Ethereum domina ancora il mercato delle stablecoin, nonostante l'hype per la creazione di token su altre catene. La catena detiene il 52,59% dell'offerta di stablecoin, oltre al maggior utilizzo attivo basato sui dati dei contratti intelligenti.
La catena Ethereum è ancora importante per l'offerta e il turnover delle stablecoin. Nonostante l'hype per nuovi mint su TRON e Solana, l'offerta di Ethereum non è ancora sostituibile. La catena detiene il 52,59% dell'offerta totale di stablecoin, con un mix di USDT, USDC e più stablecoin algoritmiche.
Il dominio di Ethereum avviene in un momento in cui l'offerta totale di stablecoin è ai massimi storici. Un totale di 174,7 miliardi di dollari di valore è bloccato in stablecoin, con la maggior parte concentrata in USDT e USDC, così come DAI, attualmente scambiato per USDS. Solo USDT ha un'offerta di oltre 129 miliardi, accumulata dopo i giorni passati di afflussi giornalieri attivi e nuovi mint.
Per sottolineare l'importanza della versione di USDT di Ethereum, recentemente Tether ha spostato 2 miliardi di dollari in token, bruciandoli su catene meno attive per aumentare le riserve di scambio della versione ERC-20. L'aumento dell'uso delle stablecoin su Ethereum è legato all'attuale picco di attività CEX, specialmente alla concentrazione di liquidità e volumi su Binance. La versione ERC-20 di USDT ha un turnover del 114% della sua offerta ogni giorno, aumentando nei giorni di trading più intensi.
Ethereum vede un utilizzo altamente attivo di USDT, con picchi di attività a novembre. | Fonte: Artemis
Inoltre, Ethereum detiene più di 27 miliardi di USDC, con oltre 2,4 milioni di possessori. USDC rimane un'aggiunta chiave alla liquidità di USDT, grazie alle riserve più trasparenti del token. USDC sta anche sostituendo le stablecoin nell'area euro, a causa di requisiti più severi per le riserve di liquidità.
La versione ERC-20 di USDT è la più antica e ampiamente adottata stablecoin, con la più grande selezione di coppie di trading. La primazia significa che i token di altre reti non possono facilmente sostituire l'asset. La versione ERC-20 è anche necessaria per il bridging verso Arbitrum, Optimism, Base e altre catene che contengono app altamente attive.
La liquidità delle stablecoin rimane isolata, con una grande parte bloccata nell'ecosistema TRON. Tuttavia, i trasferimenti di stablecoin L1 di Ethereum sono al centro dell'attività cripto.
Tether rimane il principale contratto intelligente
Tether è solitamente tra i primi 3 contratti intelligenti su Ethereum, escludendo le fluttuazioni di attività quotidiana. La stablecoin brucia più del 6% di tutto il gas su Ethereum, producendo oltre 285.000 dollari in commissioni di gas giornaliere. Separatamente, il protocollo Tether vede 13,37 milioni di dollari in commissioni giornaliere, basate sui dati di DeFi Llama.
USDT ha un modello settimanale di trasferimenti ben definito, con i periodi più attivi durante i rally di metà settimana e un'attività minore nei fine settimana. Negli ultimi tre mesi, i trasferimenti sono oscillati tra 5 miliardi di dollari al giorno e oltre 48 miliardi di dollari al giorno.
Mentre USDT ERC-20 può gestire transazioni su piccola scala, la stablecoin è stata utilizzata per trasferimenti di alto valore di 1,2 miliardi di dollari in media.
Nonostante sia la stablecoin più ampiamente scambiata, USDT ERC-20 non è la più attiva on-chain. Altre reti hanno un tasso di trasferimento più elevato, così come più mittenti e destinatari. La versione stablecoin di Ethereum è più ampiamente utilizzata per trasferimenti tra protocolli e regolamenti di contratti intelligenti.
Il maggiore utilizzatore di USDT ERC-20 è ancora Binance, seguito da OKX. Il trading effettivo non avviene on-chain, portando a un conteggio complessivo più basso di mittenti e destinatari.
La maggior parte dei pagamenti ad alta velocità per USDT avviene su TRON, e Solana è un punto caldo per l'attività USDC. Ethereum gestisce sia USDT che USDC, sebbene con un profilo di transazione diverso, con un focus sulla liquidità e trasferimenti sicuri. L'offerta di stablecoin di Ethereum è anche fondamentale per il suo settore DeFi. La catena blocca più di 59 miliardi di dollari in vari protocolli. Allo stesso tempo, l'offerta di stablecoin su Ethereum è stimata a 97,18 miliardi di dollari. USDT è spesso utilizzato in coppie di liquidità, così come nei protocolli di prestito. USDT è stato anche usato come garanzia per emettere altri tipi di stablecoin.
La versione Ethereum di USDT ha 6.378.609 possessori, mentre su TRON più di 53 milioni di portafogli detengono il token. TRON è anche la catena dove USDT è utilizzato per i pagamenti, con una forte sezione di transazioni tra 10-100K dollari.
La presenza delle stablecoin su Ethereum non ha aiutato il prezzo di mercato dell'ETH. ETH rimane compresso, scambiando sotto i 3.100 dollari mentre Bitcoin (BTC) continua a scambiare vicino al suo massimo storico di oltre 94.000 dollari.
Ottieni un lavoro ben retribuito nel Web3 in 90 giorni: La roadmap definitiva
