Secondo un rapporto pubblicato da CEX Bybit a giugno, le posizioni degli investitori istituzionali in memecoin spot sono aumentate da 62,5 milioni di dollari a 204,8 milioni di dollari tra febbraio e marzo di quest'anno, raggiungendo un picco di 293,7 milioni di dollari ad aprile. I memecoin più popolari includono DOGE, SHIB, PEPE e BONK. Dopo che il sentimento del mercato è peggiorato e i memecoin sono stati venduti, le posizioni totali sono scese a 139 milioni di dollari, ma questo aumento è ancora del 125% rispetto all'inizio dell'anno.
Si può dire che da quest'anno, i memecoin stiano diventando un'importante area di interesse per gli investitori istituzionali, e a differenza del passato, dove l'interesse era fugace, i memecoin sono già diventati una narrazione e un argomento caldo in questo ciclo di mercato.
Dalla seconda metà del 2024, alcuni VC hanno annunciato che investiranno nell'infrastruttura dei memecoin, passando da una posizione di opposizione a una graduale accettazione. Come stanno quindi questi fondi di venture capital partecipando ai memecoin?
a16z
A16z, abbreviazione di Andreessen Horowitz, è una rinomata società di venture capital statunitense, fondata nel 2009 da Marc Andreessen e Ben Horowitz, con sede nella Silicon Valley. Ha investito in Facebook, Twitter, Instagram e Airbnb, continuando a investire nel settore Web3 e blockchain, avendo già investito in Coinbase con successo, e ha creato diversi fondi crittografici, diventando uno degli investitori più importanti nel settore delle criptovalute.
Tuttavia, come importante istituzione di venture capital, a16z non ha avuto un atteggiamento particolarmente favorevole verso i memecoin che hanno preso piede nel mercato. Tra febbraio e aprile di quest'anno, il mercato dei memecoin è esploso, con un aumento medio settimanale di 6 volte per 20 memecoin popolari come PEPE, sottraendo quote di mercato ai token VC.
Il CTO di a16z Crypto, Eddy Lazzarin, ha criticato severamente i memecoin in un tweet del 25 aprile 2024, affermando che danneggiano la 'visione a lungo termine' delle criptovalute e macchiano la percezione 'pubblica, dei regolatori e degli imprenditori' del settore, fungendo da 'casino per una relativa minoranza'.
Chris Dixon, managing partner e CTO di A16Z, ha anche pubblicato un post in cui disprezza i memecoin, affermando che sono praticamente un casinò.
Tuttavia, recentemente a16z ha cambiato il suo atteggiamento critico nei confronti dei memecoin, partecipando attivamente al settore dei MemeCoin.
All'inizio, il cofondatore di a16z, Andreessen Horowitz, ha donato 50.000 dollari in BTC all'account robotico Truth Terminal su X, dando origine al popolare memecoin GOAT, spingendo GOAT da un progetto sconosciuto a una sorprendente capitalizzazione di mercato storica di 850 milioni di dollari, mentre Truth Terminal è diventato il primo milionario AI, favorendo lo sviluppo della tendenza AI + Meme.
Fonte: Marc Andreessen
Successivamente, il 28 ottobre, Marc ha pubblicato due contenuti relativi ad AI16Z, suscitando rapidamente attenzione nei confronti di AI16Z. Questo 'fondo AI16Z' è stato creato dall'account Twitter 'Marc ‘AI’ ndreessen', che ha avviato il fondo su daos.fun. Il fondo gestisce circa 420 SOL raccolti attraverso conversazioni AI, dedicandosi esclusivamente all'investimento in memecoin e simulando la personalità di Marc Andreessen.
Prima del 27 ottobre, la capitalizzazione di mercato di questo fondo era di circa 4 milioni di dollari. Tuttavia, dopo che Marc ha ritwittato un'immagine di un fumetto con una maglietta con il logo ai16z, la capitalizzazione di mercato di AI16Z è aumentata di oltre 20 volte in sole 12 ore, raggiungendo un picco vicino a 100 milioni di dollari.
