Autore: Animoca Digital Research

Compilato da: Felix, PANews

Animoca Digital Research ha pubblicato un rapporto di studio che analizza la situazione di listing dei cinque principali exchange: Binance, OKX, Bitget, KuCoin e Bybit, dal punto di vista dei dati. I dettagli del rapporto sono i seguenti:

Panoramica delle performance di listing

Quest'anno, i principali exchange hanno adottato diverse strategie di listing dei token.

Binance e OKX sono più selettivi tra gli exchange mainstream, avendo lanciato solo 44 e 47 token rispettivamente fino ad oggi.

In netto contrasto, Bitget ha adottato una strategia di listing più aggressiva, con 339 token lanciati, superando di gran lunga i concorrenti e aumentando significativamente la sua quota di mercato nel 2024.

Fino ad oggi, KuCoin e Bybit hanno lanciato oltre 150 token.

ROI medio per ciascun exchange

Dall'inizio dell'anno, la maggior parte degli exchange ha registrato un ROI medio negativo, con Bybit che ha subito la maggiore diminuzione, pari a -50.20%.

KuCoin segue con un ROI medio di -48.30%, mentre il ROI medio di Bitget è di -46.50%

In confronto, Binance e OKX hanno avuto performance relativamente migliori, con un ROI medio rispettivamente di -27.00% e -27.30%. Ciò indica che Binance e OKX hanno implementato strategie di listing selettive più efficaci, con i prezzi dei token che hanno mostrato performance relativamente buone in un contesto di mercato delle altcoin sfidante.

Numero di token listati per mese

Considerate le favorevoli condizioni di mercato all'inizio dell'anno, marzo e aprile sono diventati i picchi delle attività di listing per gli exchange, in particolare per Bitget, Bybit e KuCoin, che hanno visto un aumento evidente nel numero di listing. Ad aprile, il numero totale di listing ha raggiunto il picco di 133, mentre ad agosto il numero di listing è stato il più basso, con solo 44. Dall'aprile, il numero di listing nella maggior parte degli exchange è diminuito costantemente fino ad agosto.

Somma totale del volume di scambi dei token nel primo mese di listing

Il grafico sopra mostra i 30 token con il volume di scambi più alto fino ad oggi. ENA è in testa, con un volume di scambi nel primo mese superiore ai 15 miliardi di dollari. Tra i meme token più popolari, l'attività di trading di BOME, NElRO e WIF è aumentata significativamente, mentre i volumi di trading di token come ZRO, TON e lO nel primo mese variano da 1 a 5 miliardi di dollari.

Rapporto MC/FDV rispetto al FDV medio dei token

MC/FDV (rapporto tra capitalizzazione di mercato e valutazione completamente diluita) è un indicatore chiave per valutare la capitalizzazione di mercato fluttuante dei token rispetto alla loro valutazione totale. Le analisi mostrano che i progetti con una percentuale di circolazione più bassa tendono a spingere in alto la loro valutazione.

Per Binance, i token nella fascia da 0.4 a 0.6 rappresentano la quota più grande del valore completamente diluito di listing. Questo è principalmente dovuto ai token recentemente lanciati, come TON, BANANA e XAl. Allo stesso tempo, i token nella fascia da 0 a 0.4, come TAO, JUP, ENA e ZRO, hanno anche contribuito in modo significativo al FDV complessivo.

OKX ha una maggiore concentrazione di token nella fascia da 0.6 a 0.8 e da 0 a 0.2. Fino ad oggi, i token di alto FDV da segnalare includono JUP, ONDO, ZRO, STRK e ZK.

Le altre tre borse hanno un FDV dei token più basso, riflettendo una strategia di selezione dei token più diversificata, e ciò potrebbe anche essere dovuto al fatto che Binance e OKX sono in ritardo nel listing di token ad alto FDV.

Numero di token listati con diversi rapporti MC/FDV

Nell'analizzare la distribuzione dei token con diversi rapporti MC/FDV, è emerso un trend notevole: la maggior parte dei token tende a concentrarsi in rapporti MC/FDV estremamente alti o estremamente bassi, e lo stesso vale per la percentuale di circolazione.

È interessante notare che i token con la valutazione più alta sono quelli che si trovano nella fascia intermedia del rapporto MC/FDV. Ciò indica che i token che mostrano una quota di mercato stabilita e potenziale di crescita tendono ad attrarre un maggiore interesse da parte degli investitori.

Volume di scambi suddiviso per exchange e mese di listing

Trend del volume di scambi delle prime 24 ore (per exchange e mese di listing)

Trend del volume di scambi del primo mese (per exchange e mese di listing)

Volume di scambi delle prime 24 ore / primo mese (per exchange e mese di listing)

Attività di trading del primo giorno:

Dopo il listing, a seconda dell'exchange, il volume di scambi delle prime 24 ore di solito rappresenta il 5-20% del volume del primo mese. OKX a settembre è stato registrato come un'eccezione, con il 40% della sua attività guidata dai token CATl e HMSTR, mentre KuCoin ha mostrato un maggiore coinvolgimento nei mesi precedenti.

Volume di scambi:

Tra i 5 exchange, Binance guida il mercato sia nel volume medio delle prime 24 ore sia nel volume medio del primo mese, seguito da OKX. Per Binance, aprile è stato il picco del volume medio del primo giorno, mentre maggio è stato il picco del volume del primo mese. Questi due indicatori di volume hanno raggiunto il minimo a luglio e sono parzialmente ripresi ad agosto e settembre. Un trend simile di calo e recupero può essere osservato anche in OKX.

Prezzo di chiusura del primo giorno rispetto al prezzo ATH (per exchange e mese di listing)

Tempo medio dal listing all'ATH (calcolato per exchange e mese di listing)

Numero medio di giorni necessari affinché i token appena lanciati raggiungano il loro massimo storico (ATH)

ATH ROl medio suddiviso per exchange e mese di listing

ATH ROI % (cambiamento percentuale medio tra il prezzo dell'ATH e il prezzo di listing)

Performance di listing:

In base al rapporto tra il prezzo ATH e il prezzo del primo giorno, Bybit e Bitget hanno avuto il ROI ATH medio più alto nel periodo da aprile a luglio. Nel frattempo, Binance è stato l'exchange più veloce a raggiungere nuovi massimi storici (ATH) tra i cinque exchange nel periodo da gennaio a marzo, periodo in cui il prezzo di Bitcoin ha oscillato notevolmente.

La transizione della paura nel mercato:

Quando il prezzo di BTC aumenta significativamente, il numero di giorni per raggiungere l'ATH diminuisce, probabilmente a causa dell'aumento dell'interesse degli investitori per i token lanciati tra gennaio e marzo, periodo in cui BTC ha mostrato significative fluttuazioni di prezzo.