosse un modo per tirare fuori la nostra nazione dal debito garantendo al contempo la forza del dollaro statunitense. Oh aspetta. #BITCOINAct
— Senator Cynthia Lummis (@SenLummis) 19 novembre 2024
Il suo ultimo tweet ha accennato a Bitcoin come potenziale soluzione alla crisi del debito nazionale, avvolto nella tagline “#BITCOINAct.”
Tuttavia, Miles Deutscher ha sottolineato una tendenza intrigante: le balene, i grandi detentori di Bitcoin, stanno vendendo aggressivamente mentre gli investitori al dettaglio, sostenuti dagli afflussi ETF, stanno accumulando BTC.
Dati molto interessanti su $BTC. Le balene di Bitcoin stanno vendendo aggressivamente, mentre i trader al dettaglio (ETF spot) stanno comprando aggressivamente. Gli afflussi ETF devono rimanere forti o la pressione di vendita dei detentori a lungo termine potrebbe raggiungere il mercato. pic.twitter.com/oZSkCQT5mv
— Miles Deutscher (@milesdeutscher) 21 novembre 2024
Questo tira e molla tra balene e trader al dettaglio introduce un po' di incertezza. Affinché Bitcoin mantenga il suo slancio e superi i 100.000 dollari, gli afflussi ETF devono mantenere il passo. Se i detentori a lungo termine continuano a vendere e l'acquisto di ETF rallenta, il mercato potrebbe affrontare turbolenze.
Tuttavia, il momento rialzista è innegabile e BTC potrebbe superare i 100.000 dollari in qualsiasi momento. Tuttavia, nulla nel mercato delle criptovalute viene con una garanzia, quindi preparatevi a cambiamenti improvvisi.
Le altcoin ruberanno la scena?
Mentre Bitcoin avanza verso la pietra miliare dei 100.000 dollari, la grande domanda è: cosa succederà dopo?
I mercati delle criptovalute sono noti per i loro cicli, in cui Bitcoin spesso prende l'iniziativa prima di passare il testimone alle altcoin.
Un tweet del noto analista cripto Michaël van de Poppe delinea cosa potrebbe accadere nei prossimi giorni: un drammatico scossone dei prezzi in Bitcoin, un significativo calo delle altcoin e poi l'inizio di una stagione esplosiva delle altcoin.
La teoria rimane valida su $BTC. Avremo un'enorme ondata/crollo flash verso il basso che farà crollare le #Altcoin. Da quel punto in poi—> inizia il gioco di rotazione e avremo una stagione delle altcoin di diversi mesi. Prima che ciò accada, 100K per un Bitcoin è dietro l'angolo. pic.twitter.com/LxRzxwMPaB
— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) 21 novembre 2024
La teoria suggerisce che Bitcoin potrebbe subire un forte ritracciamento: un'improvvisa caduta di prezzo dopo aver superato la soglia dei 100K dollari. Questo non è così irrealistico come potrebbe sembrare.
Storicamente, Bitcoin ha visto correzioni simili durante periodi di rapida crescita. Ad esempio, nel mercato rialzista del 2021, Bitcoin ha affrontato più ritracciamenti del 20-30% prima di continuare la sua traiettoria ascendente.
Tali correzioni spesso eliminano i trader a breve termine mentre forniscono punti d'ingresso per nuovi investitori, alimentando la prossima fase del rally.
Data l'attuale inerzia rialzista, un ritracciamento potrebbe servire come rilascio di pressione per il mercato. Tuttavia, con forti afflussi istituzionali attraverso gli ETF e la domanda al dettaglio che rimane solida, qualsiasi potenziale calo è probabile che sia temporaneo.
La narrazione più ampia—l'adozione crescente di Bitcoin come asset mainstream—rimane intatta.
Le altcoin seguono spesso l'esempio di Bitcoin, ma hanno anche le proprie dinamiche. Se Bitcoin subisce un improvviso crollo, le altcoin potrebbero sperimentare un calo ancora più brusco.
Questo accade perché le altcoin hanno tipicamente una liquidità inferiore e una volatilità maggiore rispetto a Bitcoin. Tuttavia, tali cali sono spesso il precursore di una stagione delle altcoin: un periodo in cui le altcoin superano Bitcoin in termini di guadagni percentuali.
L'idea di una stagione delle altcoin di diversi mesi non è nuova. I cicli di mercato passati mostrano che le altcoin tendono a rally dopo che la dominanza di Bitcoin si stabilizza o diminuisce.
Ad esempio, all'inizio del 2021, Bitcoin ha raggiunto il suo massimo storico di 64.000 dollari in aprile, dopo di che la sua dominanza è scesa da oltre il 60% a meno del 50%.
Questo cambiamento ha segnato l'inizio di un'enorme corsa delle altcoin, con Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB) e altcoin più piccole che hanno raggiunto massimi storici nei mesi successivi.
Lo stesso schema potrebbe emergere di nuovo. La dominanza di Bitcoin è attualmente alta, sostenuta dalla domanda istituzionale e dai riflettori sugli ETF.
Una volta che Bitcoin supera i 100.000 dollari e il suo prezzo si stabilizza, gli investitori potrebbero iniziare a ruotare i loro guadagni in altcoin, innescando una nuova ondata di crescita nel mercato delle criptovalute più ampio.
Mentre l'ottimismo è alto, i rischi sono altrettanto reali. La volatilità del mercato delle criptovalute può portare a oscillazioni drammatiche, rendendo essenziale un approccio equilibrato e ben studiato.
Che tu stia puntando su Bitcoin o pianificando di tuffarti nelle altcoin, i prossimi giorni potrebbero offrire opportunità—ma commercia con saggezza e non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere.
Dichiarazione: Questo articolo non rappresenta consulenza finanziaria. I contenuti e i materiali presentati su questa pagina sono solo a scopo educativo.