Sebbene alcune fonti lo colleghino a a16z, ritenendo che il fondo possa aver ricevuto supporto da questa società, Andreessen Horowitz non ha ufficialmente confermato alcun legame con il progetto. Pertanto, al momento non è chiaro se il token abbia realmente ricevuto supporto da a16z o se stia solo sfruttando un nome simile per attirare attenzione. Tuttavia, è chiaro che a16z non disprezza più i memecoin come faceva in precedenza.
DWF Labs
DWF Labs è stata fondata nel 2022, è un nuovo tipo di investitore e market maker Web3, e ha investito in diversi progetti noti, tra cui dYdX, SushiSwap, Injective Protocol, Astar Network e Morpheus Network.
Attualmente, secondo fonti, DWF Labs ha investito in diversi memecoin, avendo iniziato a farlo già nel 2023, investendo più volte nel cane Floki (FLOKI) e successivamente nel 2024 ha ulteriormente investito 12 milioni di dollari. Questi fondi hanno sostenuto diversi progetti di sviluppo di FLOKI, come FlokiFi (finanza decentralizzata), la piattaforma educativa Floki University dell'ecosistema Floki, e il suo gioco nel metaverso Valhalla. Questa serie di investimenti ha non solo spinto il prezzo di FLOKI verso l'alto, ma ha anche aiutato a farlo approdare con successo su diverse importanti piattaforme di scambio.
Inoltre, il 3 giugno 2024, è stato investito 5 milioni di dollari in Milady Meme Coin (LADYS). Questo finanziamento mira a supportare la crescita di Milady Meme Coin nel mercato dei memecoin, rafforzando la sua capacità di sviluppo e promuovendo la partecipazione della comunità.
Nell'agosto 2024, DWF Labs ha collaborato con Floki e BNB Chain per lanciare in esclusiva il memecoin Simon’s Cat sulla BNB Chain. Simon’s Cat è una celebre serie di animazione con gatti ed è anche un popolare meme di gatti.
Nel settembre 2024, DWF Labs ha annunciato una collaborazione con GraFun per supportare il token lanciato sulla piattaforma GraFun, con l'obiettivo di migliorare la liquidità a sostegno dei progetti di memecoin pubblicati sulla piattaforma GraFun.
Andrey Grachev, managing partner di DWF Labs, ha espresso grande entusiasmo per questa collaborazione: 'Collaborare con GraFun è un'opportunità emozionante per supportare i progetti di memecoin di nuova generazione sulla BNB Chain.'
BigGra di GraFun ha concordato, affermando: 'La collaborazione con DWF Labs è un importante traguardo per GraFun e l'ecosistema memecoin. Crediamo che questa partnership porterà enorme valore alla nostra comunità e al mercato più ampio.'
Inoltre, Andrei Grachev ha dichiarato su X: 'Il mercato dei memecoin è diventato una parte matura e stabile dell'industria. Sfrutta una paura e una avidità estreme, permettendo a investitori e trader intelligenti di accumulare enormi ricchezze. DWF Labs ha istituzionalizzato l'investimento nei memecoin anni fa, e questo rimane una delle nostre priorità.'
Binance Labs
Binance Labs è una delle principali istituzioni di investimento in blockchain e criptovalute a livello globale, parte di Binance, un exchange di criptovalute, fondata nel 2018. Attualmente ha investito in diversi progetti noti, tra cui Coinbase, Polygon, Injective Protocol, Elrond, Terra e 1inch.
Già nel 2023, Binance Labs ha investito in vari memecoin, mantenendo un forte interesse per il settore nel 2024. Nel gennaio 2024, Binance Labs ha investito nel token MEME dell'ecosistema nativo di Memeland, che si concentra principalmente su NFT e funzionalità sociali. Questo progetto è stato incluso nel Binance Launchpool nell'ottobre 2023.
