MicroStrategy (MSTR) ha prodotto rendimenti notevoli per gli investitori, superando le prestazioni di Bitcoin dopo aver adottato una strategia Bitcoin.
La società, guidata dal fondatore Michael Saylor, è ora il più importante azionista aziendale di Bitcoin, con un ritorno sull'investimento che supera di 36 volte il costo di acquisizione. Nonostante la volatilità di entrambi gli asset, le azioni MicroStrategy hanno mostrato una crescita più vigorosa negli ultimi mesi.
Rendimenti più elevati con MSTR
Mentre il valore di Bitcoin è aumentato del 150% nell'ultimo anno, le azioni di MicroStrategy sono salite di quasi il 300%. Le significative partecipazioni in Bitcoin dell'azienda sono un fattore importante in questa crescita. MicroStrategy possiede circa 252.220 Bitcoin, che rappresentano quasi l'1% della fornitura totale di Bitcoin. Il valore di queste partecipazioni costituisce ora circa il 46% della capitalizzazione di mercato dell'azienda. Con una base di costo di 458 milioni di $ per il suo Bitcoin, i rendimenti di MicroStrategy sono stati superiori al 1.000% da quando ha adottato la sua strategia incentrata su Bitcoin.
Qualsiasi individuo, famiglia, azienda o paese può copiare MicroStrategy e godere della stessa sovraperformance.#Bitcoinpic.twitter.com/hE37gCUCRQ
— Michael Saylor (@saylor) 22 settembre 2024
Secondo i dati di Bitcoin Treasuries e altre fonti, MSTR ha superato le performance di altre aziende, tra cui Nvidia, che ha registrato rendimenti impressionanti nell'S&P 500. In confronto, le aziende di mining di Bitcoin come Marathon e Riot hanno beneficiato dell'aumento di Bitcoin, ma le loro performance rimangono secondarie rispetto a MicroStrategy.
Volatilità e indice di Sharpe
Nonostante i suoi rendimenti più elevati, le azioni MicroStrategy rimangono più volatili di Bitcoin. Portfolio Slab mostra la volatilità di MSTR al 25%, mentre quella di Bitcoin al 14%. Tuttavia, lo Sharpe Ratio, una metrica che valuta i rendimenti degli investimenti in relazione al rischio, mostra che MicroStrategy offre un rendimento aggiustato per il rischio migliore di Bitcoin.
MSTR vanta uno Sharpe Ratio di 4,70, rispetto a 1,73 di Bitcoin. Ciò suggerisce che, sebbene le azioni MicroStrategy siano più rischiose, compensano gli investitori con rendimenti più elevati, rendendole un investimento potenzialmente più interessante per coloro che hanno una maggiore tolleranza al rischio. Gli investitori potrebbero preferire MSTR a Bitcoin, in particolare se cercano rendimenti più elevati nonostante la maggiore volatilità delle azioni.
MSTR contro BTC | Fonte: Portfolio Slab
Le prospettive future per MicroStrategy e Bitcoin
Il successo di MicroStrategy è principalmente attribuito alla sua strategia Bitcoin, che ha guidato gran parte della sua performance. A settembre, le società pubbliche detenevano collettivamente 361.735 Bitcoin, con la partecipazione di MicroStrategy che ha contribuito in modo significativo. Il prezzo di Bitcoin ha oscillato di recente, ma le azioni MicroStrategy hanno continuato a salire, con un aumento del 20-30% da marzo 2024. Anche le azioni MSTR sono aumentate dopo che la società ha annunciato ulteriori acquisti di Bitcoin a settembre.
Gli utili del Q2 della società, riportati ad agosto, hanno mostrato un altro trimestre forte grazie alle sue partecipazioni in Bitcoin. Il CEO Phong Le rimane ottimista sul futuro della società, concentrandosi sia sull'adozione di Bitcoin che sulla crescita delle sue attività software cloud e AI.
Le istituzioni si impegnano sempre di più con Bitcoin, con una grande percentuale coinvolta tramite ETF ed ETP. Con Bitcoin che sta ottenendo un'adozione più ampia, il futuro sembra promettente per la criptovaluta e le prestazioni in corso di MicroStrategy.
Il post Le azioni di MicroStrategy superano Bitcoin con rendimenti pari a 36 volte è apparso per la prima volta su Coinfea.