Bitcoin ($BTC) continua la sua forte tendenza, e il 7 novembre ha nuovamente raggiunto un massimo storico, toccando brevemente i 76.850 dollari, avvicinandosi ai 77.000 dollari.

Dietro questo rally ci sono molti fattori positivi che supportano, tra cui l'elezione di Trump, il continuo afflusso di fondi nel Bitcoin ETF a pronti, la rottura della linea di tendenza discendente di 7 mesi da parte di Bitcoin, entrando in un nuovo intervallo di prezzo, e l'elezione di diversi membri del congresso favorevoli alle criptovalute, tutti fattori che rendono gli investitori istituzionali più propensi ad aumentare la loro allocazione in Bitcoin.

Il mercato di Bitcoin ha ancora spazio per salire

Il volume degli scambi dei futures Bitcoin del CME ha raggiunto un massimo storico: fino al 6 novembre, il volume degli scambi dei futures Bitcoin della CME ha raggiunto 13,15 miliardi di dollari, stabilendo un nuovo massimo storico, e lo stesso giorno il volume delle posizioni non chiuse ha raggiunto 15.255 Bitcoin.

Gli investitori istituzionali continuano a investire: i dati CME mostrano che gli investitori istituzionali si stanno preparando per ulteriori rialzi. Fino al 6 novembre, il volume delle opzioni Bitcoin non chiuse è aumentato di 1,1 miliardi di dollari.

L'afflusso di fondi nel Bitcoin ETF a pronti è forte: una settimana prima delle elezioni statunitensi, i prodotti di investimento istituzionali in Bitcoin hanno visto un afflusso di 2,156 miliardi di dollari. L'afflusso di fondi dopo le elezioni rimane forte, dal 6 al 7 novembre, il Bitcoin ETF a pronti ha visto un afflusso di circa 850 milioni di dollari.

La fiducia del mercato continua a crescere: il volume dei contratti non chiusi di Bitcoin continua a salire, e l'elezione di diversi membri del congresso favorevoli alle criptovalute infonde fiducia nel mercato.

Le aspettative di un taglio dei tassi stimolano il mercato: le reazioni del mercato azionario e del mercato delle criptovalute alla continua riduzione dei tassi sono positive, e questo è stato ulteriormente confermato dalla decisione della Fed di abbassare i tassi di 25 punti base ieri sera.

Fattori favorevoli da parte della politica: poiché Trump aveva promesso prima delle elezioni di accumulare riserve strategiche di Bitcoin e sostenere l'industria mineraria di Bitcoin negli Stati Uniti, anche se non si sa se tutte queste promesse saranno mantenute, l'atteggiamento amichevole di Trump verso l'industria delle criptovalute aiuta comunque a rafforzare la fiducia degli investitori.

Prima delle elezioni, il mercato delle opzioni aveva previsto una volatilità reale superiore al 90%, ma durante le elezioni, la volatilità reale non è stata così alta, portando la volatilità implicita a lungo termine a scendere al 50%.

Sebbene Bitcoin stia raggiungendo nuovi massimi e stia attirando nuova domanda, l'implied volatility delle opzioni è ben al di sotto dell'80% di marzo, e persino sotto il 70% del rimbalzo di luglio, quindi acquistare opzioni call a lungo termine rimane attraente.

Bitcoin potrebbe andare a colpire questo intervallo a breve termine?

Dal punto di vista dell'analisi tecnica, ci si aspetta che Bitcoin possa salire nell'intervallo tra 78.000 e 85.000 dollari, mentre la struttura del libro degli ordini con una profondità del 2,5% mostra un ordine di vendita nell'intervallo tra 77.000 e 78.000 dollari, ma praticamente non ci sono ostacoli evidenti fino a 83.000 dollari.

Inoltre, lo strumento di estensione di Fibonacci prevede che questo rally potrebbe estendersi fino a 82.367 dollari, proprio al punto di ritracciamento del 161,8% di Fibonacci. Pertanto, se Bitcoin riesce a superare i 78.000 dollari, in futuro potrebbe guardare tra 82.000 e 85.000 dollari.

Durante il raggiungimento di un nuovo massimo per Bitcoin, il volume di scambi a pronti rimane stabile, il tasso di finanziamento dei contratti perpetui è diminuito e la dimensione delle liquidazioni è relativamente contenuta, il che rappresenta una struttura di mercato relativamente sana.

Attenzione ai rischi dopo ottantamila

Nel breve termine, l'impatto del taglio dei tassi sul mercato delle criptovalute è molto limitato: il mercato delle criptovalute ha già scontato le aspettative di ulteriori tagli da parte della Fed; la vittoria di Trump alle elezioni statunitensi ha già notevolmente aumentato il trend delle criptovalute, e nel breve termine, il mercato delle criptovalute sembra affrontare una situazione in cui le buone notizie sono esaurite, una riduzione di ottantamila è la strategia più amichevole. Anche se Bitcoin non scende molto, la liquidità complessiva delle altcoin è ancora scarsa, un calo di Bitcoin porterà a un calo significativo delle altcoin, e chi deve ridurre le posizioni deve farlo per evitare un mercato a montagne russe.

Molti investitori sono interessati a un prezzo intorno agli 80.000 dollari, e la maggior parte delle opzioni ha un prezzo di esercizio in questa posizione, si prevede che Bitcoin sfiderà questo livello "nelle prossime una o due settimane". Dopo, il mercato potrebbe subire pressioni di vendita per prese di profitto, quindi è importante monitorare le performance dei vari livelli di supporto chiave e gestire i rischi.

Guardare i ritracciamenti non significa non essere ottimisti sul futuro del mercato; con Trump al potere, i vari paesi che stanno iniettando liquidità e l'ingresso delle istituzioni, questa fase di mercato rialzista non è da sottovalutare, ma dobbiamo evitare l'emozione FOMO, investire significa prendersi responsabilità, anche se in un mercato rialzista si può guadagnare, per le altcoin è importante ridurre le posizioni tempestivamente e riacquistare a prezzi più bassi. Acquistare più monete allo stesso prezzo, perché non farlo?