Successivamente, Binance Labs ha sostenuto lo sviluppo del progetto Whyanelephant, che è un elefante danzante, con etichette come stravagante, spensierato e con forti fluttuazioni emotive, rappresentando anche il mercato crittografico di noi tutti.
Coinbase Ventures
Coinbase Ventures è stata fondata nel 2018, con sede a San Francisco, California, come dipartimento di investimento di Coinbase, Inc., e investe principalmente in aziende early-stage nel settore delle criptovalute e della tecnologia blockchain. Ha già investito in Compound, Chainlink, Dapper Labs, Etherscan e Ripple.
Per quanto riguarda i memecoin, Coinbase Ventures ha partecipato fin dall'inizio, supportando Dogecoin nel 2018, sebbene l'importo specifico dell'investimento non sia stato reso pubblico, il progetto ha accumulato un vasto supporto nella comunità. Nel 2021, Coinbase Ventures ha investito in Shiba Inu e la società madre Coinbase ha annunciato alla fine del 2023 che avrebbe aggiunto Bonk alla sua lista di asset negoziabili.
L'ultima notizia dopo il grande successo di GOAT è che il CEO di Coinbase, Brian Armstrong, ha proposto di impostare un wallet crittografico per Truth Terminal.
Successivamente, Coinbase Ventures ha pubblicato una proposta, delineando come l'integrazione dell'intelligenza artificiale con la tecnologia blockchain plasmerà il futuro. Coinbase ha dichiarato nel suo post: 'Il futuro dell'intelligenza artificiale può essere costruito su tecnologie blockchain, poiché gli asset crittografici possono aiutare ad aumentare l'accessibilità, la trasparenza e i casi d'uso delle tecnologie emergenti. L'efficienza, l'assenza di confini e la programmabilità delle criptovalute in combinazione con l'intelligenza artificiale hanno il potenziale di cambiare il modo in cui gli esseri umani e le macchine interagiscono con l'economia digitale.'
È evidente che, come importante attore istituzionale nel mercato delle criptovalute, Coinbase non solo ha lanciato la popolare blockchain Layer2 base, diventando custode di tutti gli ETF spot su Bitcoin, ma ha anche iniziato a partecipare al settore dei memecoin molto presto.
Crypto Labs
Crypto Labs è una società di venture capital fondata nel 2018 con sede a Singapore, che ha investito in diversi progetti crittografici noti, tra cui Ripple, Filecoin, Dapper Labs, SushiSwap, Aave e Chainlink.
Il 9 ottobre 2024, è stata annunciata la conclusione di un round di finanziamento seed da 2 milioni di dollari per la piattaforma di lancio equo di memecoin PPKING sulla blockchain TON, guidato da Crypto Labs. Il progetto mira a creare una piattaforma finanziaria decentralizzata efficiente, sicura e divertente attraverso meccanismi DeFi innovativi e una profonda integrazione della cultura MEME, i nuovi fondi supporteranno il trading e la fornitura di liquidità per i memecoin.
Pantera Capital
Pantera Capital è una società di venture capital fondata nel 2013 con sede in California, il fondatore Dan Morehead era un trader di Goldman Sachs e ha una vasta esperienza finanziaria. Ha già investito in diversi progetti crittografici noti, tra cui Bitcoin, Ethereum, Chainlink, Dapper Labs e Polkadot.
Pantera Capital ha mostrato un forte interesse per il settore dei memecoin, investendo in Shiba Inu nel 2021.
Paul Veradittakit, partner di Pantera, ha sottolineato che i memecoin svolgono un ruolo importante nell'attrarre giovani utenti verso il Web3. Considera i memecoin come un 'cavallo di Troia' per l'adozione delle criptovalute, stabilendo interazioni con DeFi, NFT e altri servizi decentralizzati. Pantera crede che i memecoin abbiano un valore significativo nel superare le limitazioni di distribuzione affrontate dagli NFT, potenzialmente realizzando la proprietà frazionata degli NFT attraverso lo standard ERC-404.
Negli ultimi mesi, i dirigenti di Pantera hanno menzionato che i memecoin stanno aiutando piattaforme come Solana a costruire una base utenti più attiva. Pantera ha anche un atteggiamento positivo verso la partecipazione nel settore dei MemeCoin.
OKX Ventures
OKX Ventures è il dipartimento di venture capital della piattaforma OKX, ha investito in diversi progetti crittografici noti, tra cui Solana, Polygon, Tether, SushiSwap e altri progetti di criptovalute di alto livello.
OKX Ventures ha partecipato precocemente all'attività di investimento nei memecoin, investendo in SHIB nel maggio 2021 durante questo boom. Ha anche partecipato a investimenti in Floki Inu, BabyDogeCoin e altri.
Inoltre, OKX ha iniziato a supportare l'elenco di vari memecoin di alto livello molto presto quest'anno, evidenziando la sensibilità di OKX Ventures nei confronti dei memecoin.
Altro
In generale, poiché non è possibile emettere memecoin direttamente per trarne profitto, la maggior parte delle istituzioni di venture capital collabora con i progetti attraverso investimenti, investendo in meme popolari con una storia. Alcune istituzioni di investimento, non potendo partecipare direttamente o indirettamente all'inizio, hanno mostrato un atteggiamento antagonista; altre hanno attivamente pianificato lanciatori su varie blockchain per supportare ulteriormente la diffusione e la vitalità dei memecoin.
Secondo i dati di RootData, dal 2024 sono emersi oltre 10 nuovi Meme Launchpad o progetti con funzionalità di Meme Launchpad, supportando diverse blockchain, con Base e Solana che ospitano il maggior numero di progetti. Dietro a questi, si possono vedere alcuni fondi di venture capital.
Riepilogo
Riflettendo sulla lotta tra i token VC e i memecoin, è evidente che la maggior parte dei token di governance sostenuti dai venture capital ha avuto difficoltà a generare profitti per gli investitori al dettaglio a causa di valutazioni elevate e bassa liquidità. In questo contesto, il malcontento degli investitori al dettaglio contro le manipolazioni del mercato da parte dei VC è aumentato, esprimendo che 'questi token VC sono un banchetto per il capitale e un incubo per gli investitori al dettaglio, preferirebbero prendere in considerazione memecoin di minor valore piuttosto che token VC'. In risposta a questo, i memecoin, caratterizzati da una forte viralità, basse barriere d'ingresso e un elevato potenziale di arricchimento rapido, sono emersi.
Sebbene questo fenomeno avesse inizialmente portato a un conflitto tra venture capital e investitori al dettaglio, con alcuni VC che accusavano i memecoin di disturbare il mercato e gli investitori al dettaglio che criticavano i VC per le loro azioni, l'attuale tendenza di sviluppo dei memecoin ha costretto i VC a riesaminare il mercato e adattare la loro strategia d'investimento.
Sebbene alcuni VC possano disprezzare i meme, è innegabile che i memecoin siano diventati una parte fondamentale per attivare l'ecosistema delle blockchain pubbliche, attirando un gran numero di utenti dopo che i principali CEX hanno lanciato memecoin. Fino al 5 novembre 2024, il valore di mercato dei memecoin è di circa 61 miliardi di dollari. In futuro, combinando la potenza dell'IA, i memecoin potrebbero mostrare un potenziale ancora maggiore, diventando veri e propri cambiatori di regole nel mercato.
Infine, secondo i dati pubblicati da alcuni KOL sui social network, la maggior parte dei partecipanti ai meme ha subito perdite significative, mentre le condizioni estreme portano spesso a rischi elevati. Non è ancora chiaro se la prossima fase dell'ondata di meme porterà a ulteriori aumenti o seguirà le orme degli NFT, ancora una volta si ricorda a tutti di fare sempre DYOR prima di intraprendere qualsiasi operazione.